{"id":3606,"date":"2021-04-25T11:31:35","date_gmt":"2021-04-25T11:31:35","guid":{"rendered":"http:\/\/tayros.bg\/?p=3606"},"modified":"2023-12-05T16:13:53","modified_gmt":"2023-12-05T16:13:53","slug":"holding-lussemburghesi-holding-del-1929-societe-de-participations-financieres-so-par-fi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/2021\/04\/25\/holding-lussemburghesi-holding-del-1929-societe-de-participations-financieres-so-par-fi\/","title":{"rendered":"Holding lussemburghesi: Holding del 1929 (H29); Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF)); Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.)"},"content":{"rendered":"<p><a href=\"http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Holding-lussemburghesi.jpg\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"alignnone wp-image-9938 size-full\" src=\"http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Holding-lussemburghesi.jpg\" alt=\"\" width=\"1200\" height=\"627\" srcset=\"https:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Holding-lussemburghesi.jpg 1200w, https:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Holding-lussemburghesi-300x157.jpg 300w, https:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Holding-lussemburghesi-1024x535.jpg 1024w, https:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Holding-lussemburghesi-768x401.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1200px) 100vw, 1200px\" \/><\/a><br \/>\n<a name=\"Top\"><\/a><br \/>\n<strong><a href=\"#Premessa\">Premessa<\/a><\/strong><\/p>\n<ul>\n<li style=\"list-style-type: none;\">\n<ul>\n<li><strong><a href=\"#H29\">Holding del 1929 (H29)<\/a><\/strong><\/li>\n<li><strong><a href=\"#SPF\">Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF))<\/a><\/strong><\/li>\n<li><strong><a href=\"#So_Par_Fi\">Societ\u00e0 di partecipazione finanziaria (Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.)<\/a><\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p><a name=\"Premessa\"><\/a><\/p>\n<h3>Premessa<\/h3>\n<p>Spesso, presentandole come un valido strumento di pianificazione fiscale, si fa riferimento alle <strong>holding lussemburghesi<\/strong> nella forma di<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Holding del 1929 (H29) <\/strong>(come vedremo abolite dalla <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2006\/12\/22\/n17\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge del 22 dicembre 2006<\/a>)<\/li>\n<li><strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF))<\/strong><\/li>\n<li><strong>Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.)<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>A questo proposito sarebbe utile fare delle doverose precisazioni.<\/p>\n<p>La <strong>Holding del 1929 (H29) \u00e8 stata abolita con <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2006\/12\/22\/n17\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge del 22 dicembre 2006<\/a>.<\/strong><\/p>\n<p>Le \u201c<strong><em>Societ\u00e9\u00a0de\u00a0Participations\u00a0Financieres<\/em><\/strong>\u201d <strong>(So.Par.Fi.)<\/strong> si contraddistinguono rispetto alle Holding del 1929 per il fatto che\u00a0<strong>sono delle normali societ\u00e0 commerciali<\/strong>.<\/p>\n<p>Le \u201c<strong><em>Societ\u00e9\u00a0de\u00a0Participations\u00a0Financieres<\/em><\/strong>\u201d <strong>(So.Par.Fi.) possono in ogni caso usufruire dei vantaggi <\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>delle <strong>convenzioni contro le doppie imposizioni<\/strong> siglate dal Lussemburgo;<\/li>\n<li>della \u00a0<a href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/legal-content\/IT\/TXT\/HTML\/?uri=CELEX:32011L0096&amp;from=IT\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>Direttiva n 2011\/96\/UE<\/strong><\/a> (del 30 novembre 2011) <strong>concernente il regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e figlie di Stati membri diversi<\/strong>;<\/li>\n<\/ul>\n<p>Queste societ\u00e0, infatti, sono soggette ad una\u00a0<strong>ritenute alla fonte del 15% sulla distribuzione di dividendi<\/strong>.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>La\u00a0 &#8220;So.Par.Fi.&#8221;\u00a0\u00e8 una societ\u00e0 di capitali completamente tassabile con uno specifico oggetto sociale limitato alla detenzione di partecipazioni e attivit\u00e0 correlate.<\/strong><\/p>\n<p>La<strong>\u00a0 &#8220;So.Par.Fi.&#8221;\u00a0<\/strong> <strong>\u00e8 definita come societ\u00e0 di Capitali lussemburghese soggetto a tassazione sia diretta che indiretta simile a quella di<\/strong><br \/>\n<strong>tutte le altre societ\u00e0 di capitali<\/strong>, vale a dire sul reddito d&#8217;impresa, tassa commerciale imposta comunale, imposta sul patrimonio, imposta sui conferimenti e imposta sul valore aggiunto.<\/p>\n<p><strong>La <em>Societ\u00e9 de Participations Financieres (<\/em>So.Par.Fi.) pu\u00f2 tuttavia, ridurre notevolmente i suoi oneri fiscali a condizione<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li><strong>che il suo oggetto sociale sia limitato a holding di partecipazioni<\/strong>;<\/li>\n<li>rispetti le condizioni di cui all&#8217;<strong>articolo 166 (<sup>3<\/sup>) della Legge <\/strong><strong>sull&#8217;imposta sul reddito<\/strong> (<a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/fr\/legislation\/LIR.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>L&#8217;IMP\u00d4T SUR LE REVENU (L.I.R.)<\/strong><\/a>)<\/li>\n<li><strong>rispetti le condizioni<\/strong> di cui all&#8217;<strong>articolo 147<\/strong> <strong>della Legge <\/strong><strong>sull&#8217;imposta sul reddito<\/strong> (<a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/fr\/legislation\/LIR.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>L&#8217;IMP\u00d4T SUR LE REVENU (L.I.R.)<\/strong><\/a>) in materia di ritenuta alla fonte.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Di sicuro interesse \u00e8 la<\/strong> holding lussemburghese nella forma di\u00a0 <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF))<\/strong>, introdotta dalla <strong><a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2007\/05\/11\/n1\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge dell&#8217;11 maggio 2007<\/a>(<sup>1<\/sup>) <\/strong>\u00a0per offrire un&#8217;alternativa alla <strong>\u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c<\/strong>.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\">La <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF)) \u00e8 esente<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>dall&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0;<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>dall&#8217;imposta comunale commerciale;<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>dall&#8217;imposta sul patrimonio. <\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>I dividendi assegnati dalla <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF))<\/strong> <strong>non sono soggetti a ritenuta alla fonte.<\/strong><\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\">Di contro la <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF))<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong> non pu\u00f2 fare affidamento sui vantaggi dei trattati fiscali lussemburghesi per prevenire la doppia imposizione:<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\">n\u00e9 della \u00a0<a href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/legal-content\/IT\/TXT\/HTML\/?uri=CELEX:32011L0096&amp;from=IT\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>Direttiva n 2011\/96\/UE<\/strong><\/a> (del 30 novembre 2011) <strong>concernente il regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e figlie di Stati membri diversi.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n<p><a name=\"H29\"><\/a><\/p>\n<h1>Holding del 1929<\/h1>\n<p><strong>Situazione ante <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2006\/12\/22\/n17\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge del 22\/12\/2006<\/a><\/strong><\/p>\n<p>Le societ\u00e0\u00a0<strong>Holding lussemburghesi<\/strong>, meglio conosciute come \u201c<strong><em>Holding del 1929<\/em><\/strong>\u201c, erano disciplinate dalla <strong>legge del Granducato del 31 luglio del 1929<\/strong>.<\/p>\n<p>Questa normativa<strong> permetteva<\/strong> alle \u201c<strong><em>Holding del 1929<\/em><\/strong>\u201c di godere di un <strong>regime fiscale estremamente favorevole:<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li><strong>esenzione fiscale<\/strong>\u00a0su:\n<ul>\n<li><strong>Dividendi<\/strong>\u00a0derivanti da partecipazioni o investimenti detenuti in portafoglio;<\/li>\n<li><strong>Royalty<\/strong>\u00a0derivanti dalla disciplina sullo sfruttamento del diritto di autore<\/li>\n<li><strong>Plusvalenze<\/strong>\u00a0ed interessi derivanti da obbligazioni, depositi bancari e su finanziamenti effettuati a favore delle societ\u00e0 controllate.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li><strong>nessuna ritenuta<\/strong>\u00a0(in uscita) <strong>sui pagamenti effettuati dalla Holding sotto forma di interessi e di dividendi<\/strong> .<\/li>\n<\/ul>\n<p>In pratica una \u201c<strong><em>Holding del 1929<\/em><\/strong>\u201c che riceveva un dividendo da una societ\u00e0 controllata estera<\/p>\n<ul>\n<li>non lo deveva tassare;<\/li>\n<li>non vi era alcuna ritenuta sulla distribuzione del dividendo della Holding.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Situazione post <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2006\/12\/22\/n17\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge del 22\/12\/2006<\/a><\/strong><\/p>\n<p>La <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2006\/12\/22\/n17\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>Legge del 22 dicembre 2006<\/strong><\/a> <strong>ha abrogato:<\/strong><br \/>\n<strong>&#8211; la legge modificata del 31 luglio 1929;<\/strong><br \/>\n&#8211; il decreto granducale modificato del 17 dicembre 1938 relativo alle holding;<br \/>\n&#8211; il decreto granducale modificato del 17 dicembre 1938 sul regime fiscale delle holding;<br \/>\n&#8211; la legge modificata del 12 luglio 1977;<br \/>\n&#8211; il regolamento granducale del 29 luglio 1977;<br \/>\n&#8211; la legge del 21 giugno 2005.<\/p>\n<p><strong>Quindi la <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2006\/12\/22\/n17\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge del 22 dicembre 2006<\/a> ha abolito il regime delle holding del 1929 prevedendo un periodo transitorio durante il quale questo tipo di societ\u00e0 poteva, a determinate condizioni, esistere. Questo periodo di transizione \u00e8 scaduto il 31 dicembre 2010.<\/strong><\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>Fine delle holding 1929<\/strong><\/p>\n<p>Al fine di renderlo conforme al codice di condotta europeo in materia di tassazione delle imprese, adottata dal Consiglio il 1\u00a0<sup>\u00b0<\/sup> \u00a0dicembre 1997<strong> il legislatore lussemburghese aveva modificato,\u00a0 con\u00a0 Legge del 21 giugno 2005,<\/strong> il <strong>Regime des Holdings 1929<\/strong>.<\/p>\n<p>La <strong>Commissione Europea<\/strong> con <a href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/legal-content\/IT\/TXT\/HTML\/?uri=CELEX:32006D0940&amp;from=IT\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>decisione del 19 luglio 2006<\/strong><\/a> non aveva ritenuto sufficienti le modifiche apportate allo suo statuto nel 2005, per renderlo pi\u00f9 conforme ai requisiti della politica fiscale comune.<\/p>\n<p><strong>Volendo evitare un confronto con Bruxelles e un lungo periodo di incertezza, il Lussemburgo si \u00e8 schierato dalla sua parte, decidendo, il 22 dicembre 2006, di abrogare il \u201cRegime des Holdings 1929\u201d chiamato definitivamente a scomparire la sera del 31 dicembre 2010.<\/strong><\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\">Quindi, il <strong>22 dicembre 2006<\/strong>, il Parlamento lussemburghese ha adottato una <strong>legge che abroga il regime delle holding del 1929.<\/strong> Tuttavia, le \u201c<strong><em>Holding del 1929<\/em><\/strong>\u201c esistenti\u00a0 \u00a0potevano, durante un periodo di transizione che scadeva il 31 dicembre 2010, continuare a beneficiare del regime des Holdings 1929, a condizione che le azioni della societ\u00e0 non venissero trasferite durante questo periodo.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>Le\u00a0 \u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c,\u00a0 se non liquidate, sono diventate, dal 1 \u00b0 gennaio 2011, societ\u00e0 interamente tassabili, soggette all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0, all&#8217;imposta municipale sulle imprese e all&#8217;imposta sul patrimonio.<\/strong><\/p>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n<p><a name=\"SPF\"><\/a><\/p>\n<h1>La Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF)<\/h1>\n<p class=\"rxbodyfield\">La<a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2007\/05\/11\/n1\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"> <strong>Legge dell&#8217;11 maggio 2007<\/strong><\/a> <strong>(<sup>1<\/sup>) <\/strong>ha introdotto la <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF))<\/strong> per offrire un&#8217;alternativa alla <strong>\u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c<\/strong>.\u00a0L&#8217;SPF offre la maggior parte dei vantaggi delle aziende 1929 pur essendo conforme alle normative comunitarie.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>Una Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF)) deve assumere la forma di una societ\u00e0 di capitali<\/strong> (SA, S.\u00e0 rl, SCA o COOPSA) <strong>il cui oggetto \u00e8 limitato all&#8217;acquisizione, detenzione, gestione e realizzazione di attivit\u00e0 finanziarie, esclusione di qualsiasi altra attivit\u00e0 commerciale<\/strong>.<\/p>\n<p><strong>Differenze tra Holding 1929 e Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF):<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>La principale differenza \u00e8 la ristretta cerchia di investitori idonei di quest&#8217;ultima. Per la Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF), questi investitori devono essere persone fisiche o intermediari che agiscono esclusivamente nell&#8217;ambito della gestione del patrimonio privato di un individuo o di un gruppo di individui.<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong> La SPF non pu\u00f2, inoltre, essere coinvolta nella gestione di societ\u00e0 in cui ha una partecipazione.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p class=\"rxbodyfield\">La <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF)) \u00e8 esente<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>\u00a0dall&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0;<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>dall&#8217;imposta comunale commerciale;<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>dall&#8217;imposta sul patrimonio. <\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>La <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF)) \u00e8 soggetta solo a una tassa di sottoscrizione annuale dello 0,25%, con un minimo di 100 EUR e un massimo di 125.000 EUR.<\/strong><\/p>\n<p>I dividendi assegnati dalla <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF))<\/strong> non sono soggetti a ritenuta alla fonte, ferma restando la tassazione di detti redditi a carico dei beneficiari residenti (<strong>articolo 147, comma 3<\/strong> <a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/dam-assets\/fr\/legislation\/LIR\/LIR2022.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>Loi modifi\u00e9e du 4 d\u00e9cembre 1967 concernant l\u2019imp\u00f4t sur le revenu (Legge modificata del 4 dicembre 1967 relativa all&#8217;imposta sul reddito)<\/strong><\/a>). <strong> (<sup>2<\/sup>)<\/strong><\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\">Di contro la <strong>Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF))<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong> non pu\u00f2 fare affidamento sui vantaggi dei trattati fiscali lussemburghesi per prevenire la doppia imposizione:<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\">n\u00e9 della \u00a0<a href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/legal-content\/IT\/TXT\/HTML\/?uri=CELEX:32011L0096&amp;from=IT\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>Direttiva n 2011\/96\/UE<\/strong><\/a> (del 30 novembre 2011) <strong>concernente il regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e figlie di Stati membri diversi.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>I pagamenti di interessi da parte della SPF a beneficio immediato dei beneficiari effettivi sono soggetti alla ritenuta alla fonte lussemburghese (RELIBI).<\/p>\n<p>Per le persone fisiche non residenti non sono considerati redditi nativi i proventi derivanti dalla cessione di una partecipazione in una SPF (articolo 156, numero 8, lettera c LIR).<\/p>\n<p>Non \u00e8 applicabile l\u2019esenzione del 50% dal dividendo lordo prevista dall\u2019articolo 115 numero 15a <a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/dam-assets\/fr\/legislation\/LIR\/LIR2022.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>Loi modifi\u00e9e du 4 d\u00e9cembre 1967 concernant l\u2019imp\u00f4t sur le revenu (Legge modificata del 4 dicembre 1967 relativa all&#8217;imposta sul reddito)<\/strong><\/a>.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>Il regime fiscale favorevole non si applica agli anni fiscali in cui l&#8217;SPF riceve pi\u00f9 del 5% dell&#8217;importo totale dei dividendi da partecipazioni in societ\u00e0 estere non quotate che non sono soggette nel loro paese di residenza all&#8217;imposta sul reddito. Reddito paragonabile all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0 in Lussemburgo.<\/strong><\/p>\n<p><strong>Un certo numero di attivit\u00e0 consentite nel 1929 Holdings non sono consentite nelle societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare.\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Le principali differenze e somiglianze tra i due tipi di societ\u00e0 possono essere riassunte come segue:<\/p>\n<table width=\"576\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\"><strong>HOLDING 1929<\/strong><\/td>\n<td width=\"192\"><strong>SPF<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Investitori<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Nessuna restrizione<\/td>\n<td width=\"192\">Individuali e assimilati<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Attivit\u00e0 idonee\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Investimenti e attivit\u00e0 finanziarie, brevetti<\/td>\n<td width=\"192\">Strumenti finanziari (articolo 1 legge del 05\/10\/2005), conto attivo<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Investimenti in aziende<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Autorizzato<\/td>\n<td width=\"192\">Autorizzato con esplicito divieto di interferire nella gestione<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Prestiti su societ\u00e0 controllate<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Permesso<\/td>\n<td width=\"192\">Permesso incidentalmente senza interessi<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Acquisizione di edifici<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Autorizzato per proprie esigenze<\/td>\n<td width=\"192\">Vietato<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Attivit\u00e0 commerciale<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Escluso<\/td>\n<td width=\"192\">Escluso<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Imposte sul reddito<br \/>\ne\u00a0sul\u00a0patrimonio<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Esenzione a meno che non venga superata la soglia del 5%<\/td>\n<td width=\"192\">Esenzione a meno che non venga superata la soglia del 5%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Imposta sui conferimenti 1%<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Soggetta<\/td>\n<td width=\"192\">Soggetta<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong><br \/>\nImposta di\u00a0sottoscrizione del\u00a0capitale<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Soggetta: 0,20%; supplemento in caso di superamento del rapporto capitale \/ debito da 1 a 3 (da 1 a 10 per le obbligazioni) e dividendi superiori al 10% del capitale<\/td>\n<td width=\"192\">Soggetta: 0,25%; supplemento in caso di superamento di un rapporto capitale \/ debito da 1 a 8<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>\u00a0<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Nessun tetto<\/td>\n<td width=\"192\">Tetto: 125.000 euro<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Dividendi pagati<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Esenzione dalla ritenuta alla fonte<\/td>\n<td width=\"192\">Esenzione dalla ritenuta alla fonte<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Interessi pagati<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Applicazione della ritenuta alla fonte (europea o lussemburghese)<\/td>\n<td width=\"192\">Applicazione della ritenuta alla fonte (europea o lussemburghese)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Responsabilit\u00e0 IVA<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">No<\/td>\n<td width=\"192\">No<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Accordi<br \/>\nper evitare la doppia imposizione<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Non applicabile<\/td>\n<td width=\"192\">Non applicabile<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"168\"><strong>Regime di esenzione per societ\u00e0 madri e controllate<\/strong><\/td>\n<td width=\"216\">Non applicabile<\/td>\n<td width=\"192\">Non applicabile<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>Conversione\u00a0 di \u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c in &#8220;Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial (SPF)<\/strong><\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\">In breve:<\/p>\n<ul>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>tutti i riferimenti alla legge del 1929 dovevano essere eliminati;<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong>lo statuto doveva esplicitamente dichiarare che la societ\u00e0 \u00e8 disciplinata dalla <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2007\/05\/11\/n1\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge dell&#8217;11 maggio 2007<\/a> sulle societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare<\/strong><\/li>\n<li class=\"rxbodyfield\"><strong> l&#8217;oggetto sociale della societ\u00e0 doveva essere adattato al fine di soddisfare i requisiti della <a href=\"http:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2007\/05\/11\/n1\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Legge dell&#8217;11 maggio 2007<\/a>.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n<p><a name=\"So_Par_Fi\"><\/a><\/p>\n<h1>Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.)<\/h1>\n<p class=\"rxbodyfield\">Le holding interamente tassabili sono comunemente chiamate &#8220;<strong>So.Par.Fi.<\/strong>&#8220;, acronimo di &#8220;<strong><em>Societ\u00e9\u00a0de\u00a0Participations\u00a0Financieres<\/em><\/strong>&#8220;. Questo termine non compare come tale nel diritto tributario lussemburghese, \u00e8 stato creato da professionisti nel 1990.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>La <em>Societ\u00e9 de Participations Financieres (<\/em>So.Par.Fi.) non \u00e8 regolata da una legge specifica.<\/strong><\/p>\n<p>Le \u201c<strong><em>Societ\u00e9\u00a0de\u00a0Participations\u00a0Financieres<\/em><\/strong>\u201d <strong>(So.Par.Fi.)<\/strong> si contraddistinguono rispetto alle Holding del 1929 per il fatto che\u00a0<strong>sono delle normali societ\u00e0 commerciali<\/strong>.<\/p>\n<p>Le \u201c<strong><em>Societ\u00e9\u00a0de\u00a0Participations\u00a0Financieres<\/em><\/strong>\u201d <strong>(So.Par.Fi.) possono in ogni caso usufruire dei vantaggi <\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>delle <strong>convenzioni contro le doppie imposizioni<\/strong> siglate dal Lussemburgo;<\/li>\n<li>della \u00a0<a href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/legal-content\/IT\/TXT\/HTML\/?uri=CELEX:32011L0096&amp;from=IT\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>Direttiva n 2011\/96\/UE<\/strong><\/a> (del 30 novembre 2011) <strong>concernente il regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e figlie di Stati membri diversi<\/strong>;<\/li>\n<\/ul>\n<p>Queste societ\u00e0, infatti, sono soggette ad una\u00a0<strong>ritenute alla fonte del 15% sulla distribuzione di dividendi<\/strong>.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>La\u00a0 &#8220;So.Par.Fi.&#8221;\u00a0\u00e8 una societ\u00e0 di capitali completamente tassabile con uno specifico oggetto sociale limitato alla detenzione di partecipazioni e attivit\u00e0 correlate.<\/strong><\/p>\n<p>La<strong>\u00a0 &#8220;So.Par.Fi.&#8221;\u00a0<\/strong> <strong>\u00e8 definita come societ\u00e0 di Capitali lussemburghese soggetto a tassazione sia diretta che indiretta simile a quella di<\/strong><br \/>\n<strong>tutte le altre societ\u00e0 di capitali<\/strong>, vale a dire sul reddito d&#8217;impresa, tassa commerciale imposta comunale, imposta sul patrimonio, imposta sui conferimenti e imposta sul valore aggiunto.<\/p>\n<p><strong>La <em>Societ\u00e9 de Participations Financieres (<\/em>So.Par.Fi.) pu\u00f2 tuttavia, ridurre notevolmente i suoi oneri fiscali a condizione<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li><strong>che il suo oggetto sociale sia limitato a holding di partecipazioni<\/strong>;<\/li>\n<li>rispetti le condizioni di cui all&#8217;<strong>articolo 166 (<sup>3<\/sup>) della Legge <\/strong><strong>sull&#8217;imposta sul reddito<\/strong> (<a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/fr\/legislation\/LIR.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>L&#8217;IMP\u00d4T SUR LE REVENU (L.I.R.)<\/strong><\/a>)<\/li>\n<li>r<strong>ispetti le condizioni<\/strong> di cui all&#8217;<strong>articolo 147<\/strong> <strong>della Legge <\/strong><strong>sull&#8217;imposta sul reddito<\/strong> (<a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/fr\/legislation\/LIR.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>L&#8217;IMP\u00d4T SUR LE REVENU (L.I.R.)<\/strong><\/a>) in materia di ritenuta alla fonte<\/li>\n<\/ul>\n<p class=\"rxbodyfield\">In quanto societ\u00e0 di capitali interamente tassabile, la\u00a0<strong> &#8220;So.Par.Fi.&#8221;<\/strong> \u00e8 soggetta all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0 e all&#8217;imposta municipale commerciale lussemburghese. La <strong> &#8220;So.Par.Fi.&#8221;<\/strong>\u00a0\u00e8 altres\u00ec soggetta all&#8217;imposta sul patrimonio ad un&#8217;aliquota dello 0,5% calcolata sulla base del presumibile valore di realizzo dei propri beni alla data di accertamento dell&#8217;imposta sul patrimonio.<\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\"><strong>I dividendi e le plusvalenze da partecipazioni qualificate sono esenti dall&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0 e dall&#8217;imposta municipale commerciale e dall&#8217;imposta sul patrimonio.<\/strong><\/p>\n<p class=\"rxbodyfield\">In breve, una <strong>&#8220;So.Par.Fi.&#8221; <\/strong>beneficia dei seguenti vantaggi:<\/p>\n<ul>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">esenzione da dividendi e plusvalenze da partecipazioni qualificate (se sono soddisfatte le condizioni di partecipazione minima e la soglia di partecipazione);<\/div>\n<\/li>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">esenzione dalla ritenuta alla fonte sui dividendi pagati a societ\u00e0 comunitarie o tutelati da un trattato fiscale (se sono soddisfatte le condizioni di durata e soglia di partecipazione);<\/div>\n<\/li>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">esenzione dall&#8217;imposta sul patrimonio su partecipazioni sostanziali (soggetta a una soglia minima di partecipazione);<\/div>\n<\/li>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">nessuna ritenuta alla fonte sulla maggior parte dei pagamenti di interessi;<\/div>\n<\/li>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">nessuna ritenuta alla fonte sulla distribuzione di un bonus di liquidazione;<\/div>\n<\/li>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">la <strong>&#8220;So.Par.Fi.&#8221; <\/strong>pu\u00f2 beneficiare della vasta rete di trattati fiscali conclusi dal Lussemburgo. Attualmente sono in vigore pi\u00f9 di 50 trattati fiscali e pi\u00f9 di 20 sono in fase di negoziazione \/ ratifica;<\/div>\n<\/li>\n<li>\n<div class=\"rxbodyfield\">la <strong>&#8220;So.Par.Fi.&#8221;<\/strong>\u00a0pu\u00f2 anche beneficiare delle direttive fiscali europee.<\/div>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>La \u201c<strong><em>Partecipation Exemption<\/em><\/strong>\u201d della <strong>&#8220;So.Par.Fi.&#8221; <\/strong> riguarda i <strong>dividendi percepiti\u00a0nel suo ruolo di\u00a0<em>Holding<\/em>\u00a0\u00a0<\/strong>e al ricorrere delle condizioni di cui all&#8217;<strong>articolo 166 (<sup>1<\/sup>) della Legge <\/strong><strong>sull&#8217;imposta sul reddito<\/strong> (<a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/fr\/legislation\/LIR.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>L&#8217;IMP\u00d4T SUR LE REVENU (L.I.R.)<\/strong><\/a>):<\/p>\n<ul>\n<li>La\u00a0So.Par.Fi.\u00a0dovr\u00e0 avere una\u00a0<strong>partecipazione di almeno il 10% nel capitale della controllata<\/strong>, o per un ammontare minimo di \u20ac 1.200.00;<\/li>\n<li>La\u00a0<strong>partecipazione nella controllata deve risalire ad almeno 12 mesi<\/strong>;<\/li>\n<li>La controllata deve essere\n<ul>\n<li><strong>o <\/strong>una societ\u00e0 di capitali lussemburghese completamente tassabile<\/li>\n<li><strong>o<\/strong>\u00a0una\u00a0societ\u00e0 di capitali\u00a0non lussemburghese\u00a0completamente tassabile\u00a0a un&#8217;imposta corrispondente all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0 (imposta sulle societ\u00e0)<\/li>\n<li><strong>o<\/strong> una societ\u00e0 residente di &#8220;uno stato membro dell&#8217;Unione europea.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p><em>In Lussemburdo l&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0, residenti e non residenti \u00e8 fissata dall&#8217;anno fiscale 2019 a:<\/em><\/p>\n<ul>\n<li><em><strong>15%<\/strong>\u00a0, quando il reddito imponibile\u00a0<strong>non supera 175.000 euro<\/strong>\u00a0;<\/em><\/li>\n<li><em><strong>17%<\/strong>\u00a0, quando il reddito imponibile\u00a0<strong>supera i 200.000 euro<\/strong>\u00a0.<\/em><\/li>\n<\/ul>\n<p><em>Un aumento del 7% viene applicato all&#8217;IRC per fornire\u00a0il fondo\u00a0per\u00a0l&#8217;occupazione\u00a0.<\/em><\/p>\n<p><em>In alcuni casi, le societ\u00e0 sono soggette al pagamento di un&#8217;imposta\u00a0<a title=\"Tariffa applicabile alle comunit\u00e0 sul sito dell'Amministrazione dei contributi diretti - Nuova finestra\" href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/fr\/az\/t\/tarif_collect.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">minima<\/a>\u00a0, il cui importo \u00e8 stabilito in base al totale del loro ultimo bilancio di chiusura.<\/em><\/p>\n<p>Per quanto riguarda la\u00a0<strong>non tassazione delle plusvalenze derivanti dalla vendita delle proprie partecipazioni<\/strong>, la<strong>&#8220;So.Par.Fi.&#8221; <\/strong> \u00e8 esente se:<\/p>\n<ul>\n<li>La\u00a0So.Par.Fi.\u00a0dovr\u00e0 avere una\u00a0<strong>partecipazione di almeno il 10% nel capitale della controllata<\/strong>, o per un ammontare minimo di \u20ac 6.000.000;<\/li>\n<li>La\u00a0<strong>partecipazione nella controllata deve risalire ad almeno 12 mesi<\/strong>;<\/li>\n<li>La controllata deve essere\n<ul>\n<li><strong>o <\/strong>una societ\u00e0 di capitali lussemburghese completamente tassabile<\/li>\n<li><strong>o<\/strong>\u00a0una\u00a0societ\u00e0 di capitali\u00a0non lussemburghese\u00a0completamente tassabile\u00a0a un&#8217;imposta corrispondente all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0 (imposta sulle societ\u00e0)<\/li>\n<li><strong>o<\/strong> una societ\u00e0 residente di &#8220;uno stato membro dell&#8217;Unione europea.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>E\u2019 tuttavia possibile che le singole convenzioni possano modificare, anche in parte, tali condizioni.<\/p>\n<p><strong>Conversione\u00a0 di \u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c in <\/strong><strong>Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.)<\/strong><\/p>\n<p>La conversione delle <strong>\u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c <\/strong> in societ\u00e0 interamente tassabili avverr\u00e0 automaticamente il 1 \u00b0 gennaio 2011. Saranno soggette all&#8217;imposta sul reddito, all&#8217;imposta comunale sulle imprese e all&#8217;imposta sul patrimonio e verr\u00e0 assegnato un codice fiscale.<\/p>\n<p>Si raccomandava di procedere alla modifica dei propri statuti ed in particolare di<\/p>\n<ul>\n<li>cancellare tutti i riferimenti alla legge del 1929 ed eventualmente modificare il nome della societ\u00e0<\/li>\n<li>\u00a0adeguare ed ampliare la clausola dell&#8217;oggetto sociale.<\/li>\n<\/ul>\n<p>In effetti, le <strong>\u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c<\/strong> avevano generalmente uno scopo sociale limitato, con alcune attivit\u00e0 come la propriet\u00e0 di edifici e alcune attivit\u00e0 di finanziamento vietate.<\/p>\n<p><strong>Una \u201c<em>Holding del 1929<\/em>\u201c non\u00a0 liquidata o che non aveva scelto un altro regime fiscale, dal 1 gennaio 2011 \u00e8 diventata una societ\u00e0 interamente tassabile soggetta all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0, all&#8217;imposta comunale commerciale e all&#8217;imposta sul patrimonio.<\/strong><\/p>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n<p class=\"richtext_p \"><strong>(<sup>1<\/sup>) Legge dell&#8217;11 maggio 2007 relativa alla creazione di una societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (\u201cSPF\u201d).<\/strong><\/p>\n<div class=\"richtext_body richtext_bodyType\">\n<div id=\"1-1-4-1-\" class=\"richtext_section navigation-anchor\">\n<div class=\"richtext_heading_section richtext_heading\">Capo I: Disposizioni generali<\/div>\n<div id=\"art_1er\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a01\u00b0\u00a0.\u00a0<sup class=\"richtext_sup richtext_inline\">_<\/sup><\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(1) Ai fini dell&#8217;applicazione di questa legge, qualsiasi societ\u00e0 \u00e8 considerata una societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare, abbreviata SPF:<\/p>\n<table class=\"richtext_ul \">\n<tbody>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">che ha adottato la forma di una societ\u00e0 a responsabilit\u00e0 limitata, di una societ\u00e0 per azioni, di una societ\u00e0 in accomandita per azioni o di una societ\u00e0 cooperativa organizzata sotto forma di societ\u00e0 per azioni, e<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">il cui oggetto esclusivo \u00e8 l&#8217;acquisizione, la detenzione, la gestione e la realizzazione di attivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell&#8217;articolo 2 della presente legge, escludendo qualsiasi attivit\u00e0 commerciale, e<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">che riserva le sue azioni o quote agli investitori definiti nell&#8217;articolo 3 della presente legge, e<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">i cui statuti prevedono esplicitamente che sia soggetto alle disposizioni di questa legge.<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) Le parole \u201csociet\u00e0 a responsabilit\u00e0 limitata\u201d, \u201csociet\u00e0 per azioni\u201d, \u201csociet\u00e0 in accomandita per azioni\u201d o \u201csociet\u00e0 cooperativa organizzata in forma di societ\u00e0 per azioni\u201d sono integrate, per le societ\u00e0 rientranti nella presente legge, con quella di \u201cgestione patrimoniale familiare societ\u00e0\u201d, abbreviato: \u201cSPF\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_2\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a02.<\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(1)Per attivit\u00e0 finanziarie ai sensi di questa legge si intendono (i) strumenti finanziari ai sensi della legge del 5 agosto 2005 sui contratti di garanzia finanziaria e (ii) denaro e beni di qualsiasi natura tenuti in conto.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) La SPF pu\u00f2 detenere una partecipazione in una societ\u00e0 solo a condizione che non interferisca nella gestione di tale societ\u00e0.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_3\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a03.<\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(1) Sono considerati investitori idonei ai sensi della presente legge le seguenti persone:<\/p>\n<table class=\"richtext_ol \">\n<tbody>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">ha)<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">una persona fisica che agisce nell&#8217;ambito della gestione del suo patrimonio privato o<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">B)<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">un ente immobiliare che agisce esclusivamente nell&#8217;interesse del patrimonio privato di una o pi\u00f9 persone fisiche o<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">contro)<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">un intermediario che agisce per conto degli investitori di cui alle lettere a) ob) del presente paragrafo.<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p \">Ogni investitore deve dichiarare tale status per iscritto all&#8217;attenzione del domiciliatario o, in mancanza, agli amministratori della SPF.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) I titoli emessi da una SPF non possono essere oggetto di un collocamento pubblico n\u00e9 essere ammessi alla quotazione in una borsa valori.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"1-1-4-2-\" class=\"richtext_section navigation-anchor\">\n<div class=\"richtext_heading_section richtext_heading\">Capo II: Disposizioni fiscali<\/div>\n<div id=\"art_4\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte. 4.<\/p>\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">(1) La SPF \u00e8 esente dall&#8217;imposta sul reddito, dall&#8217;imposta commerciale comunale e dall&#8217;imposta sul patrimonio.<\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) Saranno escluse, per l&#8217;esercizio in corso, dal beneficio del regime fiscale previsto al paragrafo (1), qualsiasi SPF che, durante l&#8217;esercizio in corso, abbia ricevuto almeno il 5 per cento dell&#8217;importo totale dei dividendi da partecipazioni in societ\u00e0 non le societ\u00e0 residenti e non quotate in borsa che non sono soggette ad un&#8217;imposta paragonabile all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0 ai sensi della legge modificata del 4 dicembre 1967 relativa all&#8217;imposta sul reddito.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(3) Una societ\u00e0 residente in uno Stato membro dell&#8217;Unione europea e disciplinata dall&#8217;articolo 2 della direttiva modificata del Consiglio 90\/435\/CEE del 23 luglio 1990 relativa al regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e controllate di diversi Stati membri , soddisfa la condizione di tassazione comparabile.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_5\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a05.<\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(1) La SPF \u00e8 soggetta all&#8217;imposta di abbonamento annuale al tasso dello 0,25%, senza che il ricavato di tale imposta sia inferiore all&#8217;importo annuo di 100 euro.\u00a0L&#8217;importo dell&#8217;imposta \u00e8 fissato a centoventicinquemila euro l&#8217;anno.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) La base imponibile dell\u2019imposta di abbonamento dovuta dalla SPF \u00e8:<\/p>\n<table class=\"richtext_ul \">\n<tbody>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">l\u2019importo del suo capitale sociale versato,<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">aumentato eventualmente (i) dei sovrapprezzi di emissione e (ii) della parte dei debiti, sotto qualsiasi forma, che eccede otto volte il capitale sociale versato e i sovrapprezzi di emissione, esistenti al 1 gennaio o al , per l&#8217;anno di sua costituzione, esistente alla data di costituzione.<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(3) L&#8217;imposta di abbonamento viene dichiarata trimestralmente su un modulo, messo a disposizione dall&#8217;amministrazione di registrazione e dei domini, indirizzato al destinatario della registrazione dell&#8217;ufficio delle imposte di successione e di sottoscrizione in Lussemburgo, e viene pagata trimestralmente.<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p \">Durante l&#8217;anno della sua costituzione e liquidazione, la SPF paga l&#8217;imposta di abbonamento in proporzione al numero di giorni durante la sua esistenza nel trimestre interessato.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"1-1-4-3-\" class=\"richtext_section navigation-anchor\">\n<div class=\"richtext_heading_section richtext_heading\">Capitolo III: Monitoraggio e controllo<\/div>\n<div id=\"art_6\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a06.<\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(1) L&#8217;autorit\u00e0 responsabile dell&#8217;esercizio del controllo fiscale della SPF \u00e8 l&#8217;Amministrazione delle registrazioni e dei domini.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) Il diritto di controllo e indagine si esercita sotto l&#8217;autorit\u00e0 del direttore della registrazione e dell&#8217;amministrazione del dominio.\u00a0Si limita alla ricerca e all&#8217;esame di fatti e dati riguardanti la posizione fiscale della SPF nonch\u00e9 degli elementi necessari per garantire e verificare la giusta e corretta riscossione delle imposte e dei tributi dovuti dalla SPF.\u00a0Nell&#8217;ambito della missione di controllo, i libri della SPF possono essere visionati presso la sede centrale.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_7\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a07.<\/p>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(1) Il rispetto da parte della SPF delle condizioni previste dagli articoli 3 comma 1 e 4 comma 2 \u00e8 certificato dal domiciliato della SPF o, in mancanza, da un revisore dei conti abilitato all&#8217;esercizio di tale professione ai sensi della legge modificata di giugno 28, 1984 sull&#8217;organizzazione della professione di revisore dei conti o da un dottore commercialista autorizzato a esercitare tale professione ai sensi della legge del 10 giugno 1999 sull&#8217;organizzazione della professione di dottore commercialista.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(2) Attester\u00e0 inoltre il domicilio della SPF o, in mancanza, un revisore legale o un dottore commercialista abilitato ai sensi delle leggi di cui al comma 1<\/p>\n<table class=\"richtext_ul \">\n<tbody>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">o che la SPF ha adempiuto agli obblighi di agente pagatore che le incombono ai sensi della legge del 23 dicembre 2005 che introduce una ritenuta alla fonte definitiva su determinati interessi prodotti dai risparmi mobiliari e della legge del 21 luglio 2005 che recepisce nel diritto lussemburghese la direttiva 2003\/48\/ CE del 3 giugno 2003 del Consiglio dell&#8217;Unione Europea sulla tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi,<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"richtext_elementLI\">\n<td class=\"richtext_numLI\">&#8211;<\/td>\n<td class=\"richtext_contentLI\"><span class=\"richtext_li \">oppure che la FSP ha incaricato un istituto di credito di adempiere o far adempiere per suo conto tali obblighi.<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(3) Le certificazioni di cui ai commi 1 e 2 sono trasmesse annualmente, entro il 31 luglio, all&#8217;amministrazione delle registrazioni e dei domini.\u00a0La SPF mette a disposizione dell&#8217;amministrazione della registrazione e del dominio qualsiasi documento che consenta di verificare se la societ\u00e0 che distribuisce i dividendi \u00e8 soggetta ad un&#8217;imposta comparabile ai sensi dell&#8217;articolo 4 capoverso 2.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\">(4) L&#8217;amministrazione delle registrazioni e dei domini informa l&#8217;amministrazione dei contributi diretti quando constata che il\/i certificato\/i di cui ai commi 1 o 2 non sono stati trasmessi.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_8\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a08.<\/p>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p richtext_p \">Il direttore dell&#8217;amministrazione della registrazione e dei domini pu\u00f2 ordinare la revoca del beneficio delle disposizioni fiscali stabilite dalla presente legge se constata che la SPF non rispetta le disposizioni legali, regolamentari o statutarie che la riguardano.<\/p>\n<p class=\"richtext_p richtext_p\">Il recesso avr\u00e0 effetto dal giorno della notifica della decisione, che avverr\u00e0 tramite lettera raccomandata all&#8217;ufficio postale.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_9\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a09.<\/p>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p richtext_p \">Contro le decisioni del direttore dell&#8217;amministrazione della registrazione e dei domini si apre ricorso mediante citazione davanti al tribunale distrettuale che decide in materia civile.<\/p>\n<p class=\"richtext_p richtext_p\">Il ricorso deve essere proposto a pena di pignoramento entro 3 mesi dalla notifica della decisione impugnata.\u00a0L&#8217;amministrazione delle registrazioni e dei domini informa l&#8217;amministrazione dei contributi diretti della sua decisione o della sentenza resa con forza di giudicato.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"1-1-4-4-\" class=\"richtext_section navigation-anchor\">\n<div class=\"richtext_heading_section richtext_heading\">Capo IV: Disposizioni modificative<\/div>\n<div id=\"art_10\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a010.<\/p>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p richtext_p \">L&#8217;articolo 147, numero 3 della legge modificata del 4 dicembre 1967 concernente l&#8217;imposta sui redditi \u00e8 modificato e integrato come segue: \u201c3.\u00a0quando i redditi sono ripartiti da una societ\u00e0 holding di diritto lussemburghese definita dalla legge del 31 luglio 1929, da una societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (SPF) o da un organismo di investimento collettivo (OIC), compresa una societ\u00e0 di investimento in capitale di rischio (SICAR) , ai sensi del diritto lussemburghese, fatta salva la tassazione di detti redditi a carico dei beneficiari residenti.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_11\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a011.<\/p>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p richtext_p \">L&#8217;articolo 156, numero 8, lettera c) della modificata legge 4 dicembre 1967 relativa all&#8217;imposta sui redditi \u00e8 modificato e integrato come segue: &#8220;c) Non sono invece indicati ai numeri 8a e 8b i redditi derivanti dalla vendita di un partecipazione in una societ\u00e0 di investimento di capitale di rischio (SICAR) o in una societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (SPF)\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"art_12\" class=\"richtext_article navigation-anchor\">\n<p class=\" richtext_heading_article richtext_inline richtext_heading richtext_heading\">Arte.\u00a012.<\/p>\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p richtext_p \">Il comma 178bis della legge tributaria generale 22 maggio 1931 \u00e8 integrato dal numero 5 cos\u00ec formulato: \u201c5. alle societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (SPF)\u201d.<\/p>\n<p><strong>Articolo 11 della legge del 19 dicembre 2020 relativa al bilancio delle entrate e delle spese dello Stato per l&#8217;anno finanziario 2021<\/strong> ( <a title=\"Memoriale A \u2013 N. 1061 del 23 dicembre 2020 \u2013 Nuova finestra\" href=\"https:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2020\/12\/19\/a1061\/jo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">M\u00e9morial A \u2013 N\u00b0 1061 del 23 dicembre 2020<\/a>\u00a0, pagina 16)<\/p>\n<p>La <a href=\"https:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/2007\/05\/11\/n1\/jo\">legge modificata dell&#8217;11 maggio 2007<\/a>\u00a0relativa alla creazione di una societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (&#8220;SPF&#8221;) \u00e8 modificata come segue:<\/p>\n<div id=\"paragraph_30\" class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \"><span>All\u2019articolo 2 \u00e8 aggiunto un terzo comma cos\u00ec formulato:<\/span><\/p>\n<table class=\"richtext_embeddedStructurequote\">\n<tbody>\n<tr>\n<td rowspan=\"2\"><\/td>\n<td rowspan=\"2\">\n<div class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\"><span>\u201c(3) <\/span>Alla SPF \u00e8 vietato detenere beni immobili tramite gli organismi di cui al paragrafo 11\u00a0<i class=\"richtext_i richtext_inline\">bis<\/i>\u00a0della\u00a0<a href=\"https:\/\/legilux.public.lu\/eli\/etat\/leg\/loi\/1934\/10\/16\/n2\/jo\">legge modificata di adeguamento fiscale del 16 ottobre 1934<\/a>\u00a0(\u201cSteueranpassungsgesetz\u201d) o tramite uno o pi\u00f9 fondi comuni di investimento.\u00a0&#8220;.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/td>\n<td><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><\/td>\n<td><\/td>\n<td><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"paragraph_31\" class=\"richtext_paragraph richtext_paragraph\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\" richtext_num_paragraph richtext_inline\"><span>(2)<\/span><\/p>\n<p><span>L\u2019articolo 5, comma 3, primo\u00a0<\/span><sup class=\"richtext_sup richtext_inline\"><span>comma<\/span><\/sup><span>\u00a0, \u00e8 integrato come segue:<\/span><\/p>\n<table class=\"richtext_embeddedStructurequote\">\n<tbody>\n<tr>\n<td rowspan=\"2\"><\/td>\n<td rowspan=\"2\">\n<div class=\"richtext_alinea \">\n<p class=\"richtext_p \"><span>\u201cLe dichiarazioni devono essere trasferite e archiviate presso l&#8217;amministrazione mediante trasferimento di file elettronico secondo un processo posto in essere da quest&#8217;ultima, garantendo l&#8217;autenticit\u00e0 della provenienza e l&#8217;integrit\u00e0, la non ripudiabilit\u00e0 e la riservatezza del contenuto.\u00a0&#8220;.<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<p><strong>(<sup>2<\/sup>) <\/strong><a href=\"https:\/\/impotsdirects.public.lu\/dam-assets\/fr\/legislation\/LIR\/LIR2022.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>Loi modifi\u00e9e du 4 d\u00e9cembre 1967 concernant l\u2019imp\u00f4t sur le revenu (Legge modificata del 4 dicembre 1967 relativa all&#8217;imposta sul reddito)<\/strong><\/a><\/p>\n<p>TITOLO I. &#8211; IMPOSTA SUI REDDITI DELLE PERSONE FISICHE<\/p>\n<p>Capo IV &#8211; REDDITO IMPONIBILE<\/p>\n<p>Sezione II &#8211; Categorie di utili netti e relative disposizioni comuni<\/p>\n<p>Sotto Sezione 6 &#8211; Redditi da capitali mobili<\/p>\n<p>Art. 97<\/p>\n<p>(1) Sono considerati redditi da capitali mobili:<\/p>\n<ol>\n<li>i dividendi, le quote di utili e gli altri prodotti attribuiti, sotto qualsiasi forma, in ragione di azioni, quote di capitale, quote di utili o altre partecipazioni di qualsiasi genere nelle comunit\u00e0 di cui agli articoli 159 e 160;<\/li>\n<li>la quota dell&#8217;utile ricevuto, a causa del suo investimento in una societ\u00e0 del tipo di quelle di cui all&#8217;articolo 14, dal finanziatore remunerato in proporzione all&#8217;utile;<\/li>\n<li>arretrati e interessi su obbligazioni e altri titoli simili, comprese quote di profitto e premi di riscatto;<\/li>\n<\/ol>\n<p>Capo VIII &#8211; RISCOSSIONE DEI TRIBUTI<\/p>\n<p>Sezione III &#8211; Ritenute alla fonte sui redditi da capitale<\/p>\n<p>Art. 146<\/p>\n<p>(1) I seguenti redditi autoctoni sono soggetti alla ritenuta alla fonte per l\u2019imposta sul reddito:<br \/>\n1. dividendi, quote di utili e altri prodotti di cui al punto 1 dell&#8217;articolo 97, comma 1;<br \/>\n2. le quote di utili di cui al punto 2 dell&#8217;articolo 97, comma 1;<br \/>\n3. arretrati e interessi sulle obbligazioni e sugli altri titoli assimilati di cui al punto 3 dell&#8217;articolo 97, comma 1, quando per tali titoli \u00e8 riconosciuto il diritto di destinazione, oltre all&#8217;interesse fisso, ulteriori interessi variabili a seconda dell&#8217;ammontare degli utili distribuiti dal debitore, a meno che detti interessi aggiuntivi non siano stipulati contestualmente ad una temporanea riduzione del tasso di interesse senza che il tasso iniziale venga complessivamente superato.<br \/>\n(2) Nel reddito soggetto alla ritenuta alla fonte sui redditi da capitale rientrano anche le indennit\u00e0 e i vantaggi speciali assegnati insieme o in sostituzione delle indennit\u00e0 di cui al paragrafo 1.<br \/>\n(3) I redditi sopra elencati sono da considerarsi indigeni, quando il debitore \u00e8 lo Stato granducale, un comune, un ente pubblico lussemburghese, una comunit\u00e0 di diritto privato che abbia la sede statutaria o la propria amministrazione centrale nel Granducato, ovvero una persona naturale. persona che ha il domicilio fiscale nel Granducato.<\/p>\n<p>Art. 147<\/p>\n<p>La ritenuta d&#8217;acconto di cui all&#8217;articolo 146 non deve essere effettuata:<\/p>\n<p>3. quando i proventi sono destinati da una societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (SPF) o da un organismo di investimento collettivo (OIC), compresa una societ\u00e0 di investimento di capitale di rischio (SICAR), nonch\u00e9 da un fondo di investimento alternativo riservato rispondente ai criteri di cui all&#8217;articolo 48, comma 1 della legge del 23 luglio 2016 relativa ai fondi di investimento alternativi riservati, di diritto lussemburghese, fatta salva, tuttavia, la tassazione di detti redditi a carico dei beneficiari residenti<\/p>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n<p><strong>(<sup>3<\/sup>)<em> Estratto della normativa applicabile alla \u201cSociet\u00e9\u00a0de\u00a0Participations\u00a0Financieres\u201d (So.Par.Fi.) <\/em><\/strong><\/p>\n<p><strong><em>Arte.\u00a0166 della LIR<\/em><\/strong><\/p>\n<p><em>1 Proventi da una partecipazione detenuta da:<\/em><\/p>\n<p><em>1) un ente collettivo residente interamente soggetto a imposta e che assume una delle forme elencate nell&#8217;appendice del paragrafo 10,<\/em><\/p>\n<p><em>2. una societ\u00e0 di capitali residente interamente imponibile non elencata nell&#8217;allegato al paragrafo 10,<\/em><\/p>\n<p><em>3. una stabile organizzazione autoctona di un organismo collettivo di cui all&#8217;articolo 2 della direttiva modificata del Consiglio CEE del 23 luglio 1990 sul regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e figlie di diversi Stati membri (90\/435 \/ CEE),<\/em><\/p>\n<p><em>4.una stabile organizzazione autoctona di una societ\u00e0 di capitali residente di uno Stato con il quale il Granducato del Lussemburgo ha concluso un accordo per evitare la doppia imposizione,<\/em><\/p>\n<p><em>5.una stabile organizzazione autoctona di una societ\u00e0 di capitali o di una societ\u00e0 cooperativa residente in uno Stato parte dell&#8217;Accordo sullo Spazio economico europeo (SEE) diverso da uno Stato membro dell&#8217;Unione Europea, sono esenti quando, alla data il reddito \u00e8 messo a disposizione, il beneficiario detiene o si impegna a detenere detta partecipazione per un periodo ininterrotto di almeno dodici mesi e il tasso di partecipazione non scenda al di sotto della soglia del 10 per cento o del prezzo di acquisto inferiore a 1.200.000 euro.<\/em><\/p>\n<p><em>2 L&#8217;esenzione si applica ai redditi risultanti da una partecipazione ai sensi del capoverso 1 detenuta direttamente nel capitale azionario:<\/em><\/p>\n<p><em>1) un organismo collettivo di cui all&#8217;articolo 2 della direttiva modificata del Consiglio della CEE del 23 luglio 1990 sul regime fiscale comune applicabile alle societ\u00e0 madri e figlie di diversi Stati membri (90\/435 \/ CEE),<\/em><\/p>\n<p><em>2.una societ\u00e0 di capitali residente interamente imponibile non elencata nell&#8217;appendice del paragrafo 10,<\/em><\/p>\n<p><em>3. una societ\u00e0 di capitali non residente interamente soggetta a imposta corrispondente all&#8217;imposta sul reddito delle societ\u00e0.<\/em><\/p>\n<p><em>3 La detenzione di una partecipazione ai sensi del capoverso 2 tramite uno degli organismi di cui al capoverso 1 dell&#8217;articolo 175 \u00e8 da considerarsi come partecipazione diretta in proporzione alla frazione detenuta nel patrimonio netto investito di tale ente.<\/em><\/p>\n<p><em>4 I proventi della ripartizione ai sensi dell&#8217;articolo 101 sono considerati entrate ai fini dell&#8217;applicazione del paragrafo 1.<\/em><\/p>\n<p><em>5 Nella misura in cui il reddito \u00e8 esente ai sensi del capoverso 1, non sono deducibili:<\/em><\/p>\n<p><em>1. costi operativi in \u200b\u200brapporto economico diretto a tali proventi;<\/em><\/p>\n<p><em>2. l&#8217;ammortamento per minusvalenza della partecipazione a seguito della distribuzione di tale reddito, e questo nell&#8217;ordine di enumerazione sopra.<\/em><\/p>\n<p><em>6 Tuttavia, se una detrazione per ammortamento ha dato luogo all&#8217;applicazione del paragrafo 5 ea condizione che la partecipazione ammortizzata debba essere valutata ad un valore maggiore di quello utilizzato alla fine dell&#8217;esercizio precedente, il reddito rilevato durante tale valutazione \u00e8 assimilato a una distribuzione di cui al paragrafo 1;\u00a0in tal caso l&#8217;importo da esonerare non pu\u00f2 superare l&#8217;ammontare dell&#8217;ammortamento non precedentemente detratto, in applicazione del comma 5.<\/em><\/p>\n<p><em>7 I proventi da una partecipazione ricevuta in cambio di un&#8217;altra partecipazione in applicazione dell&#8217;articolo 22bis non rientrano in questo articolo, nel caso in cui le distribuzioni della partecipazione data in cambio non siano state esentate, se lo scambio non fosse avvenuto.\u00a0Le distribuzioni effettuate dopo la fine del 5 \u00b0 anno di tassazione successivo a quello della conversione non sono soggette a questa restrizione.<\/em><\/p>\n<p><em>8 In caso di mancato rispetto della condizione di detenzione ininterrotta di dodici mesi del livello minimo di partecipazione, l&#8217;esenzione viene annullata se necessario con una tassazione correttiva dell&#8217;anno in questione.<\/em><\/p>\n<p><em>9 Un regolamento granducale pu\u00f2:<\/em><\/p>\n<p><em>1. Estendere l&#8217;esenzione, alle condizioni e modalit\u00e0 da determinare, al reddito generato dalla vendita dell&#8217;azienda,<\/em><\/p>\n<p><em>2. Provvedere, alle condizioni da specificare, che le perdite da trasferimento non siano deducibili.<\/em><\/p>\n<p><strong><em>Regolamento granducale del 21 dicembre 2001 in attuazione dell&#8217;articolo 166, paragrafo 9 della LIR (estratto):<\/em><\/strong><\/p>\n<p><strong><em>Arte.\u00a01 \u00b0.<\/em><\/strong><\/p>\n<p><em>(1) Quando un contribuente di cui all&#8217;articolo 166, paragrafo 1, numeri da 1 a 4, trasferisce titoli di una partecipazione diretta detenuta nel capitale sociale di una societ\u00e0 di cui al paragrafo 2, numeri da 1 a 3 del medesimo articolo, il il reddito generato dalla cessione \u00e8 esente, quando alla data di alienazione dei titoli il cedente detiene o si impegna a detenere detta partecipazione per un periodo ininterrotto di almeno 12 mesi e che durante tutto questo periodo il tasso di partecipazione non scenda al di sotto la soglia del 10% o il prezzo di acquisto inferiore a 6.000.000 di euro.\u00a0La detenzione di una partecipazione per il tramite di uno degli organismi di cui al comma 1 dell&#8217;articolo 175 \u00e8 da considerarsi come partecipazione diretta in proporzione alla frazione detenuta nel<\/em><\/p>\n<p><em>(2) In deroga al primo comma, il reddito generato dalla vendita della partecipazione \u00e8 imponibile alla somma algebrica del reddito della partecipazione e dell&#8217;eventuale detrazione per ammortamento effettuato sulla partecipazione, a condizione che abbiano diminuito la base imponibile per l&#8217;esercizio della cessione o anni precedenti.\u00a0Per l&#8217;applicazione della disposizione precedente, la detrazione per ammortamento \u00e8 assimilata ad una detrazione operata dalla capogruppo su un credito verso la propria controllata,<\/em><\/p>\n<p><em>(3) L&#8217;esenzione prevista dall&#8217;art.\u00a0Il comma 1 \u00e8 altres\u00ec rifiutato nella misura in cui il prezzo di acquisto della partecipazione preso in considerazione per la determinazione del reddito di vendita \u00e8 stato ridotto mediante trasferimento di una plusvalenza ai sensi degli articoli 53 o 54.<\/em><\/p>\n<p><em>(4) Il reddito generato dal trasferimento di una partecipazione ricevuta in cambio di un&#8217;altra partecipazione in applicazione dell&#8217;articolo 22bis, non rientra nell&#8217;applicazione del paragrafo 1 a condizione che il reddito generato dal trasferimento della partecipazione data in cambio non avrebbe stato esentato se lo scambio non fosse avvenuto.\u00a0Tuttavia, il reddito generato da un trasferimento dopo il quinto anno fiscale successivo a quello dello scambio non \u00e8 interessato da questa restrizione.<\/em><\/p>\n<p><strong><a href=\"#Top\">Top<\/a><\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Premessa Holding del 1929 (H29) Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF)) Societ\u00e0 di partecipazione finanziaria (Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.) Premessa Spesso, presentandole come un valido strumento di pianificazione fiscale, si fa riferimento alle holding lussemburghesi nella forma di Holding del 1929 (H29) (come vedremo abolite dalla Legge del 22 &hellip; <a href=\"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/2021\/04\/25\/holding-lussemburghesi-holding-del-1929-societe-de-participations-financieres-so-par-fi\/\" class=\"more-link\">Continua la lettura di <span class=\"screen-reader-text\">Holding lussemburghesi: Holding del 1929 (H29); Societ\u00e0 di gestione patrimoniale familiare (Soci\u00e9t\u00e9 de gestion de Patrimoine Familial\u00a0(SPF)); Societ\u00e9 de Participations Financieres (So.Par.Fi.)<\/span> <span class=\"meta-nav\">&rarr;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[270],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3606"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3606"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3606\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3611,"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3606\/revisions\/3611"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3606"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3606"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3606"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}