{"id":20124,"date":"2025-10-29T08:02:01","date_gmt":"2025-10-29T08:02:01","guid":{"rendered":"https:\/\/tayros.bg\/?p=20124"},"modified":"2025-10-30T11:24:53","modified_gmt":"2025-10-30T11:24:53","slug":"san-marino-la-tassazione-sui-dividendi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/2025\/10\/29\/san-marino-la-tassazione-sui-dividendi\/","title":{"rendered":"San Marino – La tassazione sui dividendi"},"content":{"rendered":"
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La primaria fonte normativa del sistema fiscale sammarinese \u00e8 la Legge 16 dicembre 2013 n.166 \u201cImposta generale sui redditi\u201d<\/a> che disciplina sia le imposte dirette sulle persone fisiche che sulle persone giuridiche.<\/strong><\/div>\n
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A San Marino sui dividendi percepiti da\u00a0 Persone Fisiche<\/strong>, residenti e non, viene\u00a0 applicata una ritenuta del 5%<\/strong> (art. 103, comma 6, primo periodo, della Legge 16 dicembre 2013 n.166<\/strong><\/a>).<\/strong><\/div>\n<\/div>\n

Per i dividendi di fonte estera, su opzione, il contribuente pu\u00f2 optare per la tassazione separata, 3% sul netto frontiera<\/strong>\u00a0 (art. 13, comma 1, lettera f,\u00a0 e comma 2, V, della Legge 16 dicembre 2013 n.166<\/strong><\/a>) <\/strong>Con la definizione \u201cnetto frontiera\u201d si intende l\u2019ammontare della componente di reddito estero cos\u00ec come percepito dal
\nsoggetto passivo al netto di eventuali imposte assolte nello stato della fonte (art. 13, comma 4,\u00a0 della Legge 16 dicembre 2013 n.166<\/strong><\/a>)<\/strong><\/p>\n<\/div>\n

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Per i residenti sammarinesi che percepiscono dividendi da fonti estere, \u00e8 possibile beneficiare del credito d’imposta<\/strong>\u00a0per le imposte gi\u00e0 pagate all’estero, grazie anche a convenzioni bilaterali come quella con l’Italia.<\/div>\n
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Gli utili distribuiti e corrisposti dalle societ\u00e0 di capitali residenti a soggetti diversi dalle persone fisiche non sono assoggettati alla ritenuta del 5% a condizione che il soggetto percipiente dichiari alla societ\u00e0 che distribuisce gli utili di non agire per conto di una persona fisica <\/strong>(art. 103, comma 6, secondo periodo, della Legge 16 dicembre 2013 n.166<\/a><\/strong>).<\/div>\n
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Il testo dell’art. 10 della Convenzione contro le doppie imposizioni tra Italia e San Marino \u00e8 stato modificato dall’Articolo 1 del Protocollo di modifica alla suindicata Convenzione, sottoscritto e ratificato da San Marino nel giugno 2012<\/strong>.<\/p>\n

L\u2019Articolo 10 \u201cDividendi\u201d nella nuova formulazione<\/strong> dispone che:<\/p>\n

“1. I dividendi pagati da una societ\u00e0 residente di uno Stato contraente ad un residente dell\u2019altro Stato contraente sono imponibili in detto altro Stato.<\/em>
\n2. Tuttavia, tali dividendi possono essere tassati anche nello Stato contraente di cui la societ\u00e0 che paga i dividendi \u00e8 residente ed in conformit\u00e0 alla legislazione di detto Stato, ma, se l\u2019effettivo beneficiario dei dividendi \u00e8 un residente dell\u2019altro Stato contraente, l\u2019imposta cos\u00ec applicata non pu\u00f2 eccedere:<\/em>
\na) lo 0 per cento dell\u2019ammontare lordo dei dividendi se l\u2019effettivo beneficiario \u00e8 una societ\u00e0 diversa da una societ\u00e0 di persone che ha detenuto almeno il 10 per cento del capitale della societ\u00e0 che distribuisce i dividendi per un periodo di almeno 12 mesi antecedente alla data della delibera di distribuzione dei dividendi;<\/em>
\nb) il 15 per cento dell\u2019ammontare lordo dei dividendi, in tutti gli altri casi.<\/em>
\nLe autorit\u00e0 competenti degli Stati contraenti regoleranno di comune accordo le modalit\u00e0 di applicazione di tali limitazioni.<\/em>
\nIl presente paragrafo non riguarda l\u2019imposizione della societ\u00e0 per gli utili con i quali sono stati pagati i dividendi.<\/em><\/p>\n

3. Ai fini del presente articolo il termine “dividendi” designa i redditi derivanti da azioni, da azioni o diritti di godimento, da quote minerarie, da quote di fondatore o da altre quote di partecipazione agli utili, ad eccezione dei crediti, nonch\u00e9 i redditi di altre quote sociali assoggettati al medesimo regime fiscale dei redditi delle azioni secondo la legislazione fiscale dello Stato di cui \u00e8 residente la societ\u00e0 distributrice.<\/em><\/p>\n

4. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non si applicano nel caso in cui il beneficiario effettivo dei dividendi, residente di uno Stato contraente, eserciti nell\u2019altro Stato contraente, di cui \u00e8 <\/em>residente la societ\u00e0 che paga i dividendi, un\u2019attivit\u00e0 industriale o commerciale per mezzo di una stabile organizzazione ivi situata, oppure una professione indipendente mediante una base <\/em>fissa ivi situata, e la partecipazione generatrice di dividendi si ricolleghi effettivamente ad esse. In tal caso, i dividendi sono imponibili in detto altro Stato contraente secondo la propria<\/em>
\nlegislazione.<\/em><\/p>\n

5. Qualora una societ\u00e0 residente di uno Stato contraente ricavi utili o redditi dall\u2019altro Stato contraente, detto altro Stato non pu\u00f2 applicare alcuna imposta sui dividendi pagati dalla societ\u00e0, a meno che tali dividendi siano pagati ad un residente di detto altro Stato o che la partecipazione generatrice dei dividendi si ricolleghi effettivamente ad una stabile organizzazione o a una base fissa situate in detto altro Stato, n\u00e9 prelevare alcuna imposta, a <\/em>titolo di imposizione degli utili non distribuiti, sugli utili non distribuiti dalla societ\u00e0, anche se i dividendi pagati o gli utili non distribuiti costituiscono in tutto o in parte utili o redditi <\/em>realizzati in detto altro Stato.”<\/em><\/p>\n

La nuova formulazione \u00e8 in linea con le previsioni comunitarie contenute nella\u00a0\u00a0\u00a0Direttiva 90\/435\/CEE<\/a>\u00a0<\/strong>, nota come\u00a0direttiva madre-figlia<\/strong>, poi rifusa nella\u00a0Direttiva 2011\/96\/UE<\/a>\u00a0<\/strong>, che disciplina la\u00a0tassazione degli utili distribuiti<\/strong>\u00a0nei casi in cui, all\u2019interno di un gruppo societario,\u00a0societ\u00e0 madre e societ\u00e0 figlia<\/strong>\u00a0appartengano a\u00a0differenti Stati membri dell\u2019Unione Europea.<\/strong><\/p>\n

Effetti della Direttiva 2011\/96\/UE<\/a> sono:<\/strong><\/p>\n

\u2022 eliminare le ritenute in uscita sugli utili distribuiti dalla societ\u00e0 figlia alla societ\u00e0 madre <\/strong>(ricorrendo i requisiti non vi \u00e8 alcuna ritenuta alla fonte);<\/strong><\/p>\n

\u2022 escludere la tassazione nello Stato di residenza della societ\u00e0 madre degli utili distribuiti dalla societ\u00e0 figlia.<\/strong><\/p>\n

L’art. 3<\/strong> della\u00a0Direttiva 2011\/96\/UE<\/a> <\/strong>dispone che “gli utili distribuiti da una societ\u00e0 figlia alla sua societ\u00e0 madre, almeno quando quest’ultima detiene una partecipazione minima del 10%]<\/sup><\/a> nel capitale della societ\u00e0 figlia, sono esenti dalla ritenuta alla fonte”.<\/p>\n

Si ricorda che l’applicazione del regime “madre-figlia” \u00e8 subordinato alla verifica di presupposti di carattere:<\/p>\n