Archivi categoria: Fiscalità Internazionale

Elenco degli Stati che non hanno aderito al Common Reporting Standard (CRS)

Elenco degli Stati che non hanno aderito al Common Reporting Standard (CRS)

Il Common Reporting Standard (CRS); è uno standard informativo, sviluppato dall’OCSE, Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) ), per lo scambio automatico di informazioni, (Automatic Exchange Of Information (AEOI)), a livello globale, tra le autorità fiscali, rivolto a facilitare i controlli anti-evasione,sulle attività finanziarie detenute dai contribuenti .

(Vedi: http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/)

Introdotto nell’Unione Europea dalla Direttiva 2014/107/UE (DAC 2), questo standard di raccolta e condivisione di dati sui conti esteri, secondo la lista aggiornata al 22 Novembre 2022,  vede impegnati, 119 Stati. Oltre all’Italia ed alla Bulgaria, partecipano anche giurisdizioni considerate meno trasparenti (Lussemburgo, Svizzera, Isole Vergini, Cayman, Bermuda e altre).

ELENCO DEGLI STATI CHE HANNO ADERITO AL CRS AGGIORNATO AL 22 NOVEMBRE 2022

La pagina RAPPORTI DI SCAMBIO ATTIVATI PER INFORMAZIONI CRS (Ultimo aggiornamento: dicembre 2020) del sito OCSE( (Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD)) mostra tutte le relazioni di scambio bilaterali attualmente in essere per lo scambio automatico di informazioni CRS ai sensi dell’articolo 6 della convenzione multilaterale e del CRS MCAA (Multilateral Competent Authority Agreement), nonché nel quadro dell’UE. Inoltre, alcune giurisdizioni hanno concluso accordi bilaterali per lo scambio di informazioni CRS nell’ambito di trattati fiscali bilaterali o accordi sullo scambio di informazioni fiscali.

A ottobre 2021, ci sono oltre 4500 rapporti di scambio bilaterali attivati ​​rispetto a più di 110 giurisdizioni impegnate nel CRS, con i prossimi scambi tra queste giurisdizioni che avranno luogo alla fine di settembre 2022.

Per l’Italia risultano attive 80 relazioni di scambio bilaterali.

Elenco degli Stati che non hanno aderito al Common Reporting Standard (CRS)

Algeria, Armenia, Bielorussia, Benin, Bosnia ed Erzegovina, Botswana, Burkina Faso, Capo Verde, Cambogia, Camerun, Ciad, Congo (Rep. del), Costa d’Avorio, Gibuti, Repubblica Dominicana, Egitto, El Salvador, Eswatini , Gabon, Guatemala, Guinea, Guyana, Haiti, Honduras, Lesotho, Liberia, Madagascar, Mali, Mauritania, Mongolia, Namibia, Niger, Macedonia del Nord, Palau, Papua Nuova Guinea, Paraguay, Filippine, Senegal, Serbia, Tanzania, Togo, Uzbekistan, Vietnam.

Tra questi stati sono ricompresi alcuni Stati Europei:

  • Armenia
  • Bielorussia
  • Bosnia ed Erzegovina
  • Macedonia del Nord
  • Serbia

Con questi Stati l’Italia ha siglato strumenti per lo scambio di informazioni sotto forma di Convenzioni contro le doppie imposizioni (Double Tax Conventions, DTC).

Bulgaria – BEPS MLI (Base Erosion and Profit Shifting Multilateral Instrument  )

La Bulgaria ha depositato presso l’ OCSE (Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico-  Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) il proprio strumento di ratifica della CONVENZIONE MULTILATERALE PER L’ATTUAZIONE DI MISURE RELATIVE ALLE CONVENZIONI FISCALI FINALIZZATE A PREVENIRE L’EROSIONE DELLA BASE IMPONIBILE E LO SPOSTAMENTO DEI PROFITTI e l’elenco definitivo delle riserve e delle notifiche .

Nel novembre 2016, oltre 100 giurisdizioni hanno concluso i negoziati sulla Convenzione multilaterale per l’attuazione delle misure relative al trattato fiscale per prevenire la BEPS ( Strumento multilaterale ” o ” BEPS MLI“(base erosion and profit shifting Multilateral Instrument  ) che implementa rapidamente una serie di misure del trattato fiscale per aggiornare le norme fiscali internazionali e ridurre le possibilità di elusione fiscale da parte delle imprese multinazionali. La prima cerimonia di firma del BEPS MLI si è tenuta il 7 giugno 2017 ed è entrata in vigore il 1° luglio 2018 Ad oggi, 100 giurisdizioni hanno aderito al BEPS MLI, di cui 79 giurisdizioni hanno ratificato, accettato o approvato il BEPS MLI, che copre circa 1850 trattati fiscali bilaterali.I firmatari includono giurisdizioni di tutti i continenti e tutti i livelli di sviluppo e altri anche le giurisdizioni stanno lavorando attivamente alla firma.

A partire dal 4 novembre 2021, oltre 135 paesi e giurisdizioni hanno aderito a un nuovo piano a due pilastri per riformare le norme fiscali internazionali e garantire che le imprese multinazionali paghino una quota equa di imposte ovunque operino.

La CONVENZIONE MULTILATERALE PER L’ATTUAZIONE DI MISURE RELATIVE ALLE CONVENZIONI FISCALI FINALIZZATE A PREVENIRE L’EROSIONE DELLA BASE IMPONIBILE E LO SPOSTAMENTO DEI PROFITTI  è entrata in vigore il 01.01.2023 e si applica in relazione alla ritenuta alla fonte nei trattati fiscali coperti dal 01.01.2023. Per quanto riguarda le altre imposte in questi trattati, la Bulgaria applicherà la Convenzione dal 01.01.2024.

Di seguito si riporta il testo integrale dell’atto normativo bulgaro di ratifica della Convenzione, che include l’elenco delle riserve e delle notifiche.


DECRETO N. 153

Ai sensi dell’art. 98, comma 4 della Costituzione della Repubblica di Bulgaria

DECRETO:

Promulgare nella “Gazzetta dello Stato” la legge sulla ratifica della Convenzione multilaterale sull’attuazione di misure relative ai trattati fiscali per impedire la riduzione della base imponibile e il trasferimento degli utili, adottata dalla 47a Assemblea nazionale il 10 giugno, 2022.

Rilasciato a Sofia il 17 giugno 2022.

Presidente della Repubblica:  Rumen Radev

Sigillato con il sigillo di stato.

Ministro della giustizia:  Nadezhda Yordanova

LEGGE

ratificare la Convenzione multilaterale sull’applicazione delle misure relative ai trattati fiscali per prevenire l’erosione della base imponibile e il trasferimento degli utili

Solo membri. Ratifica la Convenzione multilaterale sull’applicazione delle misure relative ai trattati fiscali per prevenire l’erosione della base imponibile e il trasferimento degli utili, firmata dalla Repubblica di Bulgaria il 7 giugno 2017 a Parigi, con riserve e notifiche secondo un elenco redatto sul modello della Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico come segue:

“Repubblica di Bulgaria

Stato dell’elenco delle riserve e delle notifiche al deposito dello strumento di ratifica

Il presente documento contiene l’elenco delle riserve e delle notifiche formulate dalla Repubblica di Bulgaria al momento del deposito dello strumento di ratifica ai sensi dell’art. 28, par. 5 e dell’art. 29, par. 1 della Convenzione.

Articolo 2 – Interpretazione dei termini

Notifica – accordi coperti dalla Convenzione

Secondo l’art. 2, par. 1, lettera “a”, punto ii della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria desidera che i seguenti accordi siano coperti dalla Convenzione:

 

No Titolo Altra giurisdizione contraente Originale/

Strumento di modifica

Data della firma Data effettiva
1 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica d’Albania per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Albania Originale 09-12-1998 01-07-1999
2 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica Democratica e Popolare d’Algeria per evitare la doppia imposizione sul reddito e sul patrimonio Algeria Originale 25-10-1998 11-04-2005
3 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Armenia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Armenia Originale 10-04-1995 01-12-1995
Strumento di emendamento (a) 10-12-2008 16-11-2010
4 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica d’Austria per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Austria Originale 20-07-2010 03-02-2011
5 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica dell’Azerbaigian per evitare la doppia imposizione sul reddito e sui beni Azerbaigian Originale 12-11-2007 25-11-2008
6 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo del Regno del Bahrain per evitare la doppia imposizione sul reddito e sui beni Bahrein Originale 26-06-2009 06-10-2010
7 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica di Bielorussia per evitare la doppia imposizione del reddito e dei beni Bielorussia Originale 09-12-1996 17-02-1998
8 Accordo tra la Repubblica popolare di Bulgaria e il Regno del Belgio per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni

[Convenzione tra la Repubblica popolare di Bulgaria e il Regno del Belgio per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio]

Belgio Originale 25-10-1988 28-11-1991
9 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo del Canada per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio Canada Originale 03-03-1999 25-10-2001
10 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica popolare cinese per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sulla proprietà Cina

(Repubblica)

Originale 06-11-1989 24-05-1990
Strumento di emendamento (a) 15-07-2002 02-01-2003
11 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Croazia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Croazia Originale 15-07-1997 30-07-1998
12 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Cipro per evitare la doppia imposizione sul reddito e sui beni Cipro Originale 30-10-2000 03-01-2001
13 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica Ceca per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale del reddito e della proprietà Repubblica Ceca Originale 09-04-1998 02-07-1999
14 Accordo tra la Repubblica popolare di Bulgaria e il Regno di Danimarca per evitare la doppia imposizione sul reddito e sul patrimonio Danimarca Originale 02-12-1988 23-03-1989
15 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica araba d’Egitto per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sui redditi Egitto Originale 05-06-2003 11-05-2004
16 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Estonia per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Estonia Originale 13-10-2008 30-12-2008
17 Accordo tra la Repubblica popolare di Bulgaria e la Repubblica francese per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito

[Convenzione tra la Repubblica popolare di Bulgaria e la Repubblica francese per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito]

Francia Originale 14-03-1987 01-06-1988
18 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Georgia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Georgia Originale 26-11-1998 01-07-1999
19 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Grecia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Grecia Originale 15-02-1991 22-01-2002
Strumento di emendamento (a) 18-07-2000 22-01-2002
20 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Ungheria per evitare le doppie imposizioni con le imposte sul reddito e sul patrimonio Ungheria Originale 08-06-1994 07-09-1995
21 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica dell’India per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito e sulla proprietà India Originale 26-05-1994 23-06-1995
22 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica di Indonesia per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito Indonesia Originale 11-01-1991 25-05-1992
23 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica islamica dell’Iran per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale Iran Originale 28-04-2004 29-06-2006
24 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo dell’Irlanda per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale dei redditi e degli utili derivanti dal trasferimento di proprietà Irlanda Originale 05-10-2000 05-01-2001
25 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo dello Stato di Israele per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Israele Originale 18-01-2000 31-12-2002
26 Accordo tra la Repubblica Popolare di Bulgaria e la Repubblica Italiana per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito e sul patrimonio

[Convenzione tra la Repubblica Popolare di Bulgaria e la Repubblica Italiana per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio e per prevenire l’evasione fiscale]

Italia Originale 21-09-1988 10-06-1991
27 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Giappone per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale Giappone Originale 07-03-1991 09-08-1991
28 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo del Regno hascemita di Giordania per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Giordania Originale 09-11-2006 14-02-2008
29 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica del Kazakhstan per evitare la doppia imposizione sul reddito e sui beni Kazakistan Originale 13-11-1997 24-07-1998
30 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica popolare democratica di Corea per evitare la doppia imposizione sul reddito e sui beni Repubblica Democratica Popolare di Corea Originale 16-06-1999 07-01-2000
31 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Corea per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito Repubblica

Corea

Originale 11-03-1994 22-06-1995
32 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo dello Stato del Kuwait per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sulla proprietà Kuwait Originale 29-10-2002 23-02-2004
33 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Lettonia per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Lettonia Originale 04-12-2003 18-08-2004
34 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica del Libano per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio Libano Originale 01-06-1999 10-11-2001
35 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Lituania per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio Lituania Originale 09-05-2006 27-12-2006
36 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Granducato del Lussemburgo per evitare la doppia imposizione sui redditi e sui beni

[Convenzione tra la Repubblica di Bulgaria e il Granducato del Lussemburgo per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio]

Lussemburgo Originale 27-01-1992 15-03-1994
37 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Moldavia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Moldavia Originale 15-09-1998 24-03-1999
38 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Mongolia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Mongolia Originale 28-02-2000 17-02-2003
39 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo federale della Repubblica federale di Jugoslavia per evitare la doppia imposizione sul reddito e sul patrimonio Montenegro

(ex Jugoslavia)

Originale 14-12-1998 10-01-2000
40 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Regno del Marocco per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni Marocco Originale 22-05-1996 06-12-1999
41 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Macedonia per evitare la doppia imposizione dei redditi e dei beni

[Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Macedonia per evitare la doppia imposizione in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio]

Macedonia del Nord Originale 22-02-1999 24-09-1999
42 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Regno di Norvegia per evitare la doppia imposizione dei redditi Norvegia Originale 22-07-2014 30-07-2015
43 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Polonia per evitare la doppia imposizione con le imposte sul reddito e sul patrimonio Polonia Originale 11-04-1994 10-05-1995
44 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica portoghese per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Portogallo Originale 15-06-1995 18-07-1996
45 Accordo tra il Governo della Repubblica di Bulgaria e il Governo dello Stato del Qatar per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale dei redditi Qatar Originale 22-03-2010 23-12-2010
46 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Romania per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale Romania Originale 24-04-2015 29-03-2016
47 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Federazione Russa per evitare la doppia imposizione con le imposte sul reddito e sulla proprietà

[Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Federazione Russa per evitare la doppia imposizione in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio]

Russia Originale 08-06-1993 08-12-1995
48 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Regno dell’Arabia Saudita per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e prevenire l’evasione fiscale saudita

Arabia

Originale 29-11-2017 01-10-2018
49 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo federale della Repubblica federale di Jugoslavia per evitare la doppia imposizione sul reddito e sul patrimonio Serbia

(ex Jugoslavia)

Originale 14-12-1998 10-01-2000
50 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica di Singapore per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Singapore Originale 13-12-1996 26-12-1997
51 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica slovacca per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio Slovacchia Originale 12-11-1999 02-05-2001
52 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Slovenia per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio Slovenia Originale 20-10-2003 04-05-2004
53 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica del Sud Africa per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione dell’imposta sul reddito Sud Africa Originale 29-04-2004 27-10-2004
54 Accordo tra la Repubblica popolare di Bulgaria e il Regno di Spagna per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio

[Convenzione tra la Repubblica Popolare di Bulgaria e la Spagna per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio]

Spagna Originale 06-03-1990 14-06-1991
55 Accordo tra la Repubblica popolare di Bulgaria e il Regno di Svezia per evitare la doppia imposizione del reddito e del patrimonio Svezia Originale 21-06-1988 28-12-1988
56 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica araba siriana per evitare la doppia imposizione del reddito Siria Originale 20-03-2001 04-10-2001
57 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Regno di Thailandia per evitare la doppia imposizione dei redditi Tailandia Originale 16-06-2000 13-02-2001
58 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Turchia per evitare la doppia imposizione con le imposte sul reddito Tacchino Originale 07-07-1994 17-09-1997
59 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo dell’Ucraina per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sul patrimonio Ucraina Originale 20-11-1995 03-10-1997
60 Accordo tra il Governo della Repubblica di Bulgaria e il Governo degli Emirati Arabi Uniti per evitare la doppia imposizione dei redditi Emirati Arabi Uniti Originale 26-06-2007 16-11-2008
61 Accordo tra la Repubblica di Bulgaria e il Regno Unito di Gran Bretagna e Irlanda del Nord per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale dei redditi e delle plusvalenze da trasferimento di proprietà Regno Unito Originale 26-03-2015 15-12-2015
62 Accordo tra il Governo della Repubblica di Bulgaria e il Governo degli Stati Uniti d’America per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito Unito

stati americani

Originale 23-02-2007 15-12-2008
Strumento di emendamento (a) 26-02-2008 15-12-2008
63 Accordo tra il governo della Repubblica di Bulgaria e il governo della Repubblica socialista del Vietnam per evitare la doppia imposizione del reddito Vietnam Originale 24-05-1996 04-10-1996
64 Accordo tra la Repubblica popolare di Bulgaria e la Repubblica dello Zimbabwe per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale su redditi, proprietà e utili derivanti dalla vendita di proprietà Zimbabwe Originale 12-10-1988 29-01-1990

Articolo 3 – Enti trasparenti

Riserva

Secondo l’art. 3, par. 5, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’intero art. 3 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Articolo 4 – Enti residenti in più di una giurisdizione

Riserva

Secondo l’art. 4, par. 3, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’intero art. 4 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Articolo 5 – Applicazione di metodi per evitare le doppie imposizioni

Avviso di scelta delle disposizioni facoltative

Secondo l’art. 5, par. 10 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria sceglie ai sensi dell’art. 5, par. 1 per attuare l’opzione C del presente articolo.

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 5, par. 10, lettera “c” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 5, par. 7. Di seguito sono riportati il ​​numero dell’articolo e il comma di ciascuna di tali disposizioni.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
3 Armenia Arte. 24, par. 1, lettera “a”
4 Austria Arte. 23, par. 1
5 Azerbaigian Arte. 24, par. 2, lettera “a”
6 Bahrein Arte. 24, par. 2, lettera “a”
8 Belgio Arte. 23, par. 2, lettera “a”
9 Canada Arte. 23, par. 2, lettera “a”
10 Cina Arte. 22, par. 2, lettera “a”
14 Danimarca Arte. 22, par. 2, lettera “a”
15 Egitto Arte. 23, par. 2, punto i
16 Estonia Arte. 22, par. 1, lettera “a”
17 Francia Arte. 20, par. 1, lettera “a”
19 Grecia Arte. 23, par. 2, lettera “a”
20 Ungheria Arte. 24, lettera “a”
21 India Arte. 25, par. 2, lettera “a”
22 Indonesia Arte. 22, par. 1, lettera a’
23 Iran Arte. 22, par. 2, lettera “a”
24 Irlanda Arte. 23, par. 1, lettera “a”
25 Israele Arte. 22, par. 1
26 Italia Arte. 22, par. 2, lettera “a”
27 Giappone Arte. 23, par. 1, lettera “a”
31 Repubblica di Corea Arte. 23, par. 1, lettera “a”
32 Kuwait Arte. 24, par. 1, lettera “a”
33 Lettonia Arte. 23, par. 2, lettera “a”
35 Lituania Arte. 24, par. 1, lettera “a”
36 Lussemburgo Arte. 23, par. 2, lettera “a”
40 Marocco Arte. 23, par. 1
43 Polonia Arte. 24, par. 1
44 Portogallo Arte. 23, par. 1, lettera “a”
50 Singapore Arte. 24, lettera “a”, punto i
52 Slovenia Arte. 24, par. 2, lettera “a”
53 Sud Africa Arte. 22, lettera “a”, punto i
54 Spagna Arte. 21, par. 2, lettera “a”
55 Svezia Arte. 21, par. 1, lettera “a”
59 Ucraina Arte. 24, par. 2, lettera “a”
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 25, par. 2, lettera “a”
62 Unito

stati americani

Arte. 22, par. 1, lettera “a”
64 Zimbabwe Arte. 23, par. 2, lettera “a”

Articolo 6 – Finalità dell’Accordo fiscale coperto

Riserva

Secondo l’art. 6, par. 4 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva il diritto di non applicare l’art. 6, par. 1 in relazione ai loro trattati fiscali contemplati che contengono già testo nel preambolo che descrive l’intenzione delle giurisdizioni contraenti di evitare la doppia imposizione senza creare opportunità di non imposizione o riduzione dell’imposizione, indipendentemente dal fatto che tale testo sia limitato o meno ai casi di deviazione o elusione della tassazione (anche attraverso accordi volti ad abusare delle convenzioni fiscali contemplate e volti ad ottenere gli sgravi previsti in tali convenzioni a beneficio indiretto dei residenti di giurisdizioni terze), o si applica in modo più ampio. I seguenti accordi contengono testo nel preambolo che rientra nell’ambito di questa riserva.

 

Numero incluso

accordo

Un altro negoziatore

Giurisdizione

Testo del preambolo
46 Romania Intenzione di stipulare una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e per prevenire l’evasione delle imposte sui redditi, senza creare opportunità di non imposizione o di riduzione dell’imposizione attraverso l’elusione o l’elusione delle imposte, anche mediante accordi volti ad eludere le convenzioni finalizzate all’ottenimento di sgravi concessi ai sensi del presente accordo a beneficio indiretto di cittadini di paesi terzi,
48 Arabia Saudita Intenzione di stipulare una Convenzione contro le doppie imposizioni in materia di imposte sui redditi, senza creare occasioni di non imposizione o di riduzione dell’imposizione per deviazione o elusione dell’imposizione, anche mediante accordi volti ad eludere le intese finalizzate all’ottenimento delle agevolazioni previste dall’art. presente accordo, a beneficio indiretto di cittadini di paesi terzi,

Avviso del testo esistente nel preambolo degli accordi incorporati

Secondo l’art. 6, par. 5 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi non rientrino nell’ambito della riserva di cui all’art. 6, par. 4 e contengono il testo del preambolo di cui all’art. 6, par. 2. Di seguito si riporta il testo del relativo preambolo.

 

Numero incluso

accordo

Un altro negoziatore

Giurisdizione

Testo del preambolo
1 Albania desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni sui redditi e sui beni, <a conferma dell’aspirazione e per lo sviluppo e l’approfondimento delle relazioni economiche bilaterali,>
2 Algeria Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,
3 Armenia <La Repubblica di Bulgaria e la Repubblica di Armenia> desiderose di concludere un Accordo per evitare la doppia imposizione sul reddito e sul patrimonio, <hanno convenuto quanto segue:>
4 Austria Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,
5 Azerbaigian Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio, <per promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,>
6 Bahrein <Il Governo della Repubblica di Bulgaria e il Governo del Regno del Bahrein,> Desiderosi di concludere un Accordo per evitare la doppia imposizione sul reddito e sui beni,
7 Bielorussia desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni sui redditi e sui beni, <a conferma della loro volontà di sviluppare e facilitare le loro relazioni economiche,>
8 Belgio <desiderosi di promuovere e approfondire le relazioni e la cooperazione economica tra i due Paesi,> hanno deciso di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sui redditi e sui beni

[<Desiderosi di promuovere e approfondire le loro relazioni e la cooperazione economica tra i due Paesi,> ha deciso di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio]

9 Canada <cercando l’ulteriore sviluppo e facilitazione delle loro reciproche relazioni economiche e> desiderosi di concludere un Accordo per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,
10 Cina <desiderando espandere e approfondire la cooperazione economica tra la Repubblica di Bulgaria e la Repubblica popolare cinese in conformità con i principi di uguaglianza e mutuo vantaggio> attraverso un accordo per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale sul reddito e sulla proprietà
11 Croazia Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,
12 Cipro Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,
13 Repubblica Ceca

repubblica

Desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e per prevenire l’evasione delle imposte sul reddito e sul patrimonio,
14 Danimarca Tenendo presenti i principi contenuti nell’Atto finale del Consiglio per la sicurezza e la cooperazione in Europa, desiderosi di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,
15 Egitto Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito,
16 Estonia Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito, <per promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,>
17 Francia di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale sul reddito,

[di concludere una convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire le evasioni fiscali in materia di imposte sul reddito e]

18 Georgia Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,
19 Grecia desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni con le imposte sul reddito e sul patrimonio;
20 Ungheria Desiderosi di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni con le imposte sul reddito e sul patrimonio,
21 India hanno deciso di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito e sul patrimonio, e
22 Indonesia Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito,
23 Iran Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito,
24 Irlanda Desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale dei redditi e degli utili derivanti dal trasferimento di proprietà,
25 Israele Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito,
26 Italia <desiderosi di sviluppare e facilitare le reciproche relazioni economiche> hanno deciso di stipulare una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito e sul patrimonio.

[<desiderosi di sviluppare e facilitare le reciproche relazioni economiche,> hanno convenuto di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio e per prevenire l’evasione fiscale]

27 Giappone Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito,
28 Giordania Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito,
29 Kazakistan Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,

<a conferma della volontà di sviluppare e rafforzare i propri rapporti economici>

30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio <e allo scopo di promuovere la cooperazione economica tra i due Paesi,>
31 Repubblica di Corea Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito <e per espandere e promuovere la loro cooperazione economica,>
32 Kuwait Desiderando promuovere le relazioni economiche bilaterali concludendo un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,
33 Lettonia Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito, <per promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,>
34 Libano Desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito e sul patrimonio,
35 Lituania Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio, <per promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,>
36 Lussemburgo <desiderosi di sviluppare e facilitare le loro relazioni economiche> e di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sui redditi e sui beni,

[<Desiderosi di sviluppare e promuovere la loro relazione economica> e stipulare una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,]

37 Moldavia desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni sui redditi e sui beni, <a conferma della loro volontà di sviluppare e facilitare le loro relazioni economiche,>
38 Mongolia desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio
39 Montenegro desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sui redditi e sui beni, <a conferma della loro volontà di sviluppare e approfondire le relazioni economiche bilaterali,>
40 Marocco desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni sui redditi e sui beni;
41 Macedonia del Nord Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito e sul patrimonio,

[desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,]

42 Norvegia Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito, al fine di promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,
44 Portogallo <La Repubblica di Bulgaria e la Repubblica portoghese> desiderose di concludere un Accordo per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito, <hanno convenuto quanto segue:>
45 Qatar Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale delle imposte sul reddito, <allo scopo di promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,>
47 Russia <riaffermando la loro volontà di ampliare e promuovere la loro reciproca cooperazione, tenendo conto degli interessi di entrambe le parti>, desiderosi di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni con le imposte sul reddito e sulla proprietà,

[<Confermando la loro volontà di estendere e promuovere la loro reciproca cooperazione tenendo conto degli interessi di entrambi gli Stati,> desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,]

49 Serbia desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sui redditi e sui beni, <a conferma della loro volontà di sviluppare e approfondire le relazioni economiche bilaterali,>
50 Singapore Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito,
51 Slovacchia Desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,
52 Slovenia Desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,
53 Sud Africa Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale delle imposte sul reddito <allo scopo di promuovere e rafforzare le relazioni economiche tra i due Paesi,>
54 Spagna Desiderando concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,

[Desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio,]

55 Svezia <La Repubblica Popolare di Bulgaria e il Regno di Svezia, guidati dal desiderio di espandere e approfondire le relazioni economiche e la cooperazione tra i due Paesi per un reciproco vantaggio> e con l’obiettivo di evitare la doppia imposizione del reddito e dei beni, <hanno concordato come segue:>
56 Siria desiderosi di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito,
57 Tailandia desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni con le imposte sul reddito,
58 Tacchino desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni con le imposte sul reddito,
59 Ucraina desiderosi di concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio <allo scopo di sviluppare e facilitare le loro relazioni,>
60 Emirati Arabi Uniti <Il Governo della Repubblica di Bulgaria e il Governo degli Emirati Arabi Uniti, desiderosi di promuovere e rafforzare le relazioni economiche> attraverso la conclusione di un Accordo per evitare la doppia imposizione sul reddito, <hanno convenuto quanto segue:>
61 Regno Unito Desiderando concludere una Convenzione per evitare le doppie imposizioni e prevenire l’evasione fiscale dei redditi e degli utili derivanti dal trasferimento di proprietà,
62 Stati Uniti d’America <Il Governo della Repubblica di Bulgaria e il Governo degli Stati Uniti d’America,> desiderosi di concludere un Accordo per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione fiscale con le imposte sul reddito, <hanno convenuto quanto segue:>
63 Vietnam desiderosi di concludere un Accordo per evitare le doppie imposizioni sul reddito,
64 Zimbabwe <desiderando espandere e approfondire reciprocamente la cooperazione economica tra i due Paesi> e in vista della conclusione di un Accordo per evitare la doppia imposizione e prevenire l’evasione delle imposte sul reddito, sulla proprietà e sugli utili derivanti dalla vendita di proprietà,

Articolo 7 – Prevenzione dell’abuso delle convenzioni fiscali

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 7, par. 17, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi non rientrino nell’ambito di applicazione della riserva di cui all’art. 7, par. 15, lettera “b” e contengono la previsione di cui all’art. 7, par. 2. Di seguito sono riportati il ​​numero dell’articolo e il comma di ciascuna di tali disposizioni.

 

Numero incluso

accordo

Altra giurisdizione contraente Fornitura
5 Azerbaigian Arte. 11, par. 8 e dell’art. 12, par. 7
29 Kazakistan Arte. 11, par. 8 e dell’art. 12, par. 8
32 Kuwait Arte. 12, par. 7
34 Libano Arte. 11, par. 8 e dell’art. 12, par. 7
37 Moldavia Arte. 11, par. 8 e dell’art. 12, par. 7
42 Norvegia Arte. 10, par. 7; Arte. 11, par. 8; Arte. 12, par. 7 e dell’art. 21, par. 3
46 Romania Arte. 10, par. 6; Arte. 11, par. 8; Arte. 12, par. 7 e dell’art. 21, par. 3
48 Arabia Saudita Arte. 28, par. 2
53 Sud Africa Arte. 10, par. 6; Arte. 11, par. 8 e dell’art. 12, par. 7
59 Ucraina Arte. 11, par. 7 e dell’art. 12, par. 6
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 11, par. 8
61 Regno Unito Arte. 10, par. 7; Arte. 11, par. 8; Arte. 12, par. 7 e dell’art. 20, par. 5

Articolo 8 – Operazioni di trasferimento di dividendi

Riserva

Secondo l’art. 8, par. 3, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’intero art. 8 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Articolo 9 – Utili da trasferimento di azioni o azioni o partecipazioni in enti che traggono il loro valore prevalentemente da beni immobili

Avviso di scelta delle disposizioni facoltative

Secondo l’art. 9, par. 8 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria sceglie di applicare l’art. 9, par. 4.

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 9, par. 7 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 9, par. 1. Di seguito sono indicati il ​​numero dell’articolo e il comma di ciascuna di tali disposizioni.

 

Numero incluso

accordo

Un altro negoziatore

Giurisdizione

Fornitura
1 Albania Arte. 13, par. 4
3 Armenia  Arte. 13, par. 3 bis, aggiunto dall’art. 10 dello strumento di modifica (a)
5 Azerbaigian Arte. 13, par. 2
9 Canada punto 5 del protocollo di accompagnamento
10 Cina Arte. 12, par. 4
15 Egitto Arte. 13, par. 4
16 Estonia Arte. 13, par. 2
17 Francia punto 4 del protocollo di accompagnamento
21 India Arte. 14, par. 4
23 Iran Arte. 13, par. 4
24 Irlanda Arte. 13, par. 2
25 Israele Arte. 13, par. 4
28 Giordania Arte. 13, par. 4
29 Kazakistan Arte. 13, par. 2
33 Lettonia Arte. 13, par. 1, la seconda parte della frase
35 Lituania Arte. 13, par. 4
37 Moldavia Arte. 13, par. 2
40 Marocco Arte. 13, par. 4
42 Norvegia Arte. 13, par. 4
46 Romania Arte. 13, par. 4
52 Slovenia Arte. 13, par. 2
53 Sud Africa Arte. 13, par. 4
55 Svezia Arte. 11, par. 1, la seconda parte della frase
59 Ucraina Arte. 13, par. 2
61 Regno Unito Arte. 13, par. 2
62 Stati Uniti d’America Arte. 13, par. 1 in relazione all’art. 13, par. 2, lettera “c”
63 Vietnam Arte. 13, par. 4
64 Zimbabwe Arte. 12, par. 4

Articolo 10 – Norma antiabuso relativa alle sedi di attività situate in giurisdizioni terze

Riserva

Secondo l’art. 10, par. 5, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’intero art. 10 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Articolo 11 – Applicazione di trattati fiscali per limitare il diritto di una parte di tassare i propri residenti

Riserva

Secondo l’art. 11, par. 3, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’intero art. 11 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Articolo 12 – Elusione artificiosa dello status di stabilimento attraverso accordi di commissione e strategie simili

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 12, par. 5 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 12, par. 3, lettera “a”. Il numero dell’articolo e il paragrafo di ciascuna di tali disposizioni sono riportati di seguito.

 

Numero incluso

accordo

Un altro negoziatore

Giurisdizione

Fornitura
1 Albania Arte. 5, par. 5, lettera “a”
2 Algeria Arte. 5, par. 5
3 Armenia Arte. 5, par. 5
4 Austria Arte. 5, par. 5
5 Azerbaigian Arte. 5, par. 5, lettera “a” e punto 1 del protocollo di accompagnamento
6 Bahrein Arte. 5, par. 5
7 Bielorussia Arte. 5, par. 5
8 Belgio Arte. 5, par. 6
9 Canada Arte. 5, par. 4
10 Cina Arte. 5, par. 5
11 Croazia Arte. 5, par. 5
12 Cipro Arte. 5, par. 5
13 Repubblica Ceca Arte. 5, par. 5
14 Danimarca Arte. 5, par. 5
15 Egitto Arte. 5, par. 5, lettera “a”
16 Estonia Arte. 5, par. 5
17 Francia Arte. 4, par. 4
18 Georgia Arte. 5, par. 5
19 Grecia Arte. 5, par. 5
20 Ungheria Arte. 5, par. 5
21 India Arte. 5, par. 4, lettera “a”
22 Indonesia Arte. 5, par. 5
23 Iran Arte. 5, par. 5
24 Irlanda Arte. 5, par. 6
25 Israele Arte. 5, par. 5
26 Italia Arte. 4, par. 5
27 Giappone Arte. 5, par. 5
28 Giordania Arte. 5, par. 5
29 Kazakistan Arte. 5, par. 5
30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Arte. 5, par. 5
31 Repubblica di Corea Arte. 5, par. 5
32 Kuwait Arte. 5, par. 5, lettera “a”
33 Lettonia Arte. 5, par. 5
34 Libano Arte. 5, par. 5
35 Lituania Arte. 5, par. 5
36 Lussemburgo Arte. 5, par. 5
37 Moldavia Arte. 5, par. 5
38 Mongolia Arte. 5, par. 5
39 Montenegro Arte. 5, par. 5
40 Marocco Arte. 5, par. 5
41 Macedonia del Nord Arte. 5, par. 5
42 Norvegia Arte. 5, par. 6
43 Polonia Arte. 5, par. 5
44 Portogallo Arte. 5, par. 5
45 Qatar Arte. 5, par. 5
46 Romania Arte. 5, par. 5
47 Russia Arte. 5, par. 4
49 Serbia Arte. 5, par. 5
50 Singapore Arte. 5, par. 5
51 Slovacchia Arte. 5, par. 5
52 Slovenia Arte. 5, par. 6
53 Sud Africa Arte. 5, par. 5
54 Spagna Arte. 4, par. 6
55 Svezia Arte. 4, par. 6
56 Siria Arte. 5, par. 5
57 Tailandia Arte. 5, par. 4
58 Tacchino Arte. 5, par. 5
59 Ucraina Arte. 5, par. 5
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 5, par. 5
61 Regno Unito Arte. 5, par. 5
62 Stati Uniti d’America Arte. 5, par. 5, lettera “a”
63 Vietnam Arte. 5, par. 5, lettera “a”
64 Zimbabwe Arte. 4, par. 5

Secondo l’art. 12, par. 6 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 12, par. 3, lettera “b”. Il numero dell’articolo e il paragrafo di ciascuna di tali disposizioni sono riportati di seguito.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
1 Albania Arte. 5, par. 6
2 Algeria Arte. 5, par. 7
3 Armenia Arte. 5, par. 7
4 Austria Arte. 5, par. 6
5 Azerbaigian Arte. 5, par. 7
6 Bahrein Arte. 5, par. 6
7 Bielorussia Arte. 5, par. 6
8 Belgio Arte. 5, par. 7
9 Canada Arte. 5, par. 5
10 Cina Arte. 5, par. 6
11 Croazia Arte. 5, par. 6
12 Cipro Arte. 5, par. 7
13 Repubblica Ceca Arte. 5, par. 7
14 Danimarca Arte. 5, par. 6
15 Egitto Arte. 5, par. 7
16 Estonia Arte. 5, par. 6
17 Francia Arte. 4, par. 5
18 Georgia Arte. 5, par. 7
19 Grecia Arte. 5, par. 6
20 Ungheria Arte. 5, par. 6
21 India Arte. 5, par. 5
22 Indonesia Arte. 5, par. 6
23 Iran Arte. 5, par. 6
24 Irlanda Arte. 5, par. 7
25 Israele Arte. 5, par. 6
26 Italia Arte. 4, par. 6
27 Giappone Arte. 5, par. 6
28 Giordania Arte. 5, par. 7
29 Kazakistan Arte. 5, par. 6
30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Arte. 5, par. 6
31 Repubblica di Corea Arte. 5, par. 6
32 Kuwait Arte. 5, par. 6
33 Lettonia Arte. 5, par. 6
34 Libano Arte. 5, par. 7
35 Lituania Arte. 5, par. 6
36 Lussemburgo Arte. 5, par. 6
37 Moldavia Arte. 5, par. 6
38 Mongolia Arte. 5, par. 7
39 Montenegro Arte. 5, par. 6
40 Marocco Arte. 5, par. 6
41 Macedonia del Nord Arte. 5, par. 6
42 Norvegia Arte. 5, par. 7
43 Polonia Arte. 5, par. 6
44 Portogallo Arte. 5, par. 6
45 Qatar Arte. 5, par. 7
46 Romania Arte. 5, par. 6
47 Russia Arte. 5, par. 5
49 Serbia Arte. 5, par. 6
50 Singapore Arte. 5, par. 6
51 Slovacchia Arte. 5, par. 7
52 Slovenia Arte. 5, par. 7
53 Sud Africa Arte. 5, par. 6
54 Spagna Arte. 4, par. 7
55 Svezia Arte. 4, par. 7
56 Siria Arte. 5, par. 6
57 Tailandia Arte. 5, par. 6
58 Tacchino Arte. 5, par. 6
59 Ucraina Arte. 5, par. 6
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 5, par. 6
61 Regno Unito Arte. 5, par. 6
62 Stati Uniti d’America Arte. 5, par. 6
63 Vietnam Arte. 5, par. 7
64 Zimbabwe Arte. 4, par. 6

Articolo 13 – Elusione artificiosa dello status di stabilimento mediante l’esclusione di talune attività

Riserva

Secondo l’art. 13, par. 6, lettera “c” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’art. 13, par. 4 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Avviso di scelta delle disposizioni facoltative

Secondo l’art. 13, par. 7 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria sceglie di applicare l’opzione A dell’art. 13, par. 1.

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 13, par. 7 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 13, par. 5, lettera “a”. Il numero dell’articolo e il paragrafo di ciascuna di tali disposizioni sono riportati di seguito.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
1 Albania Arte. 5, par. 4
2 Algeria Arte. 5, par. 4
3 Armenia Arte. 5, par. 4
4 Austria Arte. 5, par. 4
5 Azerbaigian Arte. 5, par. 4
6 Bahrein Arte. 5, par. 4
7 Bielorussia Arte. 5, par. 4
8 Belgio Arte. 5, par. 5
9 Canada Arte. 5, par. 3
10 Cina Arte. 5, par. 4
11 Croazia Arte. 5, par. 4
12 Cipro Arte. 5, par. 4
13 Repubblica Ceca Arte. 5, par. 4
14 Danimarca Arte. 5, par. 4
15 Egitto Arte. 5, par. 4
16 Estonia Arte. 5, par. 4
17 Francia Arte. 4, par. 3
18 Georgia Arte. 5, par. 4
19 Grecia Arte. 5, par. 4
20 Ungheria Arte. 5, par. 4
21 India Arte. 5, par. 3
22 Indonesia Arte. 5, par. 4; prima frase del punto 2 e del punto 3 del protocollo allegato
23 Iran Arte. 5, par. 4
24 Irlanda Arte. 5, par. 5
25 Israele Arte. 5, par. 4
26 Italia Arte. 4, par. 3, ecc. “b” del protocollo allegato
27 Giappone Arte. 5, par. 4
28 Giordania Arte. 5, par. 4
29 Kazakistan Arte. 5, par. 4
30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Arte. 5, par. 4
31 Repubblica di Corea Arte. 5, par. 4
32 Kuwait Arte. 5, par. 4
33 Lettonia Arte. 5, par. 4
34 Libano Arte. 5, par. 4
35 Lituania Arte. 5, par. 4
36 Lussemburgo Arte. 5, par. 4
37 Moldavia Arte. 5, par. 4
38 Mongolia Arte. 5, par. 4
39 Montenegro Arte. 5, par. 4
40 Marocco Arte. 5, par. 4
41 Macedonia del Nord Arte. 5, par. 4
42 Norvegia Arte. 5, par. 5
43 Polonia Arte. 5, par. 4
44 Portogallo Arte. 5, par. 4
45 Qatar Arte. 5, par. 4
46 Romania Arte. 5, par. 4
47 Russia Arte. 5, par. 3
48 Arabia Saudita Arte. 5, par. 4
49 Serbia Arte. 5, par. 4
50 Singapore Arte. 5, par. 4
51 Slovacchia Arte. 5, par. 4
52 Slovenia Arte. 5, par. 5
53 Sud Africa Arte. 5, par. 4
54 Spagna Arte. 4, par. 5
55 Svezia Arte. 4, par. 5
56 Siria Arte. 5, par. 4
57 Tailandia Arte. 5, par. 3
58 Tacchino Arte. 5, par. 4
59 Ucraina Arte. 5, par. 4
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 5, par. 4
61 Regno Unito Arte. 5, par. 4
62 Stati Uniti d’America Arte. 5, par. 4
63 Vietnam Arte. 5, par. 4
64 Zimbabwe Arte. 4, par. 4

Articolo 14 – Separabilità dei contratti

Riserva

Secondo l’art. 14, par. 3, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva la facoltà di non applicare l’intero art. 14 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.

Articolo 16 – Procedura amichevole

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 16, comma 6, lettera “a” della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 16, comma 4, lettera “a”, punto i. Il numero dell’articolo e il paragrafo di ciascuna di tali disposizioni sono riportati di seguito.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
1 Albania Arte. 26, par. 1, prima frase
2 Algeria Arte. 26, par. 1, prima frase
3 Armenia Arte. 26, par. 1, prima frase
4 Austria Arte. 25, par. 1, prima frase
5 Azerbaigian Arte. 26, par. 1, prima frase
6 Bahrein Arte. 26, par. 1, prima frase
7 Bielorussia Arte. 26, par. 1, prima frase
8 Belgio Arte. 25, par. 1, prima frase
9 Canada Arte. 25, par. 1, prima frase
10 Cina Arte. 24, par. 1, prima frase
11 Croazia Arte. 25, par. 1, prima frase
12 Cipro Arte. 26, par. 1, prima frase
13 Repubblica Ceca Arte. 25, par. 1, prima frase
14 Danimarca Arte. 24, par. 1, prima frase
15 Egitto Arte. 25, par. 1, prima frase
16 Estonia Arte. 24, par. 1, prima frase
17 Francia Arte. 22, par. 1, prima frase
18 Georgia Arte. 26, par. 1, prima frase
19 Grecia Arte. 25, par. 1, prima frase
20 Ungheria Arte. 26, par. 1, prima frase
21 India Arte. 27, par. 1, prima frase
22 Indonesia Arte. 24, par. 1, prima frase
23 Iran Arte. 24, par. 1, prima frase
24 Irlanda Arte. 25, par. 1, prima frase
25 Israele Arte. 24, par. 1, prima frase
26 Italia Arte. 24, par. 1, prima frase
27 Giappone Arte. 25, par. 1, prima frase
28 Giordania Arte. 25, par. 1, prima frase
29 Kazakistan Arte. 26, par. 1, prima frase
30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Arte. 26, par. 1, prima frase
31 Repubblica di Corea Arte. 25, par. 1, prima frase
32 Kuwait Arte. 26, par. 1, prima frase
33 Lettonia Arte. 25, par. 1, prima frase
34 Libano Arte. 26, par. 1, prima frase
35 Lituania Arte. 26, par. 1, prima frase
36 Lussemburgo Arte. 25, par. 1, prima frase
37 Moldavia Arte. 26, par. 1, prima frase
38 Mongolia Arte. 26, par. 1, prima frase
39 Montenegro Arte. 26, par. 1, prima frase
40 Marocco Arte. 25, par. 1, prima frase
41 Macedonia del Nord Arte. 26, par. 1, prima frase
42 Norvegia Arte. 24, par. 1, prima frase
43 Polonia Arte. 26, par. 1, prima frase
44 Portogallo Arte. 25, par. 1, prima frase
45 Qatar Arte. 25, par. 1, prima frase
46 Romania Arte. 24, par. 1, prima frase
47 Russia Arte. 25, par. 1, prima frase
49 Serbia Arte. 26, par. 1, prima frase
50 Singapore Arte. 26, par. 1, prima frase
51 Slovacchia Arte. 26, par. 1, prima frase
52 Slovenia Arte. 26, par. 1, prima frase
53 Sud Africa Arte. 24, par. 1, prima frase
54 Spagna Arte. 23, par. 1, prima frase
55 Svezia Arte. 23, par. 1, prima frase
56 Siria Arte. 25, par. 1, prima frase
57 Tailandia Arte. 25, par. 1, prima frase
58 Tacchino Arte. 24, par. 1
59 Ucraina Arte. 26, par. 1, prima frase
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 27, par. 1, prima frase
60 Regno Unito Arte. 24, par. 1, prima frase
63 Vietnam Arte. 25, par. 1, prima frase
64 Zimbabwe Arte. 25, par. 1, prima frase

Secondo l’art. 16, comma 6, lettera “b”, punto i della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano una disposizione che prevede che un caso descritto nella prima frase dell’art. 16, comma 1, deve essere presentato entro un termine determinato inferiore a 3 anni dalla prima notifica dell’azione che ha portato a tassazione non conforme alla convenzione fiscale contemplata. Il numero dell’articolo e il paragrafo di ciascuna di tali disposizioni sono riportati di seguito.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
9 Canada Arte. 25, par. 1, secondo periodo
22 Indonesia Arte. 24, par. 1, secondo periodo
26 Italia Arte. 24, par. 1, secondo periodo

Secondo l’art. 16, comma 6, lettera “b”, punto ii della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano una disposizione che prevede che il caso specificato nella prima frase dell’art. 16, comma 1, deve essere presentato entro un certo termine, che è di almeno 3 anni dalla prima notifica dell’azione che ha portato alla tassazione non conforme alla convenzione fiscale contemplata. Il numero dell’articolo e il paragrafo di ciascuna di tali disposizioni sono riportati di seguito.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
1 Albania Arte. 26, par. 1, secondo periodo
2 Algeria Arte. 26, par. 1, secondo periodo
3 Armenia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
4 Austria Arte. 25, par. 1, secondo periodo
5 Azerbaigian Arte. 26, par. 1, secondo periodo
6 Bahrein Arte. 26, par. 1, secondo periodo
7 Bielorussia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
8 Belgio Arte. 25, par. 1, secondo periodo
10 Cina Arte. 24, par. 1, secondo periodo
11 Croazia Arte. 25, par. 1, secondo periodo
12 Cipro Arte. 26, par. 1, secondo periodo
13 Repubblica Ceca Arte. 25, par. 1, secondo periodo
14 Danimarca Arte. 24, par. 1, secondo periodo
15 Egitto Arte. 25, par. 1, secondo periodo
16 Estonia Arte. 24, par. 1, secondo periodo
17 Francia Arte. 22, par. 1, secondo periodo
18 Georgia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
19 Grecia Arte. 25, par. 1, secondo periodo
20 Ungheria Arte. 26, par. 1, secondo periodo
21 India Arte. 27, par. 1, secondo periodo
23 Iran Arte. 24, par. 1, secondo periodo
24 Irlanda Arte. 25, par. 1, secondo periodo
25 Israele Arte. 24, par. 1, secondo periodo
27 Giappone Arte. 25, par. 1, secondo periodo
28 Giordania Arte. 25, par. 1, secondo periodo
29 Kazakistan Arte. 26, par. 1, secondo periodo
30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Arte. 26, par. 1, secondo periodo
31 Repubblica di Corea Arte. 25, par. 1, secondo periodo
32 Kuwait Arte. 26, par. 1, secondo periodo
33 Lettonia Arte. 25, par. 1, secondo periodo
34 Libano Arte. 26, par. 1, secondo periodo
35 Lituania Arte. 26, par. 1, secondo periodo
36 Lussemburgo Arte. 25, par. 1, secondo periodo
37 Moldavia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
38 Mongolia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
39 Montenegro Arte. 26, par. 1, secondo periodo
40 Marocco Arte. 25, par. 1, secondo periodo
41 Macedonia del Nord Arte. 26, par. 1, secondo periodo
42 Norvegia Arte. 24, par. 1, secondo periodo
43 Polonia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
44 Portogallo Arte. 25, par. 1, secondo periodo
45 Qatar Arte. 25, par. 1, secondo periodo
46 Romania Arte. 24, par. 1, secondo periodo
47 Russia Arte. 25, par. 1, secondo periodo
48 Arabia Saudita Arte. 24, par. 1, secondo periodo
49 Serbia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
50 Singapore Arte. 26, par. 1, secondo periodo
51 Slovacchia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
52 Slovenia Arte. 26, par. 1, secondo periodo
53 Sud Africa Arte. 24, par. 1, secondo periodo
54 Spagna Arte. 23, par. 1, secondo periodo
55 Svezia Arte. 23, par. 1, secondo periodo
56 Siria Arte. 25, par. 1, secondo periodo
57 Tailandia Arte. 25, par. 1, secondo periodo
59 Ucraina Arte. 26, par. 1, secondo periodo
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 27, par. 1, secondo periodo
61 Regno Unito Arte. 24, par. 1, secondo periodo
63 Vietnam Arte. 25, par. 1, secondo periodo
64 Zimbabwe Arte. 25, par. 1, secondo periodo

Avviso di accordi incorporati che non contengono disposizioni esistenti

Secondo l’art. 16, comma 6, lettera “c”, punto ii della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi non contengano la previsione di cui all’art. 16, comma 4, lettera “b”, punto ii.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente
8 Belgio
9 Canada
14 Danimarca
15 Egitto
22 Indonesia
26 Italia
36 Lussemburgo
41 Macedonia del Nord
43 Polonia
47 Russia
50 Singapore
54 Spagna
57 Tailandia
58 Tacchino

Secondo l’art. 16, comma 6, lettera “d”, punto i della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi non contengano la disposizione di cui all’art. 16, comma 4, lettera “c”, punto i.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente
17 Francia

Secondo l’art. 16, comma 6, lettera “d”, punto ii della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi non contengano la disposizione di cui all’art. 16, comma 4, lettera “c”, punto ii.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente
8 Belgio
24 Irlanda
26 Italia

Articolo 17 – Adeguamenti corrispondenti

Avviso delle disposizioni esistenti negli accordi inclusi

Secondo l’art. 17, par. 4 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria ritiene che i seguenti accordi contengano la disposizione di cui all’art. 17, par. 2. Di seguito sono riportati il ​​numero dell’articolo e il comma di ciascuna di tali disposizioni.

 

Numero di accordi inclusi Altra giurisdizione contraente Fornitura
1 Albania Arte. 9, par. 2
2 Algeria Arte. 9, par. 2
3 Armenia Arte. 9, par. 2
4 Austria Arte. 9, par. 2
6 Bahrein Arte. 9, par. 2
7 Bielorussia Arte. 9, par. 2
9 Canada Arte. 9, par. 2
11 Croazia Arte. 9, par. 2
12 Cipro Arte. 9, par. 2
16 Estonia Arte. 9, par. 2
18 Georgia Arte. 9, par. 2
20 Ungheria Arte. 9, par. 2
22 Indonesia Arte. 9, par. 2
24 Irlanda Arte. 9, par. 2
25 Israele Arte. 9, par. 2
27 Giappone Arte. 9, par. 2
28 Giordania Arte. 9, par. 2
29 Kazakistan Arte. 9, par. 2
30 Repubblica Democratica Popolare di Corea Arte. 9, par. 2
31 Repubblica di Corea Arte. 9, par. 2
34 Libano Arte. 9, par. 2
36 Lussemburgo Arte. 9, par. 2
37 Moldavia Arte. 9, par. 2
38 Mongolia Arte. 9, par. 2
39 Montenegro Arte. 9, par. 2
40 Marocco Arte. 9, par. 2
41 Macedonia del Nord Arte. 9, par. 2
42 Norvegia Arte. 9, par. 2
43 Polonia Arte. 9, par. 2
44 Portogallo Arte. 9, par. 2
47 Russia Arte. 9, par. 2
48 Arabia Saudita Arte. 9, par. 2
49 Serbia Arte. 9, par. 2
50 Singapore Arte. 9, par. 2
51 Slovacchia Arte. 9, par. 2
57 Tailandia Arte. 9, par. 2
58 Tacchino Arte. 9, par. 2
59 Ucraina Arte. 9, par. 2
60 Emirati Arabi Uniti Arte. 9, par. 2
61 Regno Unito Arte. 9, par. 2
62 Stati Uniti d’America Arte. 9, par. 2
63 Vietnam Arte. 9, par. 2

Articolo 35 – Entrata in vigore

Avviso di scelta delle disposizioni facoltative

Secondo l’art. 35, par. 3 della Convenzione ai soli fini della sua attuazione dell’art. 35, par. 1, lettera “b” e par. 5, lettera “b”, la Repubblica di Bulgaria sceglie di sostituire l’espressione “periodi d’imposta che iniziano il o dopo la scadenza di un periodo” con l’espressione “periodi d’imposta che iniziano il o dopo il 1° gennaio dell’anno successivo, che iniziano il o dopo la scadenza di un periodo”.

Riserva

Secondo l’art. 35, par. 6 della Convenzione, la Repubblica di Bulgaria si riserva il diritto di non applicare l’art. 35, par. 4 per quanto riguarda i suoi trattati fiscali coperti.’

La legge è stata adottata dalla 47a Assemblea nazionale il 10 giugno 2022 e timbrata con il sigillo ufficiale dell’Assemblea nazionale.

OCSE – BEPS

A partire dal 4 novembre 2021, oltre 135 paesi e giurisdizioni hanno aderito a un nuovo piano a due pilastri per riformare le norme fiscali internazionali e garantire che le imprese multinazionali paghino una quota equa di imposte ovunque operino.

L’erosione della base imponibile nazionale e il trasferimento degli utili (Base Erosion and Profit ShiftingBEPS) dovuti alle imprese multinazionali che sfruttano i divari e le discrepanze tra i sistemi fiscali dei diversi paesi interessano tutti i paesi. La maggiore dipendenza dei paesi in via di sviluppo dall’imposta sul reddito delle società significa che soffrono di Base Erosion and Profit Shifting in modo sproporzionato.

Le imprese operano a livello internazionale, quindi i governi devono agire insieme per affrontare la BEPS e ripristinare la fiducia nei sistemi fiscali nazionali e internazionali. Le pratiche BEPS costano ai paesi 100-240 miliardi di dollari di entrate perse all’anno , che equivalgono al 4-10% del gettito fiscale globale sul reddito delle società.

Collaborando nel quadro inclusivo OCSE/G20 sulla BEPS, oltre 135 paesi e giurisdizioni stanno attuando  15 azioni  per contrastare l’elusione fiscale, migliorare la coerenza delle norme fiscali internazionali, garantire un contesto fiscale più trasparente e affrontare le sfide fiscali derivanti dalla digitalizzazione dei l’economia .

Members of the OECD/G20 Inclusive Framework on BEPS

1. Albania
2. Andorra
3. Angola
4. Anguilla
5. Antigua and Barbuda
6. Argentina
7. Armenia
8. Aruba
9. Australia
10. Austria
11. Azerbaijan
12. The Bahamas
13. Bahrain
14. Barbados
15. Belarus
16. Belgium
17. Belize
18. Benin
19. Bermuda
20. Bosnia and Herzegovina
21. Botswana
22. Brazil
23. British Virgin Islands
24. Brunei Darussalam
25. Bulgaria
26. Burkina Faso
27. Cabo Verde
28. Cameroon
29. Canada
30. Cayman Islands
31. Chile
32. China (People’s Republic of)
33. Colombia
34. Congo
35. Cook Islands
36. Costa Rica
37. Côte d’Ivoire
38. Croatia
39. Curaçao
40. Czech Republic
41. Democratic Republic of the Congo
42. Denmark
43. Djibouti
44. Dominica
45. Dominican Republic
46. Egypt
47. Estonia
48. Eswatini
49. Faroe Islands
50. Finland
51. France
52. Gabon
53. Georgia
54. Germany
55. Gibraltar
56. Greece
57. Greenland
58. Grenada
59. Guernsey
60. Haiti
61. Honduras
62. Hong Kong, China
63. Hungary
64. Iceland
65. India
66. Indonesia
67. Ireland
68. Isle of Man
69. Israel
70. Italy
71. Jamaica
72. Japan
73. Jersey
74. Jordan
75. Kazakhstan
76. Kenya
77. Korea
78. Latvia
79. Liberia
80. Liechtenstein
81. Lithuania
82. Luxembourg
83. Macau, China
84. Malaysia
85. Maldives
86. Malta
87. Mauritania
88. Mauritius
89. Mexico
90. Monaco
91. Mongolia
92. Montenegro
93. Montserrat
94. Morocco
95. Namibia
96. Netherlands
97. New Zealand
98. Nigeria
99. North Macedonia
100.Norway
101.Oman
102.Pakistan
103.Panama
104.Papua New Guinea
105.Paraguay
106.Peru
107.Poland
108.Portugal
109.Qatar
110.Romania
111.Russian Federation
112.Saint Kitts and Nevis
113.Saint Lucia
114.Saint Vincent and the Grenadines
115.Samoa
116.San Marino
117.Saudi Arabia
118.Senegal
119.Serbia
120.Seychelles
121.Sierra Leone
122.Singapore
123.Slovak Republic
124.Slovenia
125.South Africa
126.Spain
127.Sri Lanka
128.Sweden
129.Switzerland
130.Thailand
131.Togo
132.Trinidad and Tobago
133.Tunisia
134.Türkiye
135.Turks and Caicos Islands
136.Ukraine
137.United Arab Emirates
138.United Kingdom
139.United States
140.Uruguay
141.Viet Nam
142.Zambia

 

Aliquote dell’imposta sul reddito delle società nel mondo

Aliquote dell’imposta sulle società nel mondo 2022*

* Le tariffe nelle colonne delle tariffe numeriche sono tariffe legali. La colonna dell’aliquota delle filiali include l’aliquota dell’imposta sulle società applicabile alle filiali, nonché qualsiasi imposta sulle filiali applicabile imposta in aggiunta all’imposta sul reddito delle società (ad es. imposta sugli utili delle filiali o imposta sulle rimesse delle filiali), come descritto nella colonna delle note. L’aliquota dell’imposta sulle filiali può essere ridotta in base alle disposizioni di un trattato fiscale applicabile. Alcune giurisdizioni potrebbero aver introdotto misure temporanee in risposta al COVID-19, ad esempio per fornire sgravi fiscali a determinati contribuenti, che continuano ad applicarsi nel 2022 e generalmente non sono trattate in questo documento.

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

Albania 15% 0% 15% L’aliquota dello 0% si applica se il fatturato annuo non supera TUTTI i 14 milioni. L’aliquota del 5% si applica a determinati settori.
Andorra 10% 0% 10%
Anguilla 0% 0% 0% Nessuna imposta sul reddito.
 

Antigua e Barbuda

 

25%

 

0%

 

25%

Il tasso è del 22,5% per le banche che offrono mutui, a condizione che mantengano un tasso di interesse per tutto l’anno del 7% o inferiore.
 

 

Argentina

 

 

35%

 

 

0%

 

 

35%, 7%

L’aliquota del 35% si applica sugli utili netti accumulati imponibili superiori a 50 milioni di ARS. L’aliquota è del 30% sui profitti da ARS 5 milioni a ARS 50 milioni e del 25% sui profitti fino a ARS 5 milioni. Rimesse dalla filiale alla sede centrale tassate come dividendi soggetti a ritenuta d’acconto del 7%.
Armenia 18% 0% 18%
Aruba 25% 0% 25%
 

Australia

 

30%

 

0%

 

30%

L’aliquota del 25% si applica alle società con un fatturato annuo aggregato inferiore a 50 milioni di AUD, a condizione che non più dell’80% del reddito imponibile sia reddito passivo dell’entità a tasso base.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

Austria 25% 0% 25% Imposta minima sul reddito delle società di EUR 1.750 per società a responsabilità limitata e EUR 3.500 per società per azioni.
 

 

 

 

Azerbaigian

 

 

 

 

20%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

20%, 10%

Gli appaltatori dell’accordo di condivisione della produzione (PSA) e dell’accordo di condivisione del rischio (RSA) che svolgono attività in Azerbaigian in relazione alle operazioni petrolifere pagano l’imposta sugli utili ad aliquote pre-negoziate dal 20% al 32%. I subappaltatori stranieri che operano nell’ambito di PSA e RSA possono pagare la ritenuta d’acconto a tassi che vanno dal 5% al ​​10% del pagamento lordo al posto dell’imposta sugli utili. Aliquota del 27% imposta sugli utili imponibili dei principali partecipanti all’oleodotto esportatore.

Utili netti versati dalla filiale alla sede estera soggetti a ritenuta d’acconto del 10%.

Bahamas 0% 0% 0% Nessuna imposta sul reddito delle società.
Bahrein 0% 0% 0% Imposta sulle società riscossa solo su società petrolifere, del gas e petrolifere con un’aliquota del 46%.
 

 

 

 

 

 

Bangladesh

 

 

 

 

 

 

22,5%

 

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

 

 

30%, 20%

Società quotate in borsa generalmente tassate all’aliquota del 22,5% (ridotta dal 25% a partire dal 1° luglio 2021); banche, compagnie assicurative e istituzioni finanziarie generalmente tassate all’aliquota del 40% (37,5% se quotate in borsa o se è stata ricevuta un’approvazione specifica); società di operatori di telefonia mobile e società produttrici di tabacco tassate con aliquota del 45%; tutte le altre società (comprese le società a responsabilità limitata e le succursali di società estere) tassate con aliquota del 30% (ridotta dal 32,5% a partire dal 1° luglio 2021). Un’imposta minima dello 0,6% (0,1%, 1% o 2% per alcuni tipi di società) si applica alle entrate lorde della maggior parte delle società con entrate lorde superiori a 5 milioni di BDT. Anche i rami sono soggetti

all’imposta del 20% sulla rimessa degli utili all’estero.

 

 

Barbados

 

 

1%-5,5%

 

 

0%

 

 

1%-5,5%, 5%

Le aliquote dell’imposta sulle società si applicano sulla scala decrescente decrescente che va dal 5,5% sul primo milione di BBD di reddito imponibile all’1% su importi superiori a 30 milioni di BBD. Compagnie di assicurazione tassate allo 0% o al 2%, a seconda

classificazione della licenza. Potrebbe essere applicata un’imposta sugli utili delle filiali del 5%. sui pagamenti a società madri non residenti, ma è stato eliminato sui pagamenti effettuati con redditi derivati ​​al di fuori delle Barbados e della Comunità caraibica.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

 

 

 

Bielorussia

 

 

 

 

 

18%

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

 

18%

Il tasso è del 25% per banche, compagnie assicurative e società di cambio. L’aliquota è del 30% per alcuni operatori di telefonia mobile e di telecomunicazioni, nonché alcune società di microfinanziamento commerciale, dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2022. Le società straniere non possono stabilire filiali in Bielorussia ma possono stabilire filiali, uffici di rappresentanza o stabili organizzazioni, che sono tassati con aliquota del 18%. Le autorità locali possono aumentare l’aliquota fiscale applicabile fino al 2% per determinate categorie di contribuenti che pagano interamente l’imposta sugli utili ai bilanci locali.
Belgio 25% 0% 25% L’aliquota del 20% si applica sui primi 100.000 euro di reddito per le piccole e medie imprese.
Bermude 0% 0% 0% Nessuna imposta sul reddito.
 

 

 

Bolivia

 

 

 

25%

 

 

 

0%

 

 

 

25%, 25%

La maggiorazione del 12,5% si applica alle società minerarie e del 25% alle banche, agli enti assicurativi e riassicurativi, alle società di leasing finanziario, ai depositi generali, alle società di gestione di fondi di investimento (SAFI), agli agenti di cambio e alle società di cartolarizzazione. Ritenuta d’acconto del 25% prelevata sul 50% degli utili della filiale di origine boliviana, con un’aliquota fiscale effettiva del 12,5%. L’imposta può essere differita se la filiale reinveste i profitti.
Bosnia-Erzegovina 10% 0% 10% L’aliquota standard è del 10% in entrambe le principali giurisdizioni fiscali, vale a dire, Federazione della BiH e Republika Srpska.
 

Botswana

 

22%

 

0%

 

30%

L’aliquota del 15% si applica al reddito di produzione approvato e al reddito di servizi approvato di una società di servizi finanziari internazionali.
Brasile 34% 0% 34% L’aliquota del 34% comprende il 15% di imposta legale sul reddito delle società, il 10% di addizionale sul reddito superiore a 240.000 BRL all’anno, e l’imposta sui contributi sociali del 9% (CSLL) riscossa sul reddito netto rettificato. CSLL è del 20% per le istituzioni finanziarie e del 15% per le compagnie di assicurazione, broker di cambio, cooperative di credito e altre entità simili.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

Isole Vergini Britanniche 0% 0% 0% Nessuna imposta sul reddito.
Brunei 18,5% 0% 18,5% L’imposta sul reddito del petrolio al 55% si applica alle operazioni petrolifere delle compagnie petrolifere e del gas.
Bulgaria 10% 0% 10%
 

 

Cambogia

 

 

20%

 

 

0%

 

 

20%, 14%

Le tariffe vanno dallo 0% al 30%, in base all’attività commerciale. La tariffa standard è del 20%. Le imprese in determinati settori, come la produzione di petrolio o gas naturale o lo sfruttamento delle risorse naturali, sono tassate con un’aliquota del 30%. Norme speciali si applicano alle compagnie di assicurazione. Ritenuta d’acconto del 14% imposta sulla rimessa degli utili delle filiali.
 

Canada

 

15%

 

8%-16%

 

15%, 25%

L’aliquota generale federale è del 15%. Le aliquote dell’imposta generale provinciale sul reddito delle società vanno dall’8% al 16%. Anche l’imposta sugli utili delle filiali del 25% è stata riscossa.
Isole Cayman 0% 0% 0% Nessuna imposta sul reddito.
 

 

 

Chile

 

 

 

10%/27%

 

 

 

0%

 

 

 

10%/27%, 35%

Imposta sul reddito di prima categoria imposta al 27% in regime generale e al 10% in regime applicabile alle piccole e medie imprese. La ritenuta d’acconto aggiuntiva del 35% si applica agli utili delle filiali rimessi alla sede centrale, con credito totale o parziale concesso per l’imposta sul reddito di prima categoria pagata, a seconda che la sede centrale sia o meno nel paese del trattato fiscale.
 

 

Cina

 

 

25%

 

 

0%

 

 

25%

Tariffe speciali si applicano alle piccole imprese (20%, 10% o 2,5%). L’aliquota è del 15% per le imprese nuove/ad alta tecnologia, le imprese di servizi tecnologici avanzati che eseguono servizi di outsourcing qualificanti e

imprese costituite in determinate regioni e impegnate nelle attività imprenditoriali incoraggiate. Tariffe speciali disponibili per alcune altre attività incoraggiate.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

 

 

Colombia

 

 

 

 

35%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

35%, 10%/35%

L’aliquota è aumentata dal 31% per l’anno d’imposta 2022. L’aliquota del 20% si applica alle società industriali e di servizi situate nelle zone di libero scambio. Ad alcuni istituti finanziari si applica un supplemento dell’imposta sul reddito delle società del 3%. Utili rimessi all’estero da succursali di società estere non tassate a livello societario soggette a ritenuta d’acconto del 35%, più aliquota speciale del 10% che si applica dopo aver dedotto l’imposta del 35%. Le rimesse delle filiali tassate a livello aziendale sono soggette solo a un’imposta del 10%.
 

Costa Rica

 

30%

 

0%

 

30%, 15%

Aliquote inferiori del 5%, 10%, 15% e 20% si applicano alle società che guadagnano un reddito inferiore a determinate soglie. La ritenuta d’acconto del 15% si applica alle rimesse dalla filiale alla sede estera.
Croazia 18% 0% 18% L’aliquota del 10% si applica ai contribuenti con un reddito annuo inferiore a 7,5 milioni di HRK.
 

 

Curacao

 

 

22%

 

 

0%

 

 

22%

Determinate attività domestiche tassate con un’aliquota ridotta del 3% (relative ad aeromobili e navi; call center, servizi o data center; magazzinaggio; e servizi a fondi di investimento indipendenti e ai loro gestori). Il tasso dello 0% si applica agli istituti di investimento di Curaçao.
 

Cipro

 

12,5%

 

0%

 

12,5%

Alcune tipologie di reddito soggette a Contributo Speciale Difesa al 3% (affitti), al 17% (dividendi) o al 30% (interessi).
Repubblica Ceca 19% 0% 19% L’aliquota è del 5% per i fondi comuni di investimento e dello 0% per alcune tipologie di fondi pensione.
Danimarca 22% 0% 22% Le entità dell’industria petrolifera e del gas sono tassate al 25%.
Domenico 25% 0% 25%, 15% Imposta sulle rimesse delle filiali del 15% imposta.
Repubblica Dominicana 27% 0% 27%, 10% Si applica anche l’imposta patrimoniale dell’1% ed è considerata un’imposta minima pagabile se superiore all’imposta sul reddito delle società. Utili versati dalla filiale alla sede centrale soggetti all’imposta sulle filiali del 10%.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

Ecuador

 

 

25%

 

 

0%

 

 

25%

L’aliquota maggiorata del 28% può essere applicata se le società hanno azionisti diretti o indiretti residenti in paradisi fiscali o giurisdizioni a bassa tassazione e hanno beneficiari effettivi che sono persone fisiche residenti in Ecuador, o se la catena completa degli azionisti fino al beneficiario effettivo finale non viene divulgata.
 

 

Egitto

 

 

22,5%

 

 

0%

 

 

22,5%, 10%

L’aliquota è del 40,55% per le società impegnate nell’esplorazione e produzione di petrolio e gas. Gli utili delle succursali o delle stabili organizzazioni si considerano distribuiti alla sede centrale entro 60 giorni dalla fine dell’anno e sono soggetti a ritenuta d’acconto sui dividendi del 10%, fatte salve le disposizioni del trattato fiscale applicabile.
El Salvador 30% Varia 30% L’aliquota è del 25% per i contribuenti il ​​cui reddito imponibile non supera i 150.000 USD.
 

 

Estonia

 

 

20%

 

 

0%

 

 

20%

L’aliquota standard è del 20% sulle distribuzioni dell’utile lordo. L’aliquota ridotta del 14% si applica alle distribuzioni regolari di dividendi (ovvero, distribuzioni che non superano l’importo medio dei dividendi imponibili distribuiti nei tre anni precedenti, calcolato a livello del beneficiario).
Finlandia 20% 0% 20%
 

 

 

Francia

 

 

 

25%

 

 

 

0%

 

 

 

25%, 25%

Tassi più bassi possono essere applicati a piccole o nuove imprese. L’imposta sociale del 3,3% si applica alla parte dell’imposta sul reddito delle società standard che supera i 763.000 EUR. Reddito al netto delle imposte di filiale di società estera considerato distribuito a sede non residente e soggetto all’imposta di filiale del 25% per gli anni fiscali che iniziano il o dopo il 1° gennaio 2022, salvo eccezioni applicabili.
Georgia 15% 0% 15% Imposta sul reddito delle società pagabile solo quando gli utili sono distribuiti o ritenuti distribuiti.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

Germania

 

 

15%

 

 

7%-17%

 

 

15%

L’addizionale di solidarietà del 5,5% grava anche sull’IRPEF. Imposta comunale sul commercio tipicamente imposta con aliquote comprese tra il 14% e il 17% (con aliquota minima del 7%), con aliquote determinate dai comuni. Aliquota combinata (ad es. imposta sul reddito delle società, imposta sul commercio, contributo di solidarietà) dal 30% al 33% circa.
Gibilterra 12,5% 0% 12,5% L’aliquota del 20% si applica alle società di servizi pubblici e alle società che abusano della posizione dominante sul mercato.
 

Grecia

 

22%

 

0%

 

22%

Enti creditizi greci e succursali greche di enti creditizi non residenti tassati all’aliquota del 29% se soggetti a speciale disposizione di riconoscimento di “attività fiscali differite” per tutti gli esercizi fiscali rilevanti.
Granada 28% 0% 28%
 

 

 

Guatemala

 

 

 

25%

 

 

 

0%

 

 

 

25%, 5%

L’aliquota standard del 25% si applica agli utili netti in regime fiscale generale. La tariffa in regime facoltativo è del 5% o del 7% del ricavo lordo. Alle società che optano per il regime generale si applica l’imposta di solidarietà pari o superiore all’1% del totale attivo o del reddito lordo. Reddito passivo tassato separatamente.

Rimesse da filiale verso sede estera soggette a ritenuta d’acconto del 5%.

 

 

Guernsey

 

 

0%/10%/20%

 

 

0%

 

 

0%/10%/20%

L’aliquota standard dello 0% si applica alla maggior parte delle aziende. L’aliquota del 10% si applica ad attività specifiche, inclusi molti servizi finanziari. Determinate attività commerciali al dettaglio, società che importano e/o forniscono petrolio o gas di idrocarburi o società che svolgono determinate altre attività autorizzate o regolamentate sono tassate al 20%.
 

 

Honduras

 

 

25%

 

 

0%

 

 

25%

Contributo di solidarietà del 5% imposto sul reddito imponibile netto superiore a 1 milione di HNL, oltre all’imposta sul reddito delle società o dell’imposta sui rami. Entità con più di HNL 1 miliardo di reddito lordo nel precedente periodo fiscale soggetto a

imposta minima alternativa (AMT) dell’1% su tali redditi.AMT ridotto allo 0,5% per i soggetti di alcuni settori/industrie.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

RAS di Hong Kong

 

16,5%

 

0%

 

16,5%

L’aliquota dell’imposta sugli utili è dell’8,25% (7,5% per le imprese prive di personalità giuridica) sui primi 2 milioni di HKD di utili imponibili e del 16,5% (15% per le imprese prive di personalità giuridica) sul resto.
 

 

Ungheria

 

 

9%

 

 

0%-2%

 

 

9%

Varie addizionali riscosse a tassi variabili su istituti finanziari e transazioni finanziarie; servizi di telecomunicazione; e compagnie assicurative, di vendita al dettaglio e di energia. Potrebbe essere applicata un’imposta minima alternativa

Alcune circostanze.

 

Islanda

 

20%

 

0%

 

20%

L’aliquota è del 37,6% per le società di persone iscritte come soggetti passivi e per le succursali di società di persone estere o soggetti giuridici assimilati.
 

 

 

 

 

 

 

 

 

India

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

40%

Regime fiscale regolare: l’aliquota standard è del 30% per le società nazionali e del 40% per le società estere e le filiali di società estere. L’aliquota del 25% si applica per l’anno finanziario (esercizio) 2021-22 (dal 1° aprile 2021 al 31 marzo 2022) alle società nazionali con fatturato totale o entrate lorde fino a 4 miliardi di INR nell’esercizio 2019-20 e possono essere elette da determinati nuovi residenti Compagnie manifatturiere. Imposta alternativa minima imposta al 15% sugli utili contabili rettificati di alcune società il cui debito d’imposta è inferiore al 15% degli utili contabili. Si applica un supplemento del 7% (2% per le società straniere) se il reddito supera i 10 milioni di INR e un supplemento del 12% (5% per le società straniere) se il reddito supera i 100 milioni di INR. Ulteriore sconto del 4% pagabile in tutti i casi.

Regime fiscale agevolato: le società nazionali che rinunciano a richiedere determinate detrazioni e incentivi fiscali specifici possono optare per un regime fiscale speciale con aliquota ridotta del 22%, a determinate condizioni. Società manifatturiere nazionali costituite a partire dal 1° ottobre 2019 che

iniziare le attività produttive entro il 31 marzo 2023 può eleggere l’aliquota del 15% sul reddito manifatturiero/produzione, a determinate condizioni; gli altri redditi sono tassati al 22% o al 25%, a seconda del regime fiscale pertinente. Supplemento del 10% e sconto del 4% pagabili in tutti i casi.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

 

 

Indonesia

 

 

 

 

22%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

22%, 20%

I contribuenti aziendali residenti con entrate lorde fino a 50 miliardi di IDR ricevono una riduzione del 50% dell’imposta sul reddito delle società dovuta sui primi 4,8 miliardi di IDR di reddito imponibile.

Contribuenti che soddisfano determinati criteri con entrate lorde non superiori a 4,8 miliardi di IDR nell’anno fiscale soggetti all’imposta sul reddito finale all’aliquota dello 0,5% delle entrate lorde. Anche le stabili organizzazioni (PE) sono soggette all’imposta sugli utili delle filiali del 20%, applicata sull’utile netto di PE al netto delle imposte (a meno che non siano reinvestite in Indonesia e siano soddisfatte determinate altre condizioni).

Iraq 15% 0% 15% L’aliquota del 35% si applica alle società operanti nel settore del petrolio e del gas, diverse dalla regione del Kurdistan.
Irlanda 12,5% 0% 12,5% L’aliquota del 12,5% si applica al reddito da negoziazione. L’aliquota sul reddito non commerciale è del 25%.
 

 

Isola di Man

 

 

0%

 

 

0%

 

 

0%

L’aliquota standard dell’imposta sul reddito per le società è dello 0%. Reddito percepito da banche autorizzate da attività di raccolta di depositi e utili al dettaglio dell’Isola di Man quando l’utile imponibile annuo supera le 500.000 GBP tassate all’aliquota del 10%. Profitti da terreni e proprietà dell’Isola di Man tassati al 20%.
 

Israele

 

23%

 

0%

 

23%

Tariffe speciali si applicano alle società classificate come imprese privilegiate, speciali privilegiate, approvate o beneficiarie; o imprese tecnologiche preferite, o speciali preferite tecnologiche.
 

 

Italia

 

 

24%

 

 

3,9%

 

 

24%

L’aliquota nazionale è del 27,5% per le istituzioni finanziarie (escluse le società di gestione del risparmio e le società di intermediazione) e del 34,5% per le società non operative. L’aliquota locale (IRAP) è del 4,65% per gli enti finanziari e del 5,9% per le assicurazioni.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

Giamaica

 

25%/33,33%

 

0%

 

25%/33,33%

L’aliquota standard dell’imposta sul reddito per le società è del 25%. L’aliquota è del 33,33% per le società regolamentate dalla Financial Services Commission, dalla Bank of Jamaica, dal Ministero delle finanze e della pianificazione o dalla regolamentazione dell’Office of Utilities.
 

 

 

Giappone

 

 

 

23,2%

 

 

 

Varia

 

 

 

23,2%

L’aliquota standard si applica alle società ordinarie con capitale sociale superiore a 100 milioni di yen. Le aziende pagano anche l’imposta locale sugli abitanti e l’imposta locale sulle imprese. Aliquota fiscale effettiva per le società, basata sulle aliquote massime applicabili a Tokyo alle società con capitale sociale superiore a 100 milioni di yen (tasse locali incluse), circa il 30%.
 

 

 

Maglia

 

 

 

0%/10%/20%

 

 

 

0%

 

 

 

0%/10%/20%

L’aliquota standard per le società residenti o le società non residenti con una stabile organizzazione nel Jersey è dello 0%. L’aliquota del 10% si applica a determinate società che soddisfano la definizione di “società di servizi finanziari”. L’aliquota del 20% si applica a determinate società che soddisfano la definizione di “società di servizi pubblici”, “società nel settore della cannabis” o “grande rivenditore aziendale” nel Jersey e alcuni altri profitti.
 

 

 

 

Giordania

 

 

 

 

20%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

20%

La tariffa standard per la maggior parte dei settori è del 20%. L’aliquota del 35% si applica alle banche; L’aliquota del 24% si applica a determinati settori specifici, comprese le telecomunicazioni e l’estrazione mineraria; e l’aliquota del 18% si applica al settore industriale, comprese le aziende farmaceutiche e di produzione di abbigliamento. Società soggette anche ad “imposta contributiva nazionale” che va dall’1% al 7%.

Le revisioni della legge sull’imposta sul reddito in vigore dal 1° gennaio 2019 non riguardano se le rimesse delle filiali sono tassabili e il governo dovrebbe fornire ulteriori istruzioni.

 

Kazakistan

 

20%

 

0%

 

20%, 15%

La sovrattassa sotto forma di imposta sugli utili in eccesso si applica agli utenti del sottosuolo (ad eccezione di quelli impegnati nell’industria mineraria).

Stabile organizzazione di stranieri non residenti

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

società soggetta all’imposta sull’utile netto del 15% in aggiunta all’imposta sul reddito delle società.
 

 

 

Kenya

 

 

 

30%

 

 

 

0%

 

 

 

37,5%

Aliquota ridotta del 15% disponibile per gli assemblatori locali di autoveicoli e le aziende che gestiscono impianti di riciclaggio della plastica per i primi cinque anni di attività. Regime speciale si applica alle imprese operanti nell’industria estrattiva e nel settore petrolifero. Aliquota ridotta del 10% o del 15% può essere applicata a soggetti situati in zone economiche speciali. Le aziende che lavorano nell’ambito di accordi speciali con il governo possono beneficiare di tariffe speciali.
 

 

 

 

 

 

Corea (ROK)

 

 

 

 

 

 

25%

 

 

 

 

 

 

2,5%

 

 

 

 

 

 

25%, 2%-15%

L’aliquota (imposta locale esclusa) è del 10% sui primi 200 milioni di KRW di reddito imponibile, del 20% su redditi superiori a 200 milioni di KRW fino a 20 miliardi di KRW, del 22% su redditi superiori a 20 miliardi di KRW fino a 300 miliardi di KRW e del 25% su reddito superiore a 300 miliardi di KRW. L’aliquota dell’imposta sul reddito locale è dell’1% sui primi 200 milioni di KRW di reddito imponibile, del 2% sui redditi superiori a 200 milioni di KRW fino a 20 miliardi di KRW, del 2,2% sui redditi superiori a 20 miliardi di KRW fino a 300 miliardi di KRW e del 2,5% sui redditi superiori 300 miliardi di KRW (ovvero, le aliquote comprese le tasse locali vanno dall’11% al 27,5%). Imposta minima alternativa che va dal 7% al 17% riscossa. L’imposta sulle filiali che va dal 2% al 15% degli utili al netto delle imposte meno il capitale ritenuto reinvestito può essere applicata se consentito dal trattato fiscale.
 

Kosovo

 

10%

 

0%

 

10%

I contribuenti con un reddito fino a 30.000 EUR possono scegliere tra il pagamento dell’imposta sul reddito delle società ad aliquota normale o il pagamento dell’imposta sul reddito lordo ad aliquote dal 3% al 10% che variano a seconda dell’attività.
 

 

Kuwait

 

 

15%

 

 

0%

 

 

15%

Solo le entità straniere che svolgono attività commerciali o affari in Kuwait sono soggette all’imposta sul reddito delle società, ad eccezione delle entità registrate nei paesi del Consiglio di cooperazione del Golfo (GCC) e interamente di proprietà del Kuwait/GCC

cittadini.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

Kirghizistan

 

 

10%

 

 

0%

 

 

10%

L’aliquota è dello 0% per le entità aziendali impegnate nell’estrazione di minerale d’oro, concentrato, lega e raffinazione dell’oro; reddito certo delle società nazionali che producono e vendono beni che producono; imprese le cui attività si riferiscono a settori industriali prioritari (escluse attività minerarie e di trasformazione); e soggetti impegnati nella produzione di prodotti soggetti ad accisa.
 

 

 

 

Laos

 

 

 

 

20%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

20%

Le entità con un reddito inferiore a 50 milioni di LAK sono esenti dall’imposta sul reddito. L’aliquota è del 5% per le entità nei settori dell’istruzione, della sanità e dell’innovazione; 7% per le entità nei settori delle nuove tecnologie e dell’energia verde; Il 13% per i primi quattro anni le società sono registrate in borsa; 22% per le entità che producono, importano e forniscono prodotti del tabacco; e il 35% per le imprese minerarie. L’imposta forfettaria dall’1% al 3% si applica a determinate piccole imprese e microimprese.
 

Lettonia

 

20%

 

0%

 

20%

Imposta sul reddito delle società pagabile solo quando gli utili sono distribuiti o ritenuti distribuiti. Alcune spese considerate distribuzioni di utili tassate all’aliquota effettiva

del 25%. Si applica una tassa minima alternativa di 50 EUR.

Libano 17% 0% 17%, 10% L’aliquota è del 20% per le compagnie petrolifere e del gas. Filiali soggette a un’aliquota aziendale del 17%, più un’imposta del 10% sugli utili delle filiali.
 

Libia

 

20%

 

0%

 

20%

Si applica un contributo di difesa aggiuntivo del 4%. Imposta di bollo dello 0,5% imposta sul totale dell’imposta sul reddito delle società.
Liechtenstein 12,5% 0% 12,5% Si applica un’imposta minima di CHF 1800 (eccetto per le piccole imprese).
 

 

 

Lituania

 

 

 

15%

 

 

 

0%

 

 

 

15%

Le microimprese (quelle con una media fino a 10 dipendenti e un reddito annuo fino a 300.000 euro, tenendo conto delle società associate) possono essere esentate per il primo periodo d’imposta e avere diritto all’aliquota ridotta del 5% per i successivi periodi d’imposta. L’aliquota del 5% si applica anche ai redditi derivanti dalla commercializzazione di materiale scientifico

produzione di ricerca e sviluppo sperimentale.

L’aliquota maggiorata del 20% si applica agli utili imponibili di banche e cooperative di credito superiori a 2 milioni di euro.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

 

 

Lussemburgo

 

 

 

 

17%

 

 

 

 

6,75%-10,5%

 

 

 

 

17%

L’aliquota del 15% si applica alle società con reddito imponibile annuo fino a 175.000 euro. L’aliquota del 17% si applica alle società con reddito imponibile superiore a 200.000 euro. Importi compresi tra EUR 175.000 e EUR 200.000 soggetti a imposta in base alla formula, con aliquota del 31% applicabile ai redditi superiori a EUR 175.000. La sovrattassa del 7% ha contribuito alla cassa di disoccupazione. Si applica anche l’imposta comunale sulle imprese dal 6,75% al ​​10,5%. Veicoli di fondi di investimento qualificati esenti dall’imposta sul reddito delle società e dall’imposta municipale sulle imprese.
RAS di Macao 12% 0% 12% L’aliquota del 12% si applica sul profitto imponibile superiore a 600.000 MOP.
 

 

 

 

 

 

Malaysia

 

 

 

 

 

 

24%

 

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

 

 

24%

Le piccole e medie imprese residenti (alcune società capitalizzate a 2,5 milioni di MYR o meno) sono tassate al 17% sui primi 600.000 MYR di reddito imponibile, con saldo tassato al 24%. Imposta speciale una tantum (“Cukai Makmur”) imposta per l’anno di valutazione (YA) 2022 su alcune società con reddito elevato (vale a dire, il reddito imponibile fino ai primi 100 milioni di MYR nel periodo base per YA 2022 è tassato al 24% e qualsiasi reddito imponibile superiore a 100 milioni di MYR è tassato al 33%. Le società Labuan che svolgono attività commerciali Labuan che sono attività commerciali Labuan tassate al 3% dell’utile contabile verificato, a condizione che siano soddisfatti i requisiti sostanziali; in caso contrario, si applica l’aliquota del 24%.
Malta 35% 0% 35% Alcune categorie di reddito possono essere tassate con aliquote ridotte dal 2% al 15%.
 

Maurizio

 

15%

 

0%

 

15%

Imprese impegnate nell’esportazione di merci tassate al 3% sul reddito imponibile attribuibile alle esportazioni; L’aliquota del 3% si applica anche alle aziende manifatturiere impegnate nel settore medico, biotecnologico o farmaceutico, soggette a certe condizioni. Esenzione parziale dell’80% disponibile per determinate categorie di reddito ai fini dell’imposta sul reddito, a condizione che siano soddisfatte determinate condizioni.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

Messico 30% 0% 30%, 10% Stabili organizzazioni che distribuiscono utili o dividendi alla sede sociale soggette ad ulteriore imposta del 10%.
 

Moldavia

 

12%

 

0%

 

12%

Alcune piccole e medie imprese non registrate ai fini IVA possono pagare l’imposta al 4% sul totale rettificato

reddito determinato ai fini contabili.

 

 

Mongolia

 

 

25%

 

 

0%

 

 

25%, 20%

L’aliquota del 10% si applica ai primi 6 miliardi di MNT di reddito imponibile. Alcuni contribuenti il ​​cui reddito imponibile annuo non supera i 300 milioni di MNT possono invece pagare l’imposta all’1% sul reddito. Tassa addizionale del 20% imposta sulle rimesse dalla filiale alla sede estera.
Montenegro 9% 0% 9%
 

 

 

 

 

 

 

Marocco

 

 

 

 

 

 

 

31%

 

 

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

 

 

 

31%, 15%

Le tariffe sono progressive dal 10% al 31%. L’aliquota del 26% si applica al reddito imponibile superiore a 1 milione di MAD ma non superiore a 100 milioni di MAD ricavato da società industriali dalle vendite sul mercato interno. L’aliquota del 37% si applica alle società di leasing e agli istituti di credito. Gli appaltatori stranieri che eseguono progetti di ingegneria, costruzione o montaggio, o progetti relativi a impianti industriali o tecnici, possono optare per l’aliquota fiscale dell’8%, calcolata sul prezzo totale del contratto, al netto di IVA o imposte simili.

L’imposta minima dovuta deve essere pari almeno allo 0,4%, calcolata sul fatturato, sul reddito finanziario e non corrente. Tasso aumentato allo 0,6% quando la società dichiara risultati negativi per due esercizi consecutivi. L’imposta sul contributo di solidarietà sociale si applica su redditi imponibili superiori a 1 milione di MAD con aliquote comprese tra l’1,5% e il 5%.

Le filiali sono inoltre soggette all’imposta sugli utili delle filiali del 15%.

 

Mozambico

 

32%

 

0%

 

32%

I contribuenti possono scegliere di essere tassati secondo il regime ISPC (regime fiscale semplificato) invece dell’imposta sul reddito delle società e dell’IVA, che si applica alle microimprese che esercitano

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

attività agricola, industriale o commerciale, compresi i servizi, e con un fatturato annuo fino a 2,5 milioni di ZN. L’imposta dovuta in regime ISPC è di 75.000 MZN o del 3% del fatturato annuo (a scelta del contribuente). L’aliquota fiscale può essere ridotta all’1,5% nel primo anno. L’aliquota del 35% può essere imposta su pagamenti non comprovati (vale a dire, spese non documentate o riservate) o spese illecite.
Birmania 22% 0% 22% Le società quotate alla borsa di Yangon sono tassate con un’aliquota ridotta del 20%.
Olanda 25,8% 0% 25,8% L’aliquota è del 15% sugli utili imponibili fino a 395.000 EUR e del 25,8% sugli utili imponibili superiori a tale importo.
Nuova Zelanda 28% 0% 28%
Nicaragua 30% 0% 30% Si applica un’imposta minima alternativa dall’1% al 3% del reddito lordo.
 

 

 

 

Nigeria

 

 

 

 

30%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

30%

L’aliquota dello 0% si applica se il fatturato non supera i 25 milioni di NGN, l’aliquota del 20% si applica se il fatturato è superiore a 25 milioni di NGN ma inferiore a 100 milioni di NGN. Tariffe diverse si applicano alle compagnie petrolifere. Si applica un’imposta minima dello 0,5% del fatturato meno il reddito da capitale affrancato se i profitti totali imponibili della società da tutte le fonti si traducono in una perdita o se l’imposta dovuta è inferiore all’imposta minima. Le piccole imprese, le aziende agricole e le società nei primi quattro anni di attività sono esenti dall’imposta minima.
Macedonia del Nord 10% 0% 10%
Norvegia 22% 0% 22% L’aliquota del 25% si applica alle imprese impegnate in attività finanziarie.
Oman 15% 0% 15% Alle piccole imprese si applica l’aliquota ridotta del 3%. L’aliquota del 55% si applica ai redditi derivanti dalla vendita di petrolio.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

territori palestinesi

 

15%

 

0%

 

15%

L’aliquota del 20% si applica alle società di telecomunicazioni e alle società che godono di specifici privilegi o monopoli. Imprese di assicurazione sulla vita tassate al 5% sui premi incassati.
 

 

Panama

 

 

25%

 

 

Varia

 

 

25%, 10%

Imposta valutata con aliquota maggiore del 25% sul reddito imponibile netto o dell’1,17% sul reddito imponibile lordo. Ulteriore tassa di filiale del 10% imposta sul reddito di filiale al netto delle imposte. Per le micro, piccole e medie entità si applicano aliquote comprese tra il 7,5% e il 22,5%.
Papua Nuova Guinea 30% 0% 48% Fondi pensione autorizzati tassati al 25%.
 

Paraguay

 

10%

 

0%

 

10%, 15%

La ritenuta d’acconto del 15% si applica agli importi lordi messi a disposizione, rimessi o pagati a partner, azionisti, società madre o altre società/entità correlate, oltre all’imposta sulle società del 10%.
 

Perù

 

29,5%

 

0%

 

29,5%, 5%

Tariffe diverse possono essere applicate a determinate attività soggette a regimi speciali. L’imposta annuale sugli utili delle filiali del 5% si applica alle distribuzioni di utili presunte, oltre all’imposta sul reddito delle società.
 

 

 

Filippine

 

 

 

25%

 

 

 

0%

 

 

 

25%, 15%

L’aliquota del 20% si applica alle società con reddito imponibile netto non superiore a 5 milioni di PHP e attività totali non superiori a 100 milioni di PHP. L’imposta minima sul reddito delle società (MCIT) dell’1% si applica dal quarto anno fiscale di attività al reddito lordo in cui la società non ha reddito imponibile o MCIT supera la normale imposta sul reddito delle società. Tassa addizionale del 15% imposta sulle rimesse delle filiali alla sede estera.
 

 

Polonia

 

 

19%/9%

 

 

0%

 

 

19%/9%

L’aliquota ridotta del 9% (sul reddito diverso dalle plusvalenze) può essere disponibile per i piccoli contribuenti e per alcuni contribuenti che iniziano un’attività imprenditoriale. A determinate condizioni, alcune società possono applicare un’aliquota forfettaria del 10% o del 20% per quattro anni sugli utili distribuiti agli azionisti.

A partire dal 1° gennaio 2022, imposta minima del 10%. società che registrano una perdita fiscale operativa o la cui redditività operativa non supera l’1%.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

Portogallo

 

 

21%

 

 

0%-1,5%

 

 

21%

L’aliquota ridotta del 17% si applica ai primi 25.000 EUR di utili imponibili delle piccole e medie imprese. Si applicano supplementi comunali e statali, che si traducono in un’aliquota fiscale complessiva massima del 31,5% sui profitti superiori a 35 milioni di euro.
 

 

 

 

Porto Rico

 

 

 

 

18,5%

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

18,5%, 10%

Supplemento graduato sul reddito netto superiore a USD 25.000 si applica in aggiunta all’imposta sul reddito delle società, con aliquote comprese tra il 5% e il 19%. Sul reddito netto minimo alternativo si applica un’imposta minima alternativa del 18,5%; L’aliquota del 23% si applica alle società con volumi di affari pari o superiori a 3 milioni di USD, con un’imposta minima di 500 USD.

Le società straniere residenti che traggono meno dell’80% del proprio reddito dalle attività di Porto Rico sono soggette a un’imposta sugli utili delle filiali del 10% al posto della ritenuta d’acconto sui dividendi, indipendentemente dal fatto che i dividendi effettivi vengano pagati.

 

 

Qatar

 

 

10%

 

 

10%

 

 

10%

In base al regime fiscale dello Stato del Qatar (che si applica alla maggior parte delle imprese), l’aliquota dell’imposta sulle società standard è del 10%. L’aliquota minima del 35% si applica alle imprese del settore petrolifero, petrolifero e/o petrolchimico. Ai sensi del regime fiscale del Qatar Financial Center, si applica un’aliquota forfettaria del 10%.
Romania 16% 0% 16% Le microimprese tassate sull’1% o sul 3% delle entrate.
Russia 20% 0% 20% L’aliquota del 20% comprende il 3% da versare al bilancio federale e il 17% da versare al bilancio regionale.
 

 

 

Arabia Saudita

 

 

 

20%

 

 

 

0%

 

 

 

20%, 5%

Imposta sul reddito del 20% riscossa sulla quota di un non saudita in una società residente non negoziata nella borsa saudita (zakat riscossa sulle azioni negoziate nella borsa saudita) e sul reddito derivato da non residenti da una stabile organizzazione in Arabia Saudita. Zakat riscossa sulla quota saudita nella società residente (cittadini paesi del Golfo del Consiglio di cooperazione trattati  come sauditi). 20% L’aliquota si applica anche ai contribuenti nel settore dello sfruttamento del gas naturale. L’aliquota su coloro che producono petrolio e idrocarburi va dal 50% all’85%, a seconda del livello di investimento di capitale (l’aliquota del 20% si applica per cinque anni alle attività a valle). Rimessa degli utili all’estero soggetta a imposta del 5%.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

Serbia 15% 0% 15%
Singapore 17% 0% 17% Il 75% dei primi 10.000 SGD e il 50% dei successivi 190.000 SGD del normale reddito imponibile sono esenti.
Sint Maarten 30% 0% 30% Sovrattassa del 15% imposta sull’aliquota del 30%.
Slovacchia 21% 0% 21% L’aliquota del 15% si applica ai “microcontribuenti”. L’aliquota del 35% si applica a determinati dividendi esteri.
Slovenia 19% 0% 19% L’aliquota dello 0% si applica a determinati fondi di investimento, imprese di assicurazione pensionistica e compagnie di assicurazione.
Sud Africa 28% 0% 28% L’aliquota si ridurrà al 27% per gli anni di valutazione che terminano il o dopo il 31 marzo 2023.
 

 

 

 

 

 

 

Spagna

 

 

 

 

 

 

 

25%

 

 

 

 

 

 

 

Varia

 

 

 

 

 

 

 

25%, 19%

Possono essere applicate speciali aliquote dell’imposta sul reddito delle società (ad esempio, aliquota del 30% per le banche, aliquota del 15% per alcune entità di nuova costituzione). Il regime fiscale minimo alternativo è in vigore per i periodi di imposta che iniziano il o dopo il 1° gennaio 2022 e si applica ai contribuenti che hanno avuto un fatturato netto nell’anno precedente di almeno 20 milioni di euro o che fanno parte di un gruppo fiscale consolidato. Per le società soggette all’aliquota dell’imposta generale sul reddito delle società del 25%, l’imposta minima è generalmente calcolata come inferiore a (i) 15% della base imponibile, o (ii) importo risultante dopo la detrazione di alcuni crediti d’imposta stabiliti per promuovere gli investimenti da parte delle autorità portuali e imposte estere crediti dal 25% della base imponibile. Possono essere applicate aliquote fiscali minime speciali (ad esempio, a determinate entità di nuova costituzione e agli istituti di credito) e il regime fiscale minimo non si applica ad alcuni tipi di

entità (ad esempio, fondi comuni di investimento immobiliare spagnoli (SOCIMI)). Filiali di società estere tassate alla stessa aliquota delle società nazionali, oltre all’imposta sugli utili delle filiali del 19% imposta sugli utili al netto delle imposte rimessi alla sede estera. L’imposta sugli utili delle filiali non si applica ai pagamenti effettuati ai residenti dell’UE o laddove si applichi un trattato fiscale e siano soddisfatte determinate condizioni.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

Saint Kitts e Nevis 33% 0% 33%, 15% Le rimesse dalla filiale alla sede centrale sono soggette all’aliquota del 15%.
Santa Lucia 30% 0% 30%
Saint Vincent e Grenadine 30% 0% 30%
Svezia 20,6% 0% 20,6%
 

 

 

 

 

Svizzera

 

 

 

 

 

8,5%

 

 

 

 

 

Varia

 

 

 

 

 

8,5%

L’aliquota federale legale è dell’8,5%, applicabile sugli utili al netto delle imposte, con un’aliquota fiscale effettiva del 7,8%. Viene riscossa anche un’imposta sul reddito cantonale/comunale aggiuntiva, a seconda del cantone. Tenendo conto dell’imposta sul reddito sia federale che cantonale/comunale, aliquota effettiva combinata dell’imposta sul reddito generalmente compresa tra il 12% e il 22% per le società soggette a tassazione ordinaria, a seconda del luogo di residenza. La maggior parte dei cantoni rientra nella fascia di aliquota fiscale effettiva dal 12% al 14%. Filiali soggette anche all’aliquota federale effettiva del 7,8% (nominale 8,5%) e all’imposta cantonale/comunale.
 

 

 

Taiwan

 

 

 

20%

 

 

 

0%

 

 

 

20%

Supplemento del 5% imposto sugli utili non distribuiti delle società (ma non delle filiali). Imprese a scopo di lucro con sede fissa di affari o agente d’affari a Taiwan soggette a imposta minima alternativa separata (AMT) all’aliquota del 12% se guadagnano determinati redditi esenti da imposta o godono di determinati incentivi fiscali. NTD 500.000 possono essere esclusi dal calcolo dell’AMT.
 

Tanzania

 

30%

 

0%

 

30%, 10%

L’aliquota del 25% si applica per tre anni consecutivi dalla data di quotazione alle società di nuova quotazione con almeno il 30% delle azioni di proprietà pubblica. Società (i) con impianti di nuova costituzione per l’assemblaggio di autoveicoli, trattori, barche da pesca e “motori fuoribordo” o (ii) che sono di nuova costituzione e impegnati nella produzione di prodotti farmaceutici o in pelle, e che hanno concluso accordi di prestazione con il governo tassati con aliquota ridotta rispettivamente del 10% o del 20% , per cinque anni consecutivi dall’inizio della produzione. Per le società con tre anni consecutivi di perdite fiscali si applica l’aliquota minima alternativa dello 0,5% del fatturato a partire dal terzo anno di perdite. Norme speciali si applicano all’industria estrattiva. Reddito rimpatriato della stabile organizzazione locale di un’entità non residente soggetta all’imposta sugli utili delle filiali del 10% in aggiunta all’imposta sul reddito delle società.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

 

Tailandia

 

 

 

20%

 

 

 

0%

 

 

 

20%, 10%

Aliquote progressive inferiori si applicano a talune società per azioni di piccole e medie dimensioni. Imposta sulle rimesse delle filiali del 10% imposta anche sugli utili al netto delle imposte pagati o ritenuti pagati alla sede estera. Alcune società straniere coinvolte nel trasporto internazionale sono tassate sui ricavi lordi al 3% ed esenti dall’imposta sulle rimesse degli utili.
Timor Est 10% 0% 10% Ad ogni singola area petrolifera si applicano regimi fiscali petroliferi unici e specifici.
 

 

 

Trinidad & Tobago

 

 

 

30%

 

 

 

0%

 

 

 

30%, 3%

L’aliquota è del 35% per alcune società del settore petrolchimico a valle e banche commerciali. L’imposta sugli utili del petrolio (aliquota del 35% o del 50%) si applica alle compagnie petrolifere. L’imposta minima (imposta sulle imprese) è dello 0,6% delle entrate. Generalmente applicabile anche il prelievo sul fondo verde dello 0,3% delle entrate. La ritenuta d’acconto del 3% si applica anche alla presunta rimessa di utili al netto delle imposte da parte di filiali di società non residenti.
Turchia 23% 0% 23%, 10% Imposta sugli utili delle filiali del 10% riscossa sulle rimesse alla sede estera.

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

 

 

Ucraina

 

 

18%

 

 

0%

 

 

18%

Tassi inferiori possono essere applicati in regimi speciali per alcuni tipi di imprese (ad esempio, assicurazioni, lotterie). Nessuna imposta sugli utili delle filiali è specificatamente imposta ai sensi del codice fiscale e le autorità fiscali generalmente concordano che nessuna imposta dovrebbe essere trattenuta se esiste un trattato fiscale tra il paese della sede centrale della filiale e l’Ucraina.
 

Emirati Arabi Uniti

 

0%

 

0%

 

0%

I decreti sulle imposte sul reddito impongono tasse alle società petrolifere e del gas e alle filiali di banche estere. Società petrolifere e del gas tassate con aliquote progressive fino al 55%; filiali di banche estere generalmente tassate con aliquota forfettaria del 20%.
 

 

 

Regno Unito

 

 

 

19%

 

 

 

0%

 

 

 

19%

Un supplemento dell’8% si applica agli utili delle società bancarie superiori a 25 milioni di GBP. L’aliquota principale non si applica ai profitti “circolari” derivanti dai diritti petroliferi e dalle attività estrattive. L’aliquota principale dell’imposta sulle società per le società “ring fence” è del 30% (con un’aliquota del 19% per i “piccoli profitti”). L’imposta sugli utili deviati del 25% si applica laddove le società multinazionali utilizzino accordi artificiali per deviare i profitti all’estero per evitare la tassazione del Regno Unito.
 

 

 

 

stati Uniti

 

 

 

 

21%

 

 

 

 

Varia

 

 

 

 

21%, 30%

L’aliquota dell’imposta federale sul reddito delle società è del 21%, soggetta a una potenziale riduzione per il reddito immateriale di origine estera (FDII) delle società nazionali. Il calcolo alternativo dell’imposta (tassa sull’erosione della base imponibile e antiabuso (BEAT)) può essere applicata alle società o filiali con pagamenti per l’erosione della base imponibile in eccesso per l’anno fiscale. L’imposta sui profitti delle filiali impone un’imposta aggiuntiva del 30% su determinati guadagni di società straniere impegnate nel commercio o negli affari negli Stati Uniti. Tasse separate riscosse a livello statale e municipale.
 

 

Isole Vergini degli Stati Uniti

 

 

21%

 

 

0%

 

 

21%, 10%/30%

Anche imposta sulle entrate lorde del 5%. Si applica una maggiorazione del 10% sull’importo totale dell’imposta sul reddito. Società estere che guadagnano reddito effettivamente connesso con USVI commercio o affari (ECI) soggette a “tassa sui profitti delle filiali” del 30% sui guadagni attribuibili a ECI che non rimangono, o diventare, investito nel commercio o negli affari USVI. Straniera

 

 

Giurisdizione

 

Tasso nazionale

 

Tariffa locale

 

Tasso di filiale

 

Appunti

società che detrae gli interessi nel calcolo dell’ECI laddove la deduzione superi gli interessi di fonte USVI pagati anch’essi soggetti a un’imposta del 30% sull’eccedenza. L’imposta del 10% può essere applicata anche all’importo lordo della fonte USVI non ECI di una società straniera (ad esempio, dividendi, interessi, affitti e royalties) diversi da alcuni guadagni immobiliari. Il calcolo alternativo dell’imposta (tassa sull’erosione della base imponibile e antiabuso (BEAT)) può essere applicata alle società o filiali con pagamenti per l’erosione della base imponibile in eccesso per l’anno fiscale.
Uruguay 25% 0% 25%, 7% Rimesse delle filiali soggette a ritenuta d’acconto del 7%.
 

 

Venezuela

 

 

34%

 

 

0%

 

 

34%, 34%

L’aliquota del 15% si applica ai redditi imponibili fino a 2.000 TU e l’aliquota del 22% ai redditi imponibili compresi tra 2.001 TU e 3.000 TU; L’aliquota del 34% si applica alla franchigia. Potrebbero essere applicate tariffe specifiche del settore più elevate. L’imposta sugli utili delle filiali del 34% viene riscossa ma può essere differita se gli importi vengono reinvestiti in Venezuela per almeno cinque anni.
 

Vietnam

 

20%

 

0%

 

20%

L’aliquota applicabile alle imprese operanti nei settori del petrolio e del gas e delle risorse naturali va dal 32% al 50%, a seconda del progetto.
 

 

 

 

 

Yemen

 

 

 

 

 

20%

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

 

 

20%

La tariffa del 50% si applica ai fornitori di servizi di telefonia mobile. L’aliquota del 35% si applica ai fornitori di servizi di telecomunicazioni internazionali; entità di petrolio, gas e minerali; e produttori di sigarette. Le società concessionarie impegnate nell’esplorazione di petrolio e gas pagano un’imposta fissa, normalmente il 3% sulle spese sostenute durante la fase di esplorazione, come da relativo accordo di condivisione della produzione. L’aliquota del 15% si applica ai progetti di investimento registrati ai sensi della legge sugli investimenti. Piccole imprese soggette ad aliquote progressive comprese tra il 5% e il 20% sulla percentuale del fatturato. Le microimprese lo sono

esonerare.

 

OCSE – BEPS – Azione 12 Regole di divulgazione obbligatoria (Mandatory Disclosure Rules – MDR)

Il 12 febbraio 2013  l’OCSE ha pubblicato l’“Addressing Base Erosion and Profit Shifting” (Affrontare l’erosione della base e lo spostamento dei profitti). 

L’Addressing Base Erosion and Profit Shifting presenta gli studi ed i dati disponibili sull’esistenza e l’entità dell’erosione della base e del trasferimento dei profitti (BEPS). Il rapporto raccomanda lo sviluppo di un piano d’azione per affrontare le questioni BEPS in modo completo.

Il progetto BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) dell’OCSE / G20 mira a creare un unico insieme di norme fiscali internazionali basate sul consenso per affrontare il BEPS e quindi a proteggere le basi imponibili offrendo al contempo maggiore certezza e prevedibilità ai contribuenti.

Nel quadro inclusivo OCSE / G20 sul BEPS, oltre 135 paesi stanno attuando  15 azioni  per contrastare l’elusione fiscale, migliorare la coerenza delle norme fiscali internazionali e garantire un ambiente fiscale più trasparente.

L’Azione 12 del BEPS –  Regole sulla divulgazione obbligatoria (Mandatory Disclosure Rules) fornisce raccomandazioni per l’elaborazione di norme che richiedano ai contribuenti e ai consulenti di divulgare accordi di pianificazione fiscale aggressiva. Queste raccomandazioni cercano di trovare un equilibrio tra la necessità di informazioni tempestive sui regimi di pianificazione fiscale aggressiva e l’obbligo che la divulgazione sia adeguatamente mirata, applicabile ed eviti di imporre oneri di conformità indebiti ai contribuenti.

L’azione 12 è finalizzata a strutturare la condivisione, tra le varie Amministrazioni finanziarie, degli schemi di pianificazione fiscale aggressiva riscontrati. Il piano, mira inoltre a incentivare la trasparenza dei contribuenti che intendono attuare schemi di pianificazione fiscale attraverso specifiche disclosure rules.

L’azione 12 contiene raccomandazioni relative alla progettazione di norme di divulgazione obbligatoria per i regimi di pianificazione fiscale aggressiva, tenendo conto dei costi amministrativi e di conformità per le amministrazioni fiscali e le imprese e attingendo alle esperienze dei paesi che hanno attuato tali norme.

La mancanza di informazioni tempestive, complete e pertinenti sulle strategie di pianificazione fiscale aggressiva è una delle principali sfide affrontate dalle autorità fiscali di tutto il mondo. Queste informazioni sono essenziali per consentire ai governi di rispondere rapidamente ai rischi fiscali attraverso valutazioni del rischio informate, audit o modifiche alla legislazione o ai regolamenti.

Il rapporto OCSE 2015 sulle regole di divulgazione obbligatoria fornisce un quadro modulare che consente ai paesi di progettare un regime di divulgazione che soddisfi la loro esigenza di ottenere informazioni tempestive su schemi di pianificazione fiscale potenzialmente aggressivi o abusivi, nonché sui promotori e gli utenti di tali schemi. Laddove un paese desideri adottare norme di divulgazione obbligatoria, le raccomandazioni forniscono la flessibilità necessaria per bilanciare la necessità di un paese di informazioni migliori e più tempestive con gli oneri di conformità per i contribuenti.

La relazione sull’azione 12 formula inoltre raccomandazioni specifiche per le norme relative ai regimi fiscali internazionali, nonché per lo sviluppo e l’attuazione di uno scambio di informazioni e di una cooperazione più efficaci tra le amministrazioni fiscali.

La direttiva n. 2011/16/UE  (Directive Administrative Cooperation 1 – DAC 1) del 15 febbraio 2011 che ha abrogato, con effetto dal 1° gennaio 2013, la direttiva n. 77/799/CEE, implementando l’Azione 12 del BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) –  Regole sulla divulgazione obbligatoria (Mandatory Disclosure Rules (MDR)), stabilisce le norme e le procedure in base alle quali gli Stati membri cooperano tra loro ai fini dello scambio di informazioni fiscali per le Amministrazioni finanziarie volte ad arginare i meccanismi di pianificazione fiscale aggressiva introducendo sistemi di controllo ispirati alla c.d. cooperative compliance. Negli anni la DAC 1 è stata varie volte modificata, estendendone sempre più il suo ambito di applicazione.

Con l’adozione della Direttiva (UE) 2018/822 del Consiglio, del 25 maggio 2018, recante modifica della direttiva 2011/16/UE per quanto riguarda lo scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale relativamente ai meccanismi transfrontalieri soggetti all’obbligo di notifica da parte degli Stati membri dell’UE (DAC 6), vi è stata una diffusione significativa nelle giurisdizioni che ora dispongono di norme obbligatorie in materia di divulgazione. Questa direttiva comporterà la segnalazione alle autorità fiscali dell’UE della pianificazione fiscale aggressiva transfrontaliera, delle strutture offshore e dei sistemi di elusione del Common Reporting Standard. La direttiva incorpora le regole modello stabilite nel rapporto dell’OCSE del 2018 Model Mandatory Disclosure Rules (MDR)  for CRS Avoidance Arrangements and Opaque Offshore Structures .

Elenco UE delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali

Sia all’interno dell’UE che a livello internazionale, l’UE sta lavorando per promuovere e rafforzare i meccanismi di buona governance fiscale, una tassazione equa e la trasparenza fiscale globale al fine di contrastare la frode, l’evasione e l’elusione fiscali.

Data la natura globale della concorrenza fiscale sleale, ciò significa anche affrontare le sfide esterne alle basi imponibili dei paesi dell’UE.

L’obiettivo dell’elenco dell’UE delle giurisdizioni non cooperative, pubblicato come allegato alle conclusioni adottate dal Consiglio Ecofin, (allegato I) non è nominare e umiliare i paesi, ma incoraggiare un cambiamento positivo nella loro legislazione e prassi fiscale, attraverso la cooperazione.

Le giurisdizioni che non rispettano ancora tutte le norme fiscali internazionali ma si sono impegnate ad attuare le riforme sono incluse in un documento sullo stato dei lavori (allegato II).

Una volta che una giurisdizione soddisfa tutti i suoi impegni, il suo nome viene rimosso dall’allegato.

L’elenco UE delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali adottato dal Consiglio il 4 ottobre 2022 è composto da:

Samoa americane
Anguilla
Bahamas
Figi
Guam
Palau
Panama
Samoa
Trinidad e Tobago
Isole Turks e Caicos
Isole Vergini americane
Vanuatu

Conclusioni del Consiglio sull’elenco UE riveduto delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali

Accordi amministrativi tra Italia ed altri Stati per lo scambio di informazioni ai fini delle verifiche fiscali

Accordi amministrativi tra Italia ed altri Stati per lo scambio di informazioni ai fini delle verifiche fiscali

Accordi amministrativi per lo scambio di informazioni

Paese contraente Stipula In vigore dal
Australia Canberra 04.12.1986   Australia accordi scambio – italiano
  Australia accordi scambio – inglese
Austria Roma 05.04.1985   Austria accordi scambio – italiano
  Austria accordi scambio – inglese
Belgio Roma 09.04.1997 Bruxelles 11.07.1997   Belgio accordi scambio – italiano
  Belgio accordi scambio – francese
Canada Ottawa 08/01/2014   Canada accordi scambio – italiano
  Canada accordi scambio – inglese
Danimarca Roma 26.10.1984   Danimarca accordi scambio – italiano
  Danimarca accordi scambio – inglese
Finlandia Roma 12.12.1997   Finlandia accordi scambio – italiano
  Finlandia accordi scambio – inglese
Francia Parigi 13.06.1984   Francia accordi scambio – italiano
  Francia accordi scambio – francese
Germania Bonn 05.05.1994   Germania accordi scambio – italiano
  Germania accordi scambio – francese
Hong Kong Parigi 16.03.2017   Hong Kong accordi scambio – inglese – anno 2017
Roma 10.04.2019
Hong Kong  29.04.2019
  Hong Kong accordi scambio – inglese – anno 2019
Lituania Roma 11.05.2006   Lituania accordi scambio – italiano
  Lituania accordi scambio – inglese
  Lituania accordi scambio – lituano
Norvegia Roma 08.04.1998   Norvegia accordi scambio – italiano
  Norvegia accordi scambio – inglese
Olanda l’Aja 21.08.2014   Olanda accordi scambio – italiano
  Olanda accordi scambio – inglese
  Olanda accordi scambio – olandese
Panama Panama City il 16 giugno 2017  Noordwijk il 21 giugno 2017   Panama accordi di scambio – inglese
Polonia Cracovia 04.09.2000   Polonia accordi scambio – italiano
  Polonia accordi scambio – inglese
Repubblica Ceca Praga 20.02.2014   Repubblica Ceca accordi scambio – italiano
  Repubblica Ceca accordi scambio – inglese
  Repubblica Ceca accordi scambio – ceco
Singapore Tbilisi 03.11.2016   Singapore accordi scambio – inglese
Slovacchia Roma 22.04.1997   Slovacchia accordi scambio – italiano
  Slovacchia accordi scambio – inglese
Spagna Madrid 01.06.1984   Spagna accordi scambio – italiano
  Spagna accordi scambio – spagnolo
  Spagna accordi scambio – francese
Svezia Roma 29.04.1997   Svezia accordi scambio – italiano
  Svezia accordi scambio – inglese
Svizzera Berna 02.03.2017   Svizzera accordo scambio – inglese
Trinidad e Tobago Roma 21.05.1985   Trinidad e Tobago accordi scambio – italiano
  Trinidad e Tobago accordi scambio – inglese
Tunisia Roma 29.04.1987   Tunisia accordi scambio – italiano
  Tunisia accordi scambio – francese
Ungheria Budapest 05.06.1997   Ungheria accordi scambio – italiano
  Ungheria accordi scambio – inglese
U.S.A. Washington 20.10.1983   U.S.A accordi scambio – italiano
  U.S.A accordi scambio – inglese
Roma, 25.09.2017
Madrid, 27.09.2017
  U.S.A. accordi scambio – inglese
Accordi amministrativi per l’effettuazione di verifiche fiscali simultanee
Paese Firma Testo
Australia Roma 06.06.2002  Australia accordi verifiche – italiano
 Australia accordi verifiche – inglese
Austria Roma 21.10.1987  Austria accordi verifiche – italiano
 Austria accordi verifiche – francese
Belgio Bruxelles 11.07.1997  Belgio accordi verifiche – italiano
 Belgio accordi verifiche – francese
Danimarca Roma 29.11.1996  Danimarca accordi verifiche – italiano
 Danimarca accordi verifiche – inglese
Finlandia Roma 12.12.1997  Finlandia accordi verifiche – italiano
 Finlandia accordi verifiche – inglese
Francia Parigi 01.03.1985  Francia accordi verifiche – italiano
 Francia accordi verifiche – francese
Norvegia Roma 08.04.1998  Norvegia accordi verifiche – italiano
 Norvegia accordi verifiche – inglese
Polonia Cracovia 04.09.2000  Polonia accordi verifiche – italiano
 Polonia accordi verifiche – inglese
Slovacchia Roma 22.04.1997  Slovacchia accordi verifiche – italiano
 Slovacchia accordi verifiche – inglese
Svezia Roma 29.04.1997  Svezia accordi verifiche – italiano
 Svezia accordi verifiche – inglese
Ungheria Budapest 05.06.1997  Ungheria accordi verifiche – italiano
 Ungheria accordi verifiche – inglese
U.S.A. Washington 31.03.1983  U.S.A. accordi verifiche – italiano – anno 1983
 U.S.A. accordi verifiche – inglese – anno 1983
Washington 22.06.1984  U.S.A. accordi verifiche – italiano – anno 1984
 U.S.A. accordi verifiche – inglese – anno 1984

Fonte: https://www.finanze.gov.it/it/Fiscalita-dellUnione-europea-e-internazionale/convenzioni-e-accordi/accordi-amministrativi-per-lo-scambio-di-informazioni/

Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers) Direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell’ 8 giugno 2011 , sui gestori di fondi di investimento alternativi

Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers) Direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell’ 8 giugno 2011 , sui gestori di fondi di investimento alternativi

La Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers) Direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell’ 8 giugno 2011 , sui gestori di fondi di investimento alternativi, che modifica le direttive 2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e (UE) n. 1095/2010 ha lo scopo di creare un quadro regolamentare e di vigilanza armonizzato ed efficace per i gestori dei cosiddetti FIA (Fondi di Investimento Alternativi), qualsiasi fondo europeo o estero che non sia un OICVM (Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari)) a livello europeo.

La Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers)  intende fornire criteri regolamentari solidi e armonizzati per tutti i gestori FIA (cosiddetti GEFIA (1))  nel campo d’applicazione della direttiva e migliorare la trasparenza delle attività dei GEFIA e dei FIA da loro gestiti nei confronti degli investitori e delle pubbliche autorità.

La Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers):

  • si applica ai gestori di fondi di investimento che gestiscono e/o commercializzano fondi di investimento alternativi (“FIA“),  fondi di investimento diversi dai fondi UCITS (undertakings for the collective investment in transferable securities (in italiano OICVM, ossia organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari)), nell’Unione Europea.  Tra i soggetti a cui si applicano le previsioni della Direttiva AIFM rientrano i gestori;
    • di fondi immobiliari;
    • di fondi di private equity; di fondi di venture capital;
    • di fondi infrastrutturali;
    • di fondi speculativi;
  • disciplina solo i gestori di fondi di investimento alternativi (“GEFIA“) lasciando invece alla regolamentazione nazionale di ciascuno stato membro dell’Unione Europea (“Stato Membro“) tanto la disciplina dei FIA quanto la disciplina in materia di vigilanza dei gestori;
  •  fissa regole comuni in materia di:
    • autorizzazione;
    • funzionamento;
    • trasparenza.

La Commissione Europea ha emanato il Regolamento delegato (UE) n. 231/2013  del 19 dicembre 2012 , che integra la direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers) per quanto riguarda deroghe, condizioni generali di esercizio, depositari, leva finanziaria, trasparenza e sorveglianza (Regolamento AIFM) destinato a dare attuazione ad alcune previsioni della Direttiva AIFM.

In data 22 ottobre 2020 la Commissione europea ha posto in pubblica consultazione il documento intitolato “Public consultation on the review of the Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)”.

La revisione della Direttiva AIFM (Alternative Investment Fund Managers) punta a rafforzare il mercato dei FIA e al contempo a tutelare gli investitori e a garantire la stabilità del sistema finanziario. La Commissione, pertanto, si rivolge a tutti i portatori di interesse, tra cui gestori di fondi, imprese di investimento, distributori di FIA, investitori e relative associazioni di tutela,  e tiene in considerazione anche la tutela degli investitori secondo la Direttiva MiFID II (Direttiva 204/65/UE).

Infatti, tra i principali punti su cui si concentra la consultazione si evidenziano:

– il miglioramento dell’utilità del passaporto AIFM e la competitività complessiva dei FIA europei;

– l’ambito di applicazione della licenza di GEFIA e la sua potenziale estensione ai GEFIA più piccoli;

– la protezione degli investitori, tenendo conto delle differenze tra investitori al dettaglio e investitori professionali;

– obblighi di informazione e requisiti specifici che potrebbero essere aggiunti, modificati o rimossi;

– la parità di condizioni, con particolare riferimento al trattamento equo dei FIA non UE, garantendo agli investitori una scelta più ampia e, al contempo, assicurando che i GEFIA UE non siano esposti a concorrenza sleale o siano comunque svantaggiati;

– i modelli di reporting di vigilanza forniti dal GEFIA, con particolare attenzione all’aumento delle attività dei FIA nel mercato del credito;

– le norme relative agli investimenti in imprese private;

– la partecipazione ai settori dell’investimento responsabile.

La Commissione Europea, inoltre, non esclude che al termine della presente consultazione, sulla base dei feedback ricevuti, possa essere sottoposta a revisione anche la Direttiva 2009/65/CE sugli organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (cd. Direttiva OICVM). Sul punto la Commissione solleva la questione di un’unica licenza per gestori di fondi di investimento alternativi e di OICVM, nonché la necessità di metriche armonizzate per il calcolo della leva finanziaria e la rendicontazione su l’utilizzo di strumenti di gestione della liquidità.

(1) Società autorizzata alla gestione di FIA in Italia (SGR, Sicaf, Sicav), in uno Stato della UE diverso dall’Italia (Gefia UE), ovvero in uno Stato non appartenente alla UE (Gefia non UE).

Regolamento Prospetto relativo al prospetto da pubblicare per l’offerta pubblica o l’ammissione alla negoziazione di titoli in un mercato regolamentato

Regolamento Prospetto relativo al prospetto da pubblicare per l’offerta pubblica o l’ammissione alla negoziazione di titoli in un mercato regolamentato

Il Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 relativo al prospetto da pubblicare per l’offerta pubblica o l’ammissione alla negoziazione di titoli in un mercato regolamentato (Regolamento Prospetto) ha abrogato la previgente Direttiva 2003/71/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 novembre 2003, relativa al prospetto da pubblicare per l’offerta pubblica o l’ammissione alla negoziazione di strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2001/34/CE (Direttiva Prospetto) ed è divenuto applicabile a decorrere dal 21 luglio 2019.

Il Regolamento (UE) 2017/1129 (cosiddetto “regolamento prospetto“) stabilisce i requisiti relativi alla redazione, all’approvazione e alla diffusione del prospetto da pubblicare per l’offerta pubblica di titoli o la loro ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato che ha sede o opera in uno Stato membro.

L’introduzione del Regolamento Prospetto si inserisce nell’ambito del processo di completamento dell’Unione dei mercati dei capitali (Capital Markets Union – piano per sbloccare i fondi per la crescita dell’Europa – Vedi: COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO, AL COMITATO ECONOMICO E SOCIALE EUROPEO E AL COMITATO DELLE REGIONI,  COM(2015) 468 final, del 30.9.2015, Piano di azione per la creazione dell’Unione dei mercati dei capitali)

Finalità dell’Unione dei mercati dei capitali (Capital Markets Union) sono:

  • assicurare una maggiore omogeneità delle regole applicabili nei diversi Stati membri, al fine di aiutare le imprese a raccogliere capitali da fonti di finanziamento differenti all’interno dell’Unione Europea;
  • rendere più efficiente il funzionamento dei mercati;
  • ridurre la frammentazione dei mercati finanziari;
  • diversificare le fonti di finanziamento;
  • rafforzare i flussi di capitale transfrontalieri;
  • agevolare la raccolta sui mercati.

I prospetti sono documenti obbligatori per legge che contengono tutte le informazioni su una determinata società. Sulla base di tali informazioni gli investitori possono decidere se investire nelle diverse tipologie di titoli emessi dalla società. Pertanto, il prospetto deve garantire che gli investitori siano ben informati sui prodotti in cui stanno investendo, senza comunque costituire, specie per le piccole e medie imprese (PMI), un ostacolo di fatto all’accesso ai mercati finanziari a causa delle pratiche amministrative da assolvere e dei costi elevati da sostenere.

Il nuovo Regolamento Prospetto introduce un certo numero di novità rispetto alle disposizioni della previgente Direttiva Prospetto, sebbene l’impianto generale e i principali elementi strutturali della disciplina rimangono sostanzialmente i medesimi. Cambia  l’utilizzo dello strumento legislativo del regolamento europeo. direttamente applicabile negli Stati membri, senza necessità di adozione di norme nazionali di recepimento, assicurando una maggiore armonizzazione della normativa tra gli Stati membri dell’Unione Europea rispetto alla direttiva in quanto, in assenza di un quadro normativo dettagliato direttamente applicabile in tutti gli Stati membri, si moltiplicano nella prassi le divergenze applicative tra gli Stati membri

l regolamento prevede per tutti i tipi di emittenti norme di informativa uniformi e adeguate alle specifiche esigenze e rende il prospetto uno strumento più pertinente per informare i potenziali investitori.

Le norme si concentrano in maniera particolare su quattro tipi di emittenti:

  1. emittenti già quotati in un mercato regolamentato o in un mercato di crescita per le PMI, che vogliono raccogliere ulteriori capitali mediante un’emissione secondaria;
  2. piccole e media imprese;
  3. emittenti frequenti di tutti i tipi di titoli;
  4. emittenti di titoli diversi dai titoli di capitale.

Le principali novità sono:

  • nel nuovo Regolamento Prospetto sono stati introdotti criteri per la predisposizione dei fattori di rischio, volti ad una più agevole individuazione dei rischi maggiormente rilevanti (non presenti nella Direttiva Prospetto);
  • il suo contenuto della nota di sintesi  è stato completamente ridisegnato e semplificato rispetto alla Direttiva Prospetto. Inoltre, qualora debba essere predisposto un documento contenente le informazioni chiave, Key Information Document (KID) per i titoli oggetto del prospetto, tale documento può sostituire integralmente la nota di sintesi);
  • il Regolamento Prospetto ha esteso l’applicazione del formato semplificato, applicabile nella precedente normativa soltanto ai titoli “wholesale” (titoli con taglio minimo di 100.000 euro), anche ai prospetti relativi a titoli con taglio minimo inferiore, qualora siano ammessi a negoziazione esclusivamente in un mercato regolamentato a cui solo gli investitori qualificati possono avere accesso);
  • incentivare l’uso del “passaporto” transfrontaliero (meccanismo transfrontaliero che facilita il funzionamento efficace del mercato interno per una vasta gamma di titoli) per i prospetti approvati, introdotto dalla precedente direttiva. Il Regolamento Prospetto prevede, infatti, la possibilità di utilizzare il meccanismo transfrontaliero anche solamente per documento di registrazione in altri Stati membri come parte costitutiva di un prospetto approvato da una diversa autorità competente, novità particolarmente rilevante che permetterà agli emittenti di poter utilizzare il medesimo documento di registrazione in tutti gli Stati membri in cui offrono dei titoli.

L’Unione Europea con il  Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 relativo al prospetto da pubblicare per l’offerta pubblica o l’ammissione alla negoziazione di titoli in un mercato regolamentato (Regolamento Prospetto) ha adottato un nuovo schema di norme, che esentano chi emette titoli, dall’obbligo di redigere un prospetto informativo se l’offerta è al di sotto di una certa soglia.

Trattandosi di un regolamento e non di una direttiva, non sono più necessari adempimenti aggiuntivi, ma il regolamento è entrato automaticamente in vigore all’interno dei sistemi legislativi nazionali, eliminando in questo modo il rischio di incongruenze.

Le soglie, sono state decise da ogni nazione rispettando l’articolo 3.2 del regolamento, che prevedono un margine di discrezionalità per le esenzioni tra uno e 8 milioni di euro.

L’Italia, la Francia, il Regno Unito, la Danimarca e la Finlandia hanno optato per la soglia più alta di 8 milioni di euro, scelta che può favorire lo sviluppo delle STO perché questa soluzione si adatta particolarmente bene alla media delle startup focalizzate sul mondo delle criptomonete; tutto questo consente loro un modus operandi più semplice ai per acquisire finanziamenti all’interno dei loro paesi d’origine, ma, dal momento che non c’è bisogno di un prospetto, la raccolta fondi dovrà essere limitata per ora al paese d’origine.

In virtù dell’art. 15 (Prospetto UE della crescita) del Regolamento Prospetto  le società europee che non rientrano nelle soglie per l’esenzione e che volessero emettere security token potranno farlo utilizzando una nuova forma di prospetto semplificato, che prende il nome di “Prospetto di crescita”, processo  diretto e dai costi contenuti se paragonato alla media dei prospetti altrimenti necessari.

L’art. 15, primo comma (Prospetto UE della crescita) del Regolamento Prospetto recita:

 “In caso di offerta pubblica di titoli, i soggetti seguenti possono scegliere di redigere un prospetto UE della crescita in base al regime di informativa proporzionato di cui al presente articolo purché non abbiano titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato:

a)

PMI;

b)

emittenti, diversi dalle PMI, i cui titoli sono o saranno negoziati in un mercato di crescita per le PMI, a condizione che tali emittenti abbiano una capitalizzazione di borsa media inferiore a 500 000 000 EUR sulla base delle quotazioni di fine anno dei tre precedenti anni civili;

c)

emittenti, diversi da quelli di cui alle lettere a) e b), ove le offerte al pubblico di titoli abbiano un corrispettivo totale nell’Unione che non supera 20 000 000 EUR, calcolato su un periodo di 12 mesi, e a condizione che tali emittenti non abbiano titoli negoziati in un MTF e durante l’esercizio precedente abbiano avuto in media fino a 499 dipendenti;

d)

offerenti di titoli emessi da emittenti di cui alle lettere a) e b)

La definizione di PMI ai sensi del Regolamento Prospetto  è data dalla lettera f dell’art.  2 (Definizioni)

f) «piccole e medie imprese» o PMI:

i) società che in base al loro più recente bilancio annuale o consolidato soddisfino almeno due dei tre criteri seguenti: numero medio di dipendenti nel corso dell’esercizio inferiore a 250, totale dello stato patrimoniale non superiore a 43 000 000 EUR e fatturato netto annuale non superiore a 50 000 000 EUR; oppure

 

ii) piccole e medie imprese quali definite all’articolo 4, paragrafo 1, punto 13, della direttiva 2014/65/UE;

L’articolo 4, paragrafo 1, punto 13, della Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014 , relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE definisce «piccola o media impresa»: un’impresa che ha una capitalizzazione di borsa media inferiore a 200 000 000 EUR sulla base delle quotazioni di fine anno dei tre precedenti anni civili.

Il processo per l’ottenimento del certificato di approvazione che attesti che il prospetto è stato emesso nel rispetto delle nuove è diventato più semplice.

Trattandosi di un regolamento e non di una direttiva, a, una volta che un prospetto di crescita di una STO è approvato in uno stato UE, questo sarà valido per ogni offerta di Security Token all’interno della stessa UE. Riportiamo l’art. 24 (Validità dell’approvazione di un prospetto a livello dell’Unione) del Regolamento Prospetto:

“1.   Fatto salvo l’articolo 37, qualora l’offerta pubblica di titoli o l’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato avvengano in uno o più Stati membri, o in uno Stato membro diverso dallo Stato membro di origine, il prospetto approvato dallo Stato membro di origine e gli eventuali supplementi sono validi per l’offerta pubblica o per l’ammissione alla negoziazione in un numero qualsiasi di Stati membri ospitanti, purché l’ESMA e l’autorità competente di ciascuno Stato membro ospitante ne ricevano notifica a norma dell’articolo 25. Le autorità competenti degli Stati membri ospitanti non assoggettano ad alcuna approvazione o ad altra procedura amministrativa i prospetti e i supplementi approvati dalle autorità competenti degli altri Stati membri, e le condizioni definitive.

2.   Se un fatto nuovo significativo, errore o imprecisione rilevanti sopravvengono o sono rilevati nell’arco di tempo di cui all’articolo 23, paragrafo 1, l’autorità competente dello Stato membro di origine esige la pubblicazione di un supplemento da approvare secondo le modalità di cui all’articolo 20, paragrafo 1. L’ESMA e l’autorità competente dello Stato membro ospitante possono informare l’autorità competente dello Stato membro di origine della necessità di nuove informazioni.”

Markets in financial instruments  Directive (MiFID) (MiFID II)- Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR)

L‘Unione Europea ha stabilito una serie completa di norme sui servizi e le attività di investimento con l’obiettivo di promuovere i mercati finanziari che sono

  • giusto
  • trasparente
  • efficiente
  • integrato

La prima serie di norme adottata dall’UE ha contribuito ad aumentare la competitività dei mercati finanziari creando un mercato unico per i servizi e le attività di investimento. Hanno inoltre assicurato un elevato grado di protezione armonizzata per gli investitori in strumenti finanziari, come azioni, obbligazioni o derivati.

Tuttavia, dopo la crisi finanziaria del 2008 è diventato chiaro che era necessario un quadro normativo più solido

  • rafforzare ulteriormente la protezione degli investitori
  • affrontare lo sviluppo di nuove piattaforme e attività commerciali

La Markets in financial instruments  Directive (MiFID)  è la direttiva sui mercati degli strumenti finanziari (Direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari, che modifica le direttive 85/611/CEE e 93/6/CEE del Consiglio e la direttiva 2000/12/CE del Parlamento europeo e del Consiglio e che abroga la direttiva 93/22/CEE del Consiglio). In vigore dal 31 gennaio 2007 al 2 gennaio 2018, è una pietra miliare della regolamentazione dei mercati finanziari dell’UE.

La MiFID prevede:

  • requisiti di conduzione degli affari e organizzativi per le imprese di investimento;
  • requisiti autorizzativi per i mercati regolamentati;
  • rendicontazione regolamentare per evitare abusi di mercato;
  • obbligo di trasparenza commerciale per le azioni; e
  • norme sull’ammissione alla negoziazione di strumenti finanziari.

Ha regolamentato:

  • la prestazione di servizi di investimento in strumenti finanziari da parte di banche e imprese di investimento
  • la gestione di borse valori tradizionali e sedi di negoziazione alternative

La MiFID, mentre ha creato concorrenza tra questi servizi e ha portato più scelta e prezzi più bassi per gli investitori, tuttavia, sulla scia della crisi finanziaria, sono emerse carenze.

Il 20 ottobre 2011 la Commissione Europea ha adottato una proposta legislativa per la revisione della MiFID che si è concretizzata in una Direttiva rivista e in un nuovo Regolamento .

Dopo oltre due anni di dibattito, il Parlamento Europeo e il Consiglio hanno adottato la Direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari che abroga la Direttiva 2004/39/CE e il Regolamento sui Mercati degli Strumenti Finanziari, comunemente denominati MiFID II e MiFIR l’Unione Europea, pubblicati nella Gazzetta ufficiale dell’UE il 12 giugno 2014.

Quindi, nel giugno 2014 la Commissione Europea ha adottato nuove regole di revisione del framework MiFID.

Si tratta

di una direttiva: Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) (Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE)

di un regolamento: Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR) (Regolamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, sui mercati degli strumenti finanziari e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 )

La MiFID II mira a rafforzare le regole sui mercati mobiliari tramite

  • garantire che gli scambi organizzati avvengano su piattaforme regolamentate
  • introducendo regole sul trading algoritmico e ad alta frequenza
  • migliorare la trasparenza e il controllo dei mercati finanziari, compresi i mercati dei derivati, e affrontare alcune carenze nei mercati dei derivati ​​su materie prime
  • rafforzare la protezione degli investitori e migliorare le regole di condotta degli affari nonché le condizioni di concorrenza nella negoziazione e nella compensazione di strumenti finanziari

Le regole MiFID riviste rafforzano anche la protezione degli investitori introducendo requisiti sull’organizzazione e sulla condotta degli attori in questi mercati.

Il MiFIR stabilisce i requisiti in materia

  • comunicazione al pubblico di dati sull’attività di negoziazione
  • divulgazione dei dati sulle transazioni a regolatori e autorità di vigilanza
  • negoziazione obbligatoria di derivati ​​su sedi organizzate
  • rimozione delle barriere tra sedi di negoziazione e fornitori di servizi di compensazione per garantire una maggiore concorrenza
  • specifiche azioni di vigilanza in materia di strumenti finanziari e posizioni in derivati

La MiFID II e la MiFIR sono diventate applicabili a partire dal 3 gennaio 2018.

MiFID II e MiFIR garantiscono mercati più equi, più sicuri e più efficienti e facilitano una maggiore trasparenza per tutti i partecipanti . Nuovi requisiti di reporting e test aumentano la quantità di informazioni disponibili e riducono l’uso di dark pool e trading OTC (1). Le norme che disciplinano le negoziazioni ad alta frequenza impongono una serie rigorosa di requisiti organizzativi alle imprese di investimento e alle sedi di negoziazione e le disposizioni che disciplinano l’accesso non discriminatorio alle controparti centrali (CCP) (2) , alle sedi di negoziazione e ai parametri di riferimento sono concepite per aumentare la concorrenza.

La tutela degli investitori è rafforzata attraverso l’introduzione di nuovi requisiti in materia di governance dei prodotti e consulenza indipendente in materia di investimenti, l’estensione delle regole esistenti ai depositi strutturati e il miglioramento dei requisiti in diversi settori, tra cui la responsabilità degli organi di gestione, incentivi, informazioni e reporting ai clienti, cross-selling (tattica di vendita utilizzata per convincere i clienti ad acquistare di più), remunerazione del personale e best execution.

(1) Over-the-counter (OTC) si riferisce al processo di negoziazione dei titoli tramite una rete di broker-dealer anziché su una borsa centralizzata. Il trading over-the-counter può coinvolgere azioni, strumenti di debito e derivati , che sono contratti finanziari il cui valore deriva da un’attività sottostante come una merce .

In alcuni casi, i titoli potrebbero non soddisfare i requisiti per essere quotati in una borsa valori standard come la Borsa di New York (NYSE). Invece, questi titoli possono essere negoziati over-the-counter.

Tuttavia, il trading over-the-counter può includere azioni quotate in borsa e azioni non quotate. Le azioni che non sono quotate su una borsa valori e negoziate tramite OTC sono in genere chiamate titoli azionari over-the-counter o azioni OTC.

(2) Le controparti centrali (CCP) sono entità che si interpongono tra le controparti di una transazione finanziaria per garantire le loro prestazioni. In seguito alla crisi finanziaria, il loro ruolo e la loro importanza sistemica sono aumentati in modo significativo.