Archivi giornalieri: Marzo 19, 2022

Quadro giuridico e fiscale delle criptovalute in Bulgaria - Licenza emittenti criptovalute

Quadro giuridico e fiscale delle criptovalute in Bulgaria – Licenza emittenti criptovalute

Secondo l’Autorità bancaria europea (European Banking Authority (EBA)), “La valuta virtuale è la rappresentazione digitale di un valore che non è emesso da una banca centrale o da un ente pubblico, né è necessariamente correlato a moneta legale, ma è accettato da persone fisiche e giuridiche come mezzo di pagamento e possono essere trasferiti, archiviati o scambiati elettronicamente“.

Quindi secondo l”Autorità bancaria europea (European Banking Authority (EBA)), la valuta virtuale è un tipo di moneta digitale non regolamentata che non è emessa e garantita da una banca centrale e che può fungere da mezzo di pagamento.

Terminologicamente vanno fatte diverse precisazioni, per quanto riguarda le valute digitali , la moneta elettronica , i fondi virtuali , ecc. termini e frasi simili nel significato hanno poco a che fare con le criptovalute diverse dalla digitalizzazione.

Secondo l’ art. 5, par. 2 e artt. 6, par. 1, pag. (a) Direttiva 2009/110/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio sull’accesso, l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica:  moneta elettronica “indica il valore monetario conservato in forma elettronica, anche magnetica, rappresentativo di un credito verso l’emittente, che viene emesso all’atto della ricezione di fondi al fine di compiere operazioni di pagamento ai sensi dell’art. 4, punto 5 della Direttiva 2007/64/CE ed è accettato da una persona fisica o giuridica diversa dall’emittente di moneta elettronica ».

In tal senso, nelle conclusioni dell’avvocato generale nella causa C-389/17 della Corte di Giustizia dell’Unione Europea si afferma che esempi ben noti di moneta elettronica sono Proton in Belgio, miniCASH in Lussemburgo, Moneo in Francia o Geldkarte in Germania (tutto su carta), ma anche PayPal in tutto il mondo (il denaro viene archiviato solo online e il supporto è “digitale” o virtuale) – mentre bitcoin non è moneta elettronica . Piuttosto, è la moneta virtuale che “ non soddisfa la definizione di mezzo di pagamento ai sensi del Codice finanziario e monetario (della Francia), e in particolare la definizione di moneta elettronica, nella misura in cui bitcoin non viene emesso a fronte del trasferimento di fondi . Inoltre, a differenza della moneta elettronica, bitcoin non è abbinato a una garanzia legale di riscatto in qualsiasi momento e al valore nominale .”

Nella sua pratica, la Corte di Giustizia dell’Unione Europea ha avuto l’opportunità di analizzare in modo specifico bitcoin come criptovaluta più di una volta. Nella Sentenza della Corte di Giustizia dell’Unione Europea del 22.10.2015 nella causa  C‑264/14 Skatteverket  (amministrazione finanziaria svedese)  contro David Hedqvist ha accettato che la valuta virtuale “bitcoin” fosse un mezzo di pagamento contrattuale , da un lato, e non potesse essere considerato un conto corrente o un deposito, pagamento o bonifico . Per contro, a differenza dei debiti, degli assegni e degli altri titoli trasferibili di cui all’art. 135, cpv. 1, pag. (d) della Direttiva 2006/112/CE del Consiglio, del 28 novembre 2006, sul sistema comune di imposta sul valore aggiunto , è un mezzo di pagamento diretto tra gli operatori che lo accettano . È considerato indiscutibile che la valuta virtuale Bitcoin non è né una sicurezza che materializza la proprietà di persone giuridiche né una sicurezza di natura simile . La valuta virtuale con bitcoin bidirezionale, che sarà scambiata con valute tradizionali nelle operazioni di cambio, non può essere classificata come “tangibile” ai sensi dell’articolo 14 della Direttiva 2006/112/CE, in quanto tale valuta virtuale non ha altro scopo che essere utilizzato come mezzo di pagamento. Pertanto, le operazioni in questione, che consistono nello scambio di vari mezzi di pagamento, non rientrano nella nozione di “fornitura di beni” di cui al presente articolo. 14 della Direttiva 2006/112/CE. In questa situazione , le transazioni bitcoin costituiscono forniture di serviziai sensi dell’art. 24 della Direttiva 2006/112/CE.

È importante sottolineare che la comprensione della natura giuridica delle criptovalute si sta evolvendo. Ad esempio, l’ Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (European Securities and Markets Authority (ESMA)) con “Parere del 9 gennaio 2019 alla Commissione sull’offerta iniziale di monete e criptovalute” determina che alcune criptovalute soddisfano le condizioni per essere considerate strumenti finanziari come definiti nell’art. 4, par. 1, punto 15 della Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014 , relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE , e come tali sono disciplinati dalla normativa vigente, ma precisamente come strumenti finanziari.

L’attuale legislazione bulgara

Nell’attuale quadro giuridico bulgaro, le criptovalute  continuano a essere considerate, contabilizzate e dichiarate all’Agenzia nazionale delle entrate ( Национална агенция за приходите (НАП (NAP)) come un‘attività finanziaria . Il loro status giuridico ha ricevuto un certo sviluppo con la modifica della  Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗАКОН ЗА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ИЗПИРАНЕТО НА ПАРИ (ЗМИП))  del novembre 2019 (SG, numero 94 del 29.11.2019).

Questo emendamento riveste importanza per tre motivi:

  1. le persone, fornitori di servizi relativi alle criptovalute, sono tra i soggetti obbligati ai sensi della Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗАКОН ЗА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ИЗПИРАНЕТО НА ПАРИ (ЗМИП)) (art. 4, punti 38 e 39 (1)), e questo significa che nelle loro attività devono rispettare i requisiti normativi di prevenzione contro il riciclaggio di denaro per timore di irrogare sanzioni;
  2. Per la prima volta, contenuta nell’articolo 24 (SG, n. 94 del 2019) del § 1 delle Disposizioni aggiuntive della Legge sulle misure antiriciclaggio , è stata data una definizione legale di valute virtuali, ovvero “la rappresentazione digitale di un valore che non è emesso o garantito da una banca centrale o da un’autorità pubblica, non è necessariamente legato a una valuta legalmente costituita e non ha lo status giuridico di valuta o denaro, ma è accettato da persone fisiche o le persone giuridiche come mezzo di scambio e possono essere cedute, conservate e negoziate elettronicamente»;
  3. Per alcuni soggetti, fornitori di servizi relativi alle criptovalute (soggetti alla Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗМИП)  ) è previsto un regime di registrazione presso l’Agenzia nazionale delle entrate (НАП (NAP)) .

Quindi nella normativa bulgara la  definizione di “moneta elettronica” è contenuta :

  • art. 76, par. 2 del Payment Services and Payment Systems Act – (Закона за платежните услуги и платежните системи  (ЗПУПС) – Law on Payment Services and Payment Systems): “La moneta elettronica è un valore monetario memorizzato elettronicamente, anche magneticamente, come rappresentato da un credito nei confronti dell’emittente che viene emesso al ricevimento di fondi allo scopo di effettuare operazioni di pagamento e che è accettato da una persona fisica o giuridica diversa dall’emittente moneta elettronica “;
  • § 1, punto 8 delle Disposizioni aggiuntive della  ЗАКОН ЗА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ИЗПИРАНЕТО НА ПАРИ (ЗМИП) LEGGE SULLE MISURE CONTRO IL RICICLAGGIO: Per ” moneta elettronica ” si intende la moneta elettronica ai sensi dell’art. 34, par. 1 della Legge sui servizi di pagamento e sui sistemi di pagamento , ad eccezione del valore monetario di cui all’art. 34, par. 5, commi 1 e 2 della stessa legge”,
  • § 1, punto 24 di Disposizioni aggiuntive della  ЗАКОН ЗА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ИЗПИРАНЕТО НА ПАРИ (ЗМИП) LEGGE SULLE MISURE CONTRO IL RICICLAGGIO: ” Valute virtuali ” è una rappresentazione digitale di un valore che non è emesso o garantito da una banca centrale o da un ente pubblico, non è necessariamente correlato a una valuta legalmente stabilita e ha nessun valore legale, valuta o valuta, ma è accettato da persone fisiche o giuridiche come mezzo di scambio e può essere trasferito, archiviato e scambiato elettronicamente”;
  • punto 1 del § 1 delle Disposizioni aggiuntive dellordinanza № Н-9 del 07.08.2020 emessa dal  Ministero delle Finanze bulgaro, sui termini e le condizioni per l’iscrizione nel registro delle persone che per professione prestano servizi di scambio tra virtuale valute e valute riconosciute senza oro e ai fornitori di portafoglio che offrono servizi di custodia al ministro delle finanze: “Per ” valute virtuali ” si intendono le valute virtuali ai sensi del § 1, punto 24 delle disposizioni aggiuntive della legge sulle misure antiriciclaggio” .

Oltre alla definizione di valute virtuali, è stata introdotta la definizione di ” fornitore di portafoglio che offre servizi di custodia“, s § 1, punto 25 delle Disposizioni aggiuntive della  ЗАКОН ЗА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ИЗПИРАНЕТО НА ПАРИ (ЗМИП) LEGGE SULLE MISURE CONTRO IL RICICLAGGIO, come persona fisica o giuridica o altra entità giuridica che fornisce servizi di protezione di chiavi crittografiche private per conto dei propri clienti per la proprietà, lo stoccaggio e trasferimento di valute virtuali ”.

Per i soggetti che per professione prestano servizi di scambio tra valute virtuali e valute riconosciute prive di rivestimento aureo e per i fornitori di portafogli che offrono servizi di custodia, la Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗМИП)  introduce misure obbligatorie (art. 4, commi 38 e 39) per impedire l’uso di sistema finanziario ai fini del riciclaggio di denaro , espresso in un’ispezione completa dei clienti, raccolta e preparazione di documenti e altre informazioni secondo i termini e le condizioni della Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗМИП), conservazione di documenti, dati e informazioni raccolti e preparati ai fini della ЗМИП, valutazione del rischio da riciclaggio e finanziamento del terrorismo, divulgazione di informazioni su operazioni sospette, transazioni e clienti, divulgazione di altre informazioni ai fini della ЗМИП, ai sensi dell’art. 3, p.f. 1-6 della ЗМИП.

Un ulteriore obbligo per i soggetti che per professione prestano servizi di scambio tra valute virtuali e valute riconosciute prive di rivestimento aureo e per i fornitori di portafogli che offrono servizi di custodia la Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗМИП)  introduce la necessità di iscrizione in un pubblico registro, ai sensi dell’art. 9a della Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗМИП) , alle condizioni dell’ l’ordinanza № Н-9 del 07.08.2020 (sui termini e la procedura per l’iscrizione nel registro delle persone che effettuano scambi tra valute virtuali e valute riconosciute senza copertura golden e fornitori di portafoglio che offrono servizi di custodia), prima dell’inizio dell’attività (art. 2, comma 1 dell’Ordinanza).

Ai fini del diritto tributario, i tribunali bulgari definiscono anche bitcoin come “ altri strumenti trasferibili“ ai sensi dell’art. 135, § 1, b. (d) Direttiva 2006/1/2/CE del Consiglio, del 28 novembre 2006, relativa al sistema comune di imposta sul valore aggiunto ( Decisione № 2047 del 25.11.2019 ai sensi dell’Atto amministrativo № 1395/2019 del Tribunale amministrativo – Burgas, Decisione № del 09.04 .2019 nella Causa Amministrativa № 668/2018 del Tribunale Amministrativo – Pernik ), riferendosi al parere del Comitato Consultivo in materia di IVA, istituito sulla base dell’art. 398 della Direttiva 2006/112/CE (Direttiva IVA),  adottato all’unanimità  nella sua 101a sessione il 20.10.2014 (VALUE ADDED TAX COMMITTEE 101st session on 20.10.2014).

Successivamente, come ” valuta virtuale ” o ” valuta virtuale ” nella giurisprudenza bulgara è diventato il nome di valuta estera, utilizzata per il calcolo del capitale, degli interessi e del rimborso dei prestiti bancari , quando il prestito è effettivamente utilizzato in un’altra valuta ( e non in quello virtuale, che serve solo per i calcoli) [6] , che non ha nulla a che vedere con le criptovalute e tecnologie simili . Nella legislazione bulgara c’è una definizione di ” mezzo elettronico ” in LPOS, PPL e ZK, che, tuttavia, non ha nulla a che fare con denaro virtuale , valute o fondi, ecc., ma si riferisce ad apparecchiature di comunicazione elettronica.

Licenza per le aziende che gestiscono criptovalute?

La mancanza di una legislazione sulle criptovalute e i tentativi di definirle hanno portato a uno dei principali problemi: esiste una regolamentazione attuale per coloro che acquistano, commerciano, effettuano pagamenti e finanziano con valute virtuali e se sono soggetti a qualche licenza?

In risposta a questa domanda, esiste attualmente una giurisprudenza che presuppone che oggetto delle attività della società quali ” commercio ed estrazione di valute virtuali, finanziamento tramite valute virtuali ” o ” estrazione e acquisto e vendita di valuta virtuale, acquisto e vendita di macchine e dispositivi per l’estrazione di valuta virtuale“Sono attività che non rientrano nell’ambito di applicazione dell’art. 12, par. 3 del Payment Services and Payment Systems Act – Закона за платежните услуги и платежните системи  (ЗПУПС) (Law on Payment Services and Payment Systems) e dell’art. 4, sempre del ЗПУПС, che elenca esaustivamente i servizi di pagamento per l’attuazione dei quali è richiesta la licenza.

Nella Decisione № 32 del 15.01.2018 sul punto № 17/2018 del Tribunale distrettuale di Plovdiv si ammette che l’attività di ” estrazione e negoziazione di valute virtuali, finanziamento con valute virtuali ” non costituisce un servizio di pagamento ai sensi del Payment Services and Payment Systems Act, risp. non soggetto a licenza ai sensi della stessa legge. Le attività di acquisizione, negoziazione e pagamento con valute virtuali non sono regolate dalla vigente normativa bulgara ed europea e non sono soggette a licenza.. Le valute virtuali non costituiscono uno strumento finanziario ai sensi dell’art. 3 della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗАКОН ЗА ПАЗАРИТЕ НА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ (ЗПФИ), in quanto nell’oggetto di attività dichiarato non risultano attività univocamente definite di intermediario di investimento o attività e servizi ai sensi dell’art. 5, par. 2 e 3 della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 , per i quali è richiesta la licenza da parte della  Commissione di vigilanza finanziaria. Nella sua decisione, il tribunale distrettuale ha fatto riferimento alla Decisione № 834 del 24.04.2015 con il fascicolo n. № 984/2015 della Corte d’Appello – Sofia , nonché la lettera richiesta nella causa rif. № BNB – 108809 / 19.09.2014 del Vice Governatore della Bulgarian National Bank e lettera rif. № 07-00-114 / 23.10.2014 della  Commissione di vigilanza finanziaria.

Secondo una lettera ex. № BNB – 108809 / 19.09.2014 del vice governatore della Bulgarian National Bank , la valuta virtuale “bitcoin” non ha corso legale . Le attività di acquisizione, negoziazione e pagamento di bitcoin non sono regolate dalle leggi nazionali ed europee applicabili e non sono soggette a licenza o registrazione. L’acquisto e la vendita di valute virtuali e i relativi pagamenti, compreso il bitcoin, non rientrano nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/110/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009 (concernente l’avvio, l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica, che modifica le direttive 2005/60/CE e 2006/48/CE e che abroga la direttiva 2000/46/CE) e la Direttiva 2007/64/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 13 novembre 2007 sui servizi di pagamento nel mercato interno , rispettivamente nell’ambito del  Payment Services and Payment Systems Act – Закона за платежните услуги и платежните системи  (ЗПУПС) , che ha recepito tali atti europei nell’ordinamento bulgaro.

Con una lettera es. № 07-00-114 / 23.10.2014 la Commissione di vigilanza finanziaria ha espresso il parere che le attività relative all’acquisizione, negoziazione e pagamento di “bitcoin” non sono regolate dalla vigente normativa europea e nazionale e non sono soggette a licenza e registrazione modalità . Nell’art. 3 della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗАКОН ЗА ПАЗАРИТЕ НА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ (ЗПФИ) elenca esplicitamente gli strumenti finanziari soggetti a regolamentazione da parte della Commissione di vigilanza finanziaria (Комисия за финансов надзор (КФН). Allo stato attuale, i bitcoin o altre valute virtuali non sono riconosciuti e non sono trattati come strumenti finanziari ai sensi della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗПФИ) e non dovrebbero essere soggetti ai requisiti della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗПФИ). Non è necessario rilasciare una licenza della Commissione di vigilanza finanziaria per concludere transazioni bitcoin per lo svolgimento di attività di investimento e la prestazione di servizi di investimento ai sensi dell’art. 5, par. 2 e 3 della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗПФИ). Si riflette che, data la natura di “bitcoin” e altre “criptovalute” simili che superano i 200 tipi diversi, potrebbero rappresentare e/o fungere da asset di base degli strumenti finanziari derivati, cosa che attualmente non trova riscontro nelle normative esistenti. Si conclude che le regole della LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗПФИ) sarebbero applicabili a tale attività solo se si trattasse di attività legate all’offerta di strumenti finanziari il cui asset sottostante è “bitcoin” come contratti differenziali o strumenti derivati, per i quali è necessario detenere un licenza per operare come intermediario di investimento. Se la società non intende effettuare tali transazioni con l’attività sottostante di valute elettroniche, le sue attività non saranno soggette a licenza da parte della Commissione di vigilanza finanziaria.

In un senso simile è la Spiegazione dell’Es. № 94-g-80 del 05.06.2019 dell’Agenzia delle Entrate in materia di trattamento fiscale ai sensi della LEGGE SULL’IMPOSTA SUL VALORE AGGIUNTO (ЗАКОН ЗА ДАНЪК ВЪРХУ ДОБАВЕНАТА СТОЙНОСТ (ЗДДС) e del DIRITTO FISCALE SUL REDDITO SOCIETARIO (ЗАКОН ЗА КОРПОРАТИВНОТО ПОДОХОДНО ОБЛАГАНЕ (ЗКПО)) per la fornitura di un servizio di fornitura di software (gateway di pagamento), attraverso il quale si effettua il pagamento di beni in modalità virtuale valuta, e per il cambio di valuta virtuale in dollaro/euro, in cui si afferma che il fatto che una società non sia un istituto finanziario e non abbia una licenza per il commercio di criptovalute è giuridicamente irrilevante nell’ambito dell’esenzione fiscale regolamentata .

Per completezza, si segnala che l’assenza di regolamentazione e di regime di licenza non è assoluta. Così, per esempio. nella Decisione № 1399 del 12.07.2017 sulla voce № 1313/2017 del Tribunale di Sofia una violazione del divieto di cui all’art. 6, par. 1 del LCI per l’uso della parola “banca” da parte di una persona a suo nome, nella sua pubblicità o altra attività o alcuni dei suoi derivati ​​in lingua straniera o altra parola che significa bancario, se non è in possesso di licenza bancaria . Nella sua decisione, il tribunale ha stabilito che una società con la società Bitcoin Bank ha violato il divieto e dovrebbe essere licenziata perché non dispone di una licenza bancaria.

Una questione legale relativa alle valute virtuali è se sia applicabile un regime di licenza per le transazioni con esse.

Le valute virtuali dovrebbero essere trattate come strumenti finanziari ai sensi del Закона за пазарите на финансови инструменти – Markets in Financial Instruments Act – (LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 )?

O come moneta elettronica ai sensi del Payment Services and Payment Systems Act – Закона за платежните услуги и платежните системи  (ЗПУПС) (Law on Payment Services and Payment Systems)?

Secondo la LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 (ЗАКОН ЗА ПАЗАРИТЕ НА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ ОТ 2007 Г.(ЗПФИ)), l’ambito dei servizi e delle attività di investimento include le operazioni per conto proprio con strumenti finanziari e per svolgere attività di intermediario di investimento è necessario possedere una licenza dalla Commissione di vigilanza finanziaria.

Per quanto riguarda le transazioni di moneta elettronica, invece, è necessaria l’autorizzazione della Bulgarian National Bank.

Per quanto riguarda le transazioni di moneta elettronica, invece, è necessaria l’autorizzazione della Bulgarian National Bank?

Questi requisiti sono applicabili alle criptovalute?

A queste domande risponde la Corte d’Appello di Sofia nella sua decisione sul fascicolo № 984/2015, guidata dai pareri della Bulgarian National Bank e della Commissione di vigilanza finanziaria (Комисия за финансов надзор).
La causa è stata avviata in occasione del rifiuto di iscrivere al Registro delle Imprese (Търговски регистър)  una società con oggetto di attività transazioni bitcoin.
Con la sua decisione il tribunale dà il via libera alla registrazione della società senza licenza della Commissione di vigilanza finanziaria o della Bulgarian National Bank.
Nel suo parere, la Bulgarian National Bank ha affermato che le criptovalute non erano riconosciute come moneta a corso legale e che le attività di acquisizione, negoziazione e pagamento con criptovalute non erano regolate dalla vigente normativa nazionale ed europea e non erano soggette a licenza o registrazione di valute virtuali e pagamenti con ciò, compreso il bitcoin, non rientrano rispettivamente nel campo di applicazione della Direttiva 2009/110/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009 , concernente l’avvio, l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica  e della Direttiva 2007/64/CE sui servizi di pagamento nel mercato interno nell’ambito della legge sui servizi di pagamento e sui sistemi di pagamento. Pertanto, non si tratta di transazioni di moneta elettronica che rientrano nell’ambito delle funzioni regolamentari della Bulgarian National Bank.
La  Commissione di vigilanza finanziaria, da parte sua, afferma che al momento bitcoin o altre valute virtuali non sono riconosciute e non sono trattate come strumenti finanziari ai sensi dell’MFIA e non dovrebbero essere soggette ai requisiti di legge. Tenuto conto dell’esplicito inserimento nella previsione dell’art. 3 del Markets in Financial Instruments Act (LEGGE SUL MERCATO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DEL 2007 ) degli strumenti finanziari soggetti a regolamentazione da parte della Commissione di vigilanza finanziaria, si deve concludere che la conclusione di transazioni bitcoin non richiede il rilascio di una licenza da parte della Commissione di vigilanza finanziaria.
Tuttavia, una licenza per operare come intermediario di investimento sarebbe necessaria se la società desidera svolgere attività legate all’offerta di strumenti finanziari il cui asset sottostante sono criptovalute.In questo caso, se la società offre tali strumenti finanziari senza disporre della necessaria licenza da parte della Commissione di vigilanza finanziaria, ciò costituirebbe motivo di incorrere in responsabilità amministrativa o penale. Ma se la società non negozia strumenti finanziari con la valuta virtuale dell’asset sottostante, la necessità di una licenza viene eliminata.

Tuttavia, esiste una controversia tra le agenzie governative bulgare in merito al trattamento delle criptovalute come moneta elettronica .

In risposta alla Commissione di vigilanza finanziaria del 25.10.2016 a un’indagine indipendente sulla regolamentazione e la supervisione delle criptovalute in Bulgaria, l’autorità di vigilanza è concisa nelle sue spiegazioni. Secondo la Commissione di vigilanza finanziaria, una persona che intende emettere moneta elettronica come società di moneta elettronica deve ottenere una licenza dalla Bulgarian National Bank. Inoltre, la Commissione di vigilanza finanziaria sostiene che, nella misura in cui il trasferimento di valuta virtuale avviene nella rete pertinente e nella misura in cui il trasferimento stesso ha le caratteristiche di un’operazione di pagamento, l’operatore di rete agisce anche come operatore di pagamento e dovrebbe essere autorizzato dalla Bulgarian National Bank come fornitore di servizi di pagamento. In questa linea di pensiero, la Commissione di vigilanza finanziaria indirizza alla Bulgarian National Bank in ​​considerazione delle funzioni di vigilanza che la banca centrale ha per conformarsi alla legge sui servizi di pagamento e sui sistemi di pagamento.

Sempre in connessione con il potenziale regime di licenza, nella sua spiegazione del 29.06.2017 l’Agenzia nazionale delle entrate ( Национална агенция за приходите (НАП (NAP)) risponde alla domanda se una società impegnata nell’acquisizione, negoziazione e pagamento di bitcoin contro valute legali debba essere iscritta nel registro pubblico delle persone che operano come ufficio di cambio ai sensi dell’ordinanza № 4 dell’8 agosto 2003 sulle condizioni e la procedura per l’iscrizione nell’albo ei requisiti per l’attività degli uffici di cambio. La risposta è breve ma chiara: a causa della natura non regolamentata delle criptovalute, l’attività di scambio di bitcoin e altre valute virtuali simili non è soggetta a regolamentazione ai sensi dell’ordinanza №4.

l termine “valuta virtuale” (o criptovaluta) non è definito nella Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche (Закон за Данъците bърху Доходите на Физическите Лица  (ЗДДФЛ)), o in qualsiasi altro atto normativo. Secondo la legge sugli atti normativi (Закона за нормативните актове (ЗНА), le disposizioni degli atti normativi sono applicate secondo il loro esatto significato e, se non chiare, sono interpretate nel senso che meglio corrisponde ad altre disposizioni, allo scopo dell’atto interpretato e i principi fondamentali del diritto della Repubblica di Bulgaria.

Novità nella regolamentazione delle criptovalute in Bulgaria sono le condizioni e la procedura per adempiere all’obbligo di iscrizione in un registro pubblico (registro delle persone che effettuano scambi tra valute virtuali e valute riconosciute senza copertura golden e fornitori di portafoglio che offrono servizi di custodia) presso l’Agenzia nazionale delle entrate ( Национална агенция за приходите (НАП (NAP)) e la rispettiva ricevuta di un certificato elettronico di ingresso.

Il Ministero delle Finanze bulgaro (Министерство на финансите (МФ))  ha determinato con l’ordinanza № Н-9 del 07.08.2020 (sui termini e la procedura per l’iscrizione nel registro delle persone che effettuano scambi tra valute virtuali e valute riconosciute senza copertura golden e fornitori di portafoglio che offrono servizi di custodia) le condizioni e la procedura per l’iscrizione di queste persone in un registro pubblico tenuto e mantenuto dall’Agenzia nazionale delle entrate (НАП (NAP)). La registrazione è effettuata d’ufficio dall’Agenzia nazionale delle entrate (НАП (NAP)) prima dell’inizio dell’attività dalla persona specifica – persona fisica (физическо лице (ФЛ)PE), incluse le ditte individuali (едноличен търговец (ЕТ)), persone giuridiche (юридическо лице (ЮЛ) ) come società commerciali e altre persone giuridiche.

1. Registro delle persone che effettuano scambi tra valute virtuali e valute riconosciute senza copertura golden e fornitori di portafoglio che offrono servizi di custodia

1.1. Presentazione di una domanda
La procedura per l’iscrizione nel “registro delle persone che effettuano scambi tra valute virtuali e valute riconosciute senza copertura golden e fornitori di portafoglio che offrono servizi di custodia”  prevede:

a) Per le ditte individuali, società commerciali e altre persone giuridiche:
1. * nome; 2. * sede e indirizzo della direzione; 3. indirizzo per la corrispondenza; 4. E-mail; 5. persone che le rappresentano, iscritte all’Agenzia del Registro (RA); 6. referente (posizione, telefono, email); 7. * UIC sotto TR / UIC sotto BULSTAT / numero ufficiale dal registro NRA; 8. Aprire conti di pagamento nel paese e all’estero; 9. * Dati sul sito Web o sul software, incl. applicazione mobile, per lo scambio tra valute virtuali e valute riconosciute prive di doratura e/o servizi per la protezione di chiavi crittografiche private per conto dei propri clienti per il possesso, archiviazione e trasferimento di valute virtuali; 10. Descrizione dell’attività che intende svolgere; 11. Paesi in cui verranno offerti i servizi; 12.
b) Per le Pesone Fisiche (физическо лице (ФЛ):
1. * nomi; 2. * indirizzo permanente; 3. indirizzo attuale; 4. E-mail; 5. referente (posizione, telefono, email); 6. * PIN / PIN / LN / numero ufficiale dell’anagrafe dell’Agenzia delle Entrate e i dati di cui ai punti 8-11 sopra.
Nel registro vengono annotate le circostanze indicate nella tabella sopra con (*), nonché il numero e la data del certificato di iscrizione (vedi sotto). L’iscrizione nell’albo avviene entro 14 giorni dal ricevimento della domanda o dall’eliminazione di un vizio, se ammesso e per il quale il richiedente è informato (dispone di 7 giorni per eliminare il vizio).
1.2. Cambiamenti di circostanze
L’ANR controlla d’ufficio le modifiche dei nomi, degli indirizzi e dei dati dei rappresentanti della persona giuridica. Le persone hanno l’obbligo di notificare le modifiche in altre circostanze. Nessuna nuova tassa di registrazione è dovuta per le modifiche ai dati per il sito Web o il software, incl. App mobile.
1.3. Rilascio di un certificato di registrazione
In presenza di presupposti per l’iscrizione nel registro, ovvero il soggetto è prestatore di servizi relativi alle criptovalute, ai sensi della Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗАКОН ЗА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ИЗПИРАНЕТО НА ПАРИ (ЗМИП)) (art. 4, punti 38 e 39 (1)), presentazione positiva della domanda con informazioni complete, coerenti e corrette e pagamento di una quota di registrazione dell’importo di BGN 50 secondo la tariffa № 12 per le tasse raccolte nel sistema del Ministero delle finanze ai sensi della legge sulle tasse statali, l’Agenzia nazionale delle entrate (НАП (NAP)) rilascia un certificato di registrazione. È un documento elettronico firmato confirma elettronica qualificata (КЕП (квалифициран електронен подпис)

2. Cancellazione della registrazione

  • su richiesta della persona – al momento di decidere di interrompere l’attività relativa ai servizi relativi alle criptovalute; alla cessazione della persona giuridica; quando posto sotto l’interdizione per le Pesone Fisiche;
  • d’ufficio dall’Agenzia delle Entrate – previa accertamento di informazioni fornite incomplete, contraddittorie o inesatte; alla cancellazione di una persona giuridica da un registro (registro commerciale (търговски регистър (ТР) o BULSTAT(БУЛСТАТ); alla morte della  Pesona Fisica;
  •  in caso di irrogazione di sanzioni per aver commesso una violazione ripetuta o in caso di violazioni gravi e sistematiche degli obblighi previsti dalla Legge sulle misure antiriciclaggio (ЗМИП)(art. 125 (3)).

Transazioni commerciali, mining di criptovalute e protezione dei consumatori

Attualmente è di interesse la questione se le parti delle transazioni nell’estrazione o nel commercio di criptovalute possano essere consumatori o se le transazioni possano essere classificate come commerciali.

Così, per esempio. nell’ordinanza № 308 del 24.07.2019 sul fascicolo № 424/2019 della Corte d’Appello – Plovdiv , che ha confermato l’ ordinanza № 495 del 15.05.2019, su t. № 21/2019 secondo l’inventario del tribunale distrettuale di Kardzhali si presume che il trasferimento di criptovaluta non sia una transazione commerciale ai sensi dell’art. 286, par. 2 del DIRITTO COMMERCIALE (ТЪРГОВСКИ ЗАКОН) in combinato disposto con l’art. 1, par. 1 del DIRITTO COMMERCIALE (ТЪРГОВСКИ ЗАКОН), in quanto non rientra nell’ipotesi di operazioni bancarie e valutarie, che sono specificate dalla legge:

A questo proposito, le controversie relative alle transazioni in criptovaluta sono trattate nell’ordine generale dei reclami e non nell’ordine delle controversie commerciali .

Per quanto riguarda l’acquisizione di criptovaluta da parte di una persona fisica a scopo di investimento – per vendere e commerciare con essa, con l’ Ordine № 2597 del 12.12.2019 sul fascicolo № 2635/2019 del Tribunale distrettuale – Plovdiv si presume che questa circostanza non conferire alla persona la qualità di “consumatore” ai sensi del § 13, punto 1 delle Disposizioni Aggiuntive della LEGGE A TUTELA DEI CONSUMATORI (ЗАКОН ЗА ЗАЩИТА НА ПОТРЕБИТЕЛИТЕ (ЗЗП)), o secondo l’apposito codice sulle assicurazioni (застрахователен код (КЗ)) o legge sull’energia (Закон за енергията (ЗЕ)), pertanto lo stesso non può chiedere una tutela speciale al riguardo, né godere le regole di competenza elettorale della controversia. Allo stesso modo, la persona fisica – parte del contratto di vendita di servizi di mining di criptovalute non è un consumatorein quanto si trova in una posizione simile all’inquilino della capacità produttiva e ha la qualità di un produttore di criptovaluta. In tal senso, anche supponendo che oggetto di tali contratti sia l’utilizzo di un servizio che offra l’opportunità di acquisire criptovalute, non viene utilizzato dal soggetto per uso personale, ma per l’eventuale acquisizione di strumenti finanziari che potrebbero successivamente essere utilizzato come mezzo di pagamento regolare o da rivendere ( Ordinanza n. 235 del 24.01.2020 ai sensi della legge, n. 60/2020 del Tribunale distrettuale di Varna ).

Interessante è anche la questione se il pagamento una tantum del prezzo per la fornitura continua di potenza di calcolo per l’estrazione di criptovaluta sia un contratto a lungo termine e se possa essere risolto retroattivamente, ad es. in caso di mancata fornitura della piena potenza di calcolo è dovuto il rimborso dell’intero prezzo. Con Decisione № 146 del 12.11.2020 sul comune di 25 1125/2020, g.K., III g.O. della Suprema Corte di Cassazione si ammette che nella misura in cui nel contratto di fornitura di potenza informatica il corrispettivo sia effettuato con una prestazione una tantum (pagamento dell’importo), in caso di inadempimento colposo del fornitore, il consumatore ha il diritto di risolvere unilateralmente il contratto (art. 87, comma 1, 1, DIRITTO DEGLI OBBLIGHI E DEI CONTRATTI (ЗАКОН ЗА ЗАДЪЛЖЕНИЯТА И ДОГОВОРИТЕ (ЗЗД))), come in questo caso la risoluzione del contratto avrà effetto retroattivo , in quanto almeno uno dei servizi di sportello è ad adempimento una tantum (art. 88, comma 1, 1, DIRITTO DEGLI OBBLIGHI E DEI CONTRATTI (ЗАКОН ЗА ЗАДЪЛЖЕНИЯТА И ДОГОВОРИТЕ (ЗЗД))).

Licenza per istituti di pagamento, società di moneta elettronica e gestori di sistemi di pagamento

Alla Moneta elettronica è dedicato il Capitolo V della legge sui servizi di pagamento e sui sistemi di pagamento Payment Services and Payment Systems Act – (Закона за платежните услуги и платежните системи  (ЗПУПС)

L’articolo 74 è dedicato agli emittenti di moneta elettronica:

“Gli emittenti di moneta elettronica ai sensi della presente legge sono:
1. banche;
2. società di moneta elettronica che hanno ricevuto una licenza ai sensi della presente legge;
3. La Banca centrale europea e le banche centrali nazionali degli Stati membri quando non agiscono in qualità di autorità di politica monetaria o di organismi che esercitano funzioni di diritto pubblico.”

L’articolo 76 definisce “società di moneta elettronica una persona giuridica che ha ricevuto una licenza per l’emissione di moneta elettronica ai sensi della presente sezione”.

Articolo 77 – Condizioni per il rilascio, rifiuto al rilascio, revoca della licenza e cessazione dell’attività: ” La Banca nazionale bulgara rilascia una licenza per l’esercizio dell’attività di società di moneta elettronica, quando la sede del richiedente è nella Repubblica Bulgaria. La Banca nazionale bulgara rilascia una licenza quando il richiedente ha presentato tutte le informazioni e i documenti richiesti in conformità con i requisiti della presente legge e dei suoi regolamenti di attuazione e se, a discrezione della BNB, il richiedente soddisfa le condizioni per il rilascio di una licenza.
(2) Per le condizioni di rilascio, rifiuto di rilascio, revoca della licenza e cessazione dell’attività si applicano di conseguenza le disposizioni
(3) La Banca nazionale bulgara emette un’ordinanza sull’applicazione del presente articolo.”

Quindi, la Bulgarian National Bank (La Banca centrale della Repubblica di Bulgaria è stata istituita e opera ai sensi della legge sulla Banca nazionale bulgara (Закона за Българската народна банка) rilascia licenze alle società per operare come istituto di pagamento, società di moneta elettronica o operatore di sistemi di pagamento ai sensi della Payment Services and Payment Systems Act – (Закона за платежните услуги и платежните системи  (ЗПУПС) – Law on Payment Services and Payment Systems. I documenti necessari per il rilascio di una licenza sono determinati dall’ordinanza № 16 della BNB.

Aspetti Fiscali.  tassazione dei redditi da vendita di criptovalute

Il principio è che solo la differenza positiva tra il prezzo di acquisto e di vendita di una criptovaluta è la base per l’imposta sul reddito delle persone fisiche. Occorre fare una distinzione tra se un individuo commercia in criptovalute per professione o per uso personale. Per quanto riguarda i professionisti legali, si applicano le norme sull’imposta sugli utili delle società.

In un parere dell’Agenzia nazionale delle entrate (НАП (NAP)) del 02.04.2014, l’ente statale afferma che “il reddito delle persone fisiche derivante dalla vendita o dallo scambio della valuta virtuale Bitcoin viene dichiarato con la dichiarazione dei redditi annuale e sono dovute imposta sul totale imponibile annuo (10%)”.
Secondo l’Agenzia nazionale delle entrate (НАП (NAP)) ai fini fiscali, i proventi della vendita di criptovalute dovrebbero essere assimilati alla vendita di un’attività finanziaria. Secondo la disposizione dell’art. 33, par. 3 della Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche (Закон за Данъците bърху Доходите на Физическите Лица  (ЗДДФЛ)), reddito imponibile e base imponibile è l’importo degli utili realizzati nell’esercizio, determinato per ogni specifica operazione, ridotto dell’importo delle perdite realizzate nell’esercizio. Gli utili e le perdite realizzati sono determinati riducendo il prezzo di vendita del costo di acquisto dell’attività finanziaria.
In altre parole, il reddito delle transazioni di criptovalute è determinato su base annuale. Il reddito è la differenza tra l’importo per il quale è stata venduta una certa quantità di bitcoin in un anno solare e l’importo per il quale è stato acquisito. Se c’è una perdita, non un profitto, non è dovuta alcuna imposta.
Quando le transazioni di criptovalute non vengono eseguite da un individuo, ma tramite una società, troverà applicazione  la Legge sull’imposta sul reddito delle società -Закон за Корпоративното Подоходно Облагане (ЗКПО).

Ai fini fiscali, il reddito derivante dalla vendita o dallo scambio di valute virtuali è un reddito derivante dalla vendita di un’attività finanziaria e quindi  è un reddito imponibile che devi dichiarare  ai sensi dell’art. 50 della  Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche, nell’allegato № 5 della dichiarazione dei redditi annuale.

Per i proventi da cessione di diritti o beni  non è previsto allegare alla dichiarazione apposita documentazione comprovante il reddito realizzato. Tutti i documenti relativi al reddito realizzato devono essere conservati per 5 anni dopo la scadenza del termine di prescrizione per il rimborso del debito pubblico a cui sono collegati (articolo 38 del CODICE DI PROCEDURA FISCALE E ASSICURATIVA (ДАНЪЧНО-ОСИГУРИТЕЛЕН ПРОЦЕСУАЛЕН КОДЕКС (ДОПК)).

Non si devono pagare imposte anticipate sul reddito derivante dalla vendita o dallo scambio di valuta virtuale.

Reddito da mining o scavo di valuta virtuale

Il reddito derivante dall’estrazione di valute virtuali è il reddito derivante dall’attività economica come ditta individuale registrata o non registrata. Si  tratta di redditi imponibili da dichiarare  ai sensi dell’art. 50 della  Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche, nell’Allegato 2 (Modulo 2021) – Reddito da attività economica in qualità di ditta individuale della dichiarazione dei redditi annuale.

Le disposizioni dell’art. 33 della  Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche per redditi da vendita e scambio di attività finanziarie non si applicano ai redditi da attività economica di una persona fisica che sia un commerciante ai sensi del DIRITTO COMMERCIALE (ТЪРГОВСКИ ЗАКОН), anche quando non registrata come unica commerciante. La definizione di persona fisica come professionista non è vincolata solo dalla presenza o meno di registrazione ai sensi del DIRITTO COMMERCIALE (ТЪРГОВСКИ ЗАКОН). Quando una persona fisica effettua operazioni commerciali, è irrilevante se vi manifesti o meno la sua partecipazione in qualità di ditta individuale. Gli accordi lo definiscono come tale, non il contrario. Il criterio oggettivo qui sono le azioni compiute, non chi le compie e in quale veste.

L’acquisto di sistemi informatici speciali o altro per la creazione (estrazione) di valuta virtuale al fine di trarre profitto dalla sua vendita sulle borse rilevanti è un argomento che l’attività sarà svolta per professione, es. è destinato a diventare una fonte di reddito permanente. Secondo l’art. 1, par. 3 del del DIRITTO COMMERCIALE (ТЪРГОВСКИ ЗАКОН), si considera professionista anche qualsiasi soggetto che abbia costituito un’impresa, che per oggetto e volume richiede che le sue pratiche si svolgano in modo commerciale anche se la sua attività non è specificata nel par. 1. In questi casi, in base all’art. 26, par. 7 della Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche , il reddito imponibile è determinato dalle regole per i redditi da attività economica in qualità di ditta individuale (ai sensi dei paragrafi 1-6), che è l’utile imponibile formato ai sensi della Legge sull’imposta sul reddito delle società (articolo 26, paragrafo 1). della Legge sull’imposta sul reddito delle persone fisiche .

Le transazioni di criptovalute sono soggette a IVA?

Nella motivazione della Sentenza della Corte di Giustizia dell’Unione Europea del 22.10.2015 nella causa  C‑264/14 Skatteverket  (amministrazione finanziaria svedese)  contro David Hedqvist , la corte ha affermato che il cambio di valute tradizionali contro unità della valuta virtuale “Bitcoin” e viceversa, effettuate a titolo oneroso, sono operazioni esenti da IVA ai sensi della Direttiva 2006/112/CE (Direttiva IVA). Conformemente alle disposizioni della direttiva applicabile, gli Stati membri esentano dall’IVA le operazioni relative a valuta, banconote e monete aventi corso legale, ad eccezione degli oggetti di valore da collezione, ossia monete d’oro, d’argento e altri metalli o banconote normalmente non utilizzate. sono usate come moneta a corso legale o di valore numismatico. Lo stesso principio è sancito dalla legge bulgara sull’imposta sul valore aggiunto – Закон за Данък Върху Добавената Стойност (ЗДДС), che recepisce le disposizioni della Direttiva 2006/112/CE (Direttiva IVA).

(1) Art. 4. I provvedimenti di cui all’art. 3, i punti 1 – 6 (2) sono obbligatori per:
———–

38. (Nuovo, SG n. 94/2019) le persone che per professione forniscono servizi di scambio tra valute virtuali e valute riconosciute prive di rivestimento aureo;
39. (Nuova, SG n. 94/2019) fornitori di portafogli che offrono servizi di custodia.

(2) Art. 3. Le misure per impedire l’utilizzo del sistema finanziario a fini di riciclaggio sono:

1. ispezione complessa dei clienti;
2. raccolta e preparazione di documenti e altre informazioni alle condizioni e secondo l’ordine della presente legge;
3. conservazione dei documenti, dei dati e delle informazioni raccolti e predisposti ai fini della presente legge;
4. (integrata, SG n. 94/2019) valutazione del rischio di riciclaggio e finanziamento del terrorismo;
5. divulgazione di informazioni su operazioni, operazioni e clienti sospetti;
6. comunicazione di altre informazioni ai fini della presente legge;
(3) Art. 125. (Modificata, SG n. 42/2019, in vigore dal 28.05.2019) Alle condizioni di cui all’art. 116, par. 2 e 3 su proposta del presidente dell’Agenzia di Stato “Sicurezza Nazionale” o di propria iniziativa l’ente, che ha rilasciato l’autorizzazione o l’abilitazione all’esercizio dell’attività di persona ai sensi dell’art. 4 , può revocare il permesso o licenza rilasciata per la rispettiva attività o disporre la cancellazione dell’iscrizione – in caso di regime di iscrizione.

 

Quadro giuridico UE delle criptovalute

Quadro giuridico UE sulla emissione di criptovalute

Le valute virtuali sembrano diventare una priorità normativa dell’UE.

Secondo l’Autorità bancaria europea (European Banking Authority (EBA)), vedi (PARERE DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA
del 12 ottobre 2016 su una proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la Direttiva (UE)
2015/849 relativa alla prevenzione dell’uso del sistema finanziario a fini di riciclaggio o finanziamento del terrorismo e che modifica la Direttiva 2009/10/CE– punto 1.1.3.) “La valuta virtuale è la rappresentazione digitale di un valore che non è emesso da una banca centrale o da un ente pubblico, né è necessariamente correlato a moneta legale, ma è accettato da persone fisiche e giuridiche come mezzo di pagamento e possono essere trasferiti, archiviati o scambiati elettronicamente”, quindi è un tipo di moneta digitale non regolamentata che non è emessa e garantita da una banca centrale e che può fungere da mezzo di pagamento.

Il 18 settembre 2000 è stata emanata la  DIRETTIVA 2000/46/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO, riguardante l’avvio, l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica (in seguito abrogata dalla Direttiva 2009/110/CE).

Il 16 settembre 2009 è stata emanata la Direttiva 2009/110/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, concernente l’avvio, l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica, che modifica le direttive 2005/60/CE e 2006/48/CE e che abroga la direttiva 2000/46/CE.

Ai fini della Direttiva 2009/110/CE , si intende per:

1)

«istituto di moneta elettronica», una persona giuridica che è stata autorizzata ad emettere moneta elettronica conformemente al titolo II della stessa Direttiva;

2)

«moneta elettronica», il valore monetario memorizzato elettronicamente, ivi inclusa la memorizzazione magnetica, rappresentato da un credito nei confronti dell’emittente che sia emesso dietro ricevimento di fondi per effettuare operazioni di pagamento ai sensi dell’articolo 4, punto 5), della direttiva 2007/64/CE e che sia accettato da persone fisiche o giuridiche diverse dall’emittente di moneta elettronica;

3)

«emittente di moneta elettronica», i soggetti di cui all’articolo 1, paragrafo 1, gli istituti che beneficiano della deroga di cui all’articolo 1, paragrafo 3 e le persone giuridiche che beneficiano della deroga di cui all’articolo 9;

4)

«moneta elettronica in circolazione», la media dell’importo totale delle passività finanziarie connesse alla moneta elettronica emessa alla fine di ogni giorno civile nel corso dei sei mesi civili precedenti, calcolata il primo giorno di ogni mese civile e applicato a tale mese.

Il TITOLO II della Direttiva 2009/110/CE è dedicato alle “CONDIZIONI PER L’AVVIO, L’ESERCIZIO E LA VIGILANZA PRUDENZIALE DELL’ATTIVITÀ DEGLI ISTITUTI DI MONETA ELETTRONICA”.

Più nello specifico:

  • nell’Articolo 3 sono esposte le  “Disposizioni prudenziali generali”;
  • nell’Articolo 4, “Capitale iniziale” si dichiara che: “Gli Stati membri impongono agli istituti di moneta elettronica l’obbligo di detenere, al momento dell’autorizzazione, un capitale iniziale comprensivo degli elementi di cui all’articolo 57, lettere a) e b), della direttiva 2006/48/CE che non sia inferiore a 350 000 EUR“;
  • Articolo 5 “Fondi propri”
  • Articolo 6 “Attività”
  • Articolo 7 “Requisiti di tutela”
  • Articolo 8 “Relazioni con i paesi terzi”
  • Articolo 9 “Deroghe facoltative”

Il TITOLO III della Direttiva 2009/110/CE è dedicato alla “EMISSIONE E RIMBORSABILITÀ DELLA MONETA ELETTRONICA”

Particolare importanza riveste l’Articolo 10 sul “Divieto di emettere moneta elettronica“: Fatto salvo l’articolo 18, gli Stati membri vietano l’emissione di moneta elettronica alle persone fisiche o giuridiche che non sono emittenti di moneta elettronica.

Nell’ Articolo 11 sono elencate le condizioni di “Emissione e rimborsabilità“.

Nell’Articolo 12 viene posto il “Divieto di interessi“.

La futura regolamentazione paneuropea delle criptovalute

Oggi le criptovalute sono ancora lontane dall’apice della loro legislazione unificata, ma la Commissione Europea ha già provveduto ad apportare importanti modifiche alla loro regolamentazione. Al centro di ciò è la proposta della Commissione del 24.9.2020 (Proposta di REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO relativo a un regime pilota per le infrastrutture di mercato basate sulla tecnologia del registro distribuito) di istituire un regime pilota per le infrastrutture di mercato che negoziano e regolano le transazioni in strumenti finanziari sotto forma di criptovalute (Distributed Ledger Technogy (DLT) Pilot – pilot regime to enable regulated institutions to develop DLT-based infrastructure for the trading, custody and settlement of securities). È stata inoltre proposta una bozza di un nuovo regolamento sui mercati delle criptovalute  – Proposta di REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO sui mercati delle criptovalute e modifica della Direttiva (UE) 2019/1937 (Markets in Crypto-Assets Regulation – MiCA (The Markets in Crypto-Assets Regulation (MICA) is being brought in to complement anti-money laundering (AML) rules and enhance financial stability and investor protection in Europe)).

La comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio, al Comitato economico e sociale europeo e al Comitato delle regioni su una strategia per la digitalizzazione dei servizi finanziari nell’UE, COM (2020) 591 del 24.09.2020, recita: ” Il futuro della finanza è digitale: i consumatori e le imprese hanno sempre più accesso a servizi finanziari in modalità digitale, partecipanti al mercato innovativi mettono in campo nuove tecnologie e i modelli di business già esistenti stanno cambiando “.

Questo segna l’inizio della Procedura 2020/0265 / COD, COM (2020) 593: Proposta di REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO relativo ai mercati delle cripto-attività e che modifica la direttiva (UE) 2019/1937 e inserisce un testo in tal senso.

Questo è l’inizio della fine del vuoto nel quadro giuridico delle criptovalute.

Giustificando la necessità della sua adozione in 79 punti considerando, il futuro  REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO relativo ai mercati delle cripto-attività, sviluppato in 126 articoli,  ha quattro obiettivi principali (Punto 1 della relazione esplicativa alla proposta ):

  1. certezza del diritto;
  2. promuovere l’innovazione;
  3. livelli adeguati di tutela dei consumatori e degli investitori;
  4. relazioni di mercato eque e garantire la stabilità finanziaria.

Il campo di applicazione del futuro regolamento non comprende

Il futuro  REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO relativo ai mercati delle cripto-attività si applica alle persone coinvolte nell’emissione di criptovalute o che forniscono servizi relativi alle criptovalute .

L’articolo 3 (Definizioni ) del futuro  REGOLAMENTO stabilisce per la prima volta i termini e le corrispondenti definizioni riguardanti i termini di:

  • ” criptovaluta “
  • ” emittente di criptovalute “
  • ” asset-backed token ” (spesso indicati come “criptovalute stabili”)
  • ” token di moneta elettronica “. criptovalute stabili’),
  • ‘ fornitore di servizi di criptovaluta ‘
  • ‘ token di beni o servizi ‘

e altri, e sono identificati i vari servizi relativi alla criptovaluta .

Per la prima volta il futuro  REGOLAMENTO definisce anche il cosiddetto ” white paper “, che deve contenere determinate informazioni a seconda del tipo di criptovaluta che deve descrivere , analogamente ai prospetti per l’offerta pubblica di titoli. È obbligatorio (vi sono delle eccezioni) per l’offerta pubblica di criptovalute, diverse dai token garantiti da asset e dai token per moneta elettronica (art. 5), per gli emittenti di token garantiti da asset (art. 16-19 e allegati I e II ), per i gettoni di moneta elettronica (articolo 46). Vengono inoltre introdotti i requisiti e le condizioni per la diffusione dei messaggi di marketing, che devono attenersi al contenuto del relativo White Paper.

Per la prima volta vengono introdotte le condizioni per gli emittenti di licenza di token garantiti da attività (art. 15), gli emittenti di token per moneta elettronica (art. 43), e per questi ultimi si può fare riferimento al regolamento sulle licenze come istituto di credito .o come ” istituto di moneta elettronica ” ai sensi dell’art. 2, par. 1 della Direttiva 2009/110/CE .

È anche importante notare che per la prima volta è regolamentato che i titolari di gettoni di moneta elettronica hanno diritto di rivalsa nei confronti dell’emittente: i gettoni di moneta elettronica devono essere emessi al valore nominale e al ricevimento dei fondi, e al richiesta del titolare di tali token, gli emittenti dovrebbero riscattarli in qualsiasi momento e al valore nominale (articolo 44). Agli emittenti di gettoni di moneta elettronica e ai fornitori di servizi di criptovaluta è vietato fornire interessi ai titolari di gettoni di moneta elettronica (articolo 45)

Sono inoltre introdotte condizioni per la licenza e le condizioni operative per i fornitori di servizi di criptovaluta (articolo 53), che saranno valide in tutta l’Unione Europea , indipendentemente dallo Stato membro in cui è rilasciata (articolo 53, punto 3).

Sono introdotti requisiti patrimoniali per gli emittenti di token garantiti da attività , ai sensi dell’art. 31, prevedendo diversi meccanismi per la determinazione del suo importo minimo, che non deve essere inferiore a 350 mila euro o equivalente. Oltre ai requisiti patrimoniali, il futuro  REGOLAMENTO prevede anche l’obbligo di stanziare una separata riserva di attività (articolo 32) per ciascun token garantito. Per gli emittenti di token garantiti da attività sono previste condizioni alle quali possono investire parte delle attività di riserva (art. 34) – solo in strumenti finanziari altamente liquidi con rischio di mercato e di credito minimo. Gli investimenti devono poter essere liquidati rapidamente con un effetto negativo minimo sul prezzo.

È importante notare che il futuro  REGOLAMENTO  impone requisiti che si applicano a tutti i fornitori di servizi di criptovaluta , come l’obbligo di agire in modo onesto, imparziale e professionale (articolo 59), garanzie prudenziali che introducono requisiti patrimoniali permanenti di un minimo di 50 000 EUR per la maggior parte servizi di criptovaluta di base (art. 60 e allegato IV), requisiti organizzativi (art. 61), norme sulla protezione delle criptovalute e dei fondi dei clienti(art. 63), nonché l’obbligo di istituire una procedura di reclamo (art. 64), la disciplina del conflitto di interessi (art. 65) e la disciplina dell’esternalizzazione. Sono previsti requisiti anche in relazione a specifici servizi: custodia di criptovalute (articolo 67), piattaforme per il trading di criptovalute (articolo 68), scambio di criptovalute contro valuta fiat o contro altre criptovalute (articolo 69), esecuzione di ordini Art. 70), collocamento di criptovalute (art. 71), ricezione e trasmissione di ordini per conto terzi (art. 72), nonché consulenze in materia di criptovalute (art. 73).

Una sezione speciale è inoltre dedicata alla prevenzione dell’uso improprio del mercato delle criptovalute (articoli 76-80), riguardante la divulgazione di informazioni privilegiate e il divieto di uso improprio e il divieto di manipolazione del mercato.

Il controllo del rispetto del futuro  REGOLAMENTO prevede significativi poteri di controllo e vigilanza delle istituzioni europee e obblighi per gli Stati membri di introdurre meccanismi di controllo e di irrogare sanzioni alle persone fisiche e giuridiche che agiscono in violazione, ma che non sono in regola. della mostra e sarà introdotta dai singoli Stati membri.

Scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale - Decreto 28 dicembre 2015 e successive modificazioni

Scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale – Decreto 28 dicembre 2015 e successive modificazioni – Allegati C e D – Elenchi delle giurisdizioni che riceveranno e forniranno informazioni

Il DECRETO del 04 maggio 2022  del MINISTERO DELL’ECONOMIA E DELLE FINANZE ha modificato l’allegato C (recante l’elenco delle giurisdizioni oggetto di comunicazione) e l’allegato D (recante l’elenco delle giurisdizioni partecipanti che  forniranno alle autorità italiane le informazioni di cui all’art. 3 del Decreto del Ministero dell’Economia e Finanze 28 dicembre 2015) al  Decreto del Ministero dell’Economia e Finanze 28 dicembre 2015, recante l’attuazione della legge 18 giugno 2015, n. 95 e della direttiva 2014/107/UE del Consiglio, del 9 dicembre 2014, recante modifica della direttiva 2011/16/UE per quanto riguarda lo scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale.

L’Art. 1. Definizioni. del Decreto del Ministero dell’Economia e Finanze 28 dicembre 2015 prevede che:

1. Ai fini del presente decreto, si intende per:

a) «Giurisdizione oggetto di comunicazione»: qualsiasi giurisdizione estera che figura nell’allegato «C» al presente decreto. L’allegato comprende qualsiasi Stato membro dell’Unione europea diverso dall’Italia nonche’ qualsiasi giurisdizione con la quale l’Italia o l’Unione europea ha sottoscritto un accordo in base al quale tale giurisdizione ricevera’ le informazioni di cui all’art. 3;

b) «Giurisdizione partecipante»: qualsiasi giurisdizione estera che figura nell’allegato «D» al presente decreto. L’allegato comprende qualsiasi Stato membro dell’Unione europea diverso dall’Italia nonche’ qualsiasi giurisdizione con la quale l’Italia o l’Unione europea ha sottoscritto un accordo in base al quale tale giurisdizione fornira’ le informazioni di cui all’art. 3;

L’Art. 3. Obblighi di comunicazione del Decreto del Ministero dell’Economia e Finanze 28 dicembre 2015 prevede che:

“1. Con riferimento ai periodi di imposta a decorrere dal 1° gennaio 2016, secondo la tempistica riportata, per ciascuna giurisdizione oggetto di comunicazione, nell’allegato «C» al presente decreto vigente alla data del 15 maggio di ciascun anno, le istituzioni finanziarie italiane tenute alla comunicazione trasmettono all’Agenzia delle entrate le seguenti informazioni:

a) in relazione ad ogni conto oggetto di comunicazione:

1) il nome, l’indirizzo, la giurisdizione o le giurisdizioni di residenza, il NIF o i NIF di ciascuna persona oggetto di comunicazione nonche’, nel caso di persone fisiche, la data e il luogo di nascita per ciascuna persona oggetto di comunicazione che e’ titolare di conto e, nel caso di un’entita’ non finanziaria passiva che e’ titolare di conto e che, dopo l’applicazione delle procedure di adeguata verifica in materia fiscale di cui all’allegato «A», e’ identificata come avente una o piu’ persone che esercitano il controllo che sono persone oggetto di comunicazione, il nome, l’indirizzo, la giurisdizione o le giurisdizioni di residenza e il NIF o i NIF dell’entita’ e il nome, l’indirizzo, la giurisdizione o le giurisdizioni di residenza, il NIF o i NIF e la data e il luogo di nascita di ogni persona che esercita il controllo che e’ una persona oggetto di comunicazione;

2) il numero di conto o, se assente, altra sequenza identificativa del rapporto di conto;

3) la denominazione e il codice fiscale dell’istituzione finanziaria italiana tenuta alla comunicazione;

4) il saldo o il valore del conto, compreso, nel caso di un contratto di assicurazione per il quale e’ misurabile un valore maturato o di un contratto di rendita, il valore maturato o il valore di riscatto, alla fine del pertinente anno solare o di altro adeguato periodo di rendicontazione alla clientela ovvero, se il conto e’ stato chiuso nel corso di tale anno o periodo, la chiusura del conto;

b) nel caso di un conto di custodia, oltre alle informazioni elencate nella lettera a):

1) l’importo totale lordo degli interessi, l’importo totale lordo dei dividendi, nonche’ l’importo totale lordo degli altri redditi generati in relazione alle attivita’ detenute nel conto in ogni caso pagati o accreditati sul conto o in relazione al conto nel corso dell’anno solare o di altro adeguato periodo di rendicontazione alla clientela;

2) gli introiti totali lordi derivanti dalla vendita o dal riscatto delle attivita’ finanziarie pagati o accreditati sul conto nel corso dell’anno solare o di altro adeguato periodo di rendicontazione alla clientela in relazione al quale l’istituzione finanziaria italiana tenuta alla comunicazione ha agito in qualita’ di custode, intermediario, intestatario o altrimenti come agente per il titolare del conto;

c) nel caso di un conto di deposito, oltre alle informazioni elencate nella lettera a), l’importo totale lordo degli interessi pagati o accreditati sul conto nel corso dell’anno solare o di altro adeguato periodo di rendicontazione alla clientela;

d) nel caso di conti diversi da quelli di cui alle lettere b) e c), oltre alle informazioni elencate nella lettera a), l’importo totale lordo pagato o accreditato al titolare del conto in relazione al conto nel corso dell’anno solare o di altro adeguato periodo di rendicontazione alla clientela con riferimento al quale l’istituzione finanziaria italiana tenuta alla comunicazione agisce in qualita’ di incaricata dal debitore o dal beneficiario effettivo o in nome proprio, compreso l’importo complessivo di eventuali pagamenti di riscatto effettuati al titolare del conto nel corso dell’anno solare o di altro adeguato periodo di rendicontazione alla clientela.

2. In deroga a quanto disposto dal comma 1, non sussiste l’obbligo di comunicare il NIF se quest’ultimo non e’ rilasciato dalla giurisdizione oggetto di comunicazione o se tale giurisdizione non richiede la comunicazione del NIF.

3. In deroga a quanto disposto dal comma 1, per i conti preesistenti non sussiste l’obbligo di comunicare il NIF o i NIF o la data di nascita o il luogo di nascita se tali dati non sono gia’ conservati presso l’istituzione finanziaria italiana tenuta alla comunicazione e sempreche’ la stessa non sia stata obbligata a raccoglierli in esecuzione di obblighi normativi o regolamentari. In ogni caso al fine di acquisire il NIF o i NIF, la data di nascita e il luogo di nascita, le istituzioni finanziarie italiane tenute alla comunicazione contattano, almeno una volta all’anno, il titolare del conto nel periodo compreso tra l’anno in cui il rispettivo conto e’ stato identificato come conto oggetto di comunicazione e la fine del decimo anno successivo a quello in cui e’ avvenuta tale identificazione.

4. Per adempiere gli obblighi di cui al comma 1, le istituzioni finanziarie italiane tenute alla comunicazione determinano l’importo e la qualificazione dei pagamenti effettuati sulla base delle definizioni e qualificazioni giuridiche previste dalla legislazione tributaria italiana.

5. Le informazioni trasmesse all’Agenzia delle entrate indicano la valuta con la quale sono denominati gli importi comunicati.

6. Il termine per la trasmissione all’Agenzia delle entrate delle informazioni relative all’anno solare precedente e’ il 30 giugno di ciascun anno. Con provvedimento del direttore dell’Agenzia delle entrate sono stabilite le modalita’ di trasmissione e il termine di scadenza per il primo invio di dati.

7. L’Agenzia delle entrate trasmette le informazioni di cui al comma 1 riguardanti i residenti in ciascuna giurisdizione oggetto di comunicazione all’autorita’ competente della giurisdizione considerata entro il 30 settembre dell’anno successivo a quello cui si riferiscono le informazioni.”

L’allegato C reca l’elenco delle giurisdizioni oggetto di comunicazione da parte dell’Agenzia delle entrate

Negli anni è stato oggetto di numerosi aggiornamenti

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L’allegato D  reca l’elenco delle giurisdizioni partecipanti che  forniranno alle autorità italiane le informazioni di cui all’art. 3 del Decreto del Ministero dell’Economia e Finanze 28 dicembre 2015

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