{"id":19783,"date":"2025-09-06T09:06:16","date_gmt":"2025-09-06T09:06:16","guid":{"rendered":"https:\/\/tayros.bg\/?page_id=19783"},"modified":"2025-09-06T09:25:58","modified_gmt":"2025-09-06T09:25:58","slug":"applicazione-dellarticolo-89-comma-3-del-tuir-dividend-exemption-dividendi-provenienti-da-stati-a-fiscalita-privilegiata","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/tayros.bg\/index.php\/applicazione-dellarticolo-89-comma-3-del-tuir-dividend-exemption-dividendi-provenienti-da-stati-a-fiscalita-privilegiata\/","title":{"rendered":"Applicazione dell’articolo 89 comma 3 del TUIR (dividend exemption) ai dividendi provenienti da Stati a fiscalit\u00e0 privilegiata"},"content":{"rendered":"

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L’articolo 89 comma 3 del TUIR<\/a>\u00a0 dispone che: gli utili distribuiti, in qualsiasi forma e sotto qualsiasi denominazione, provenienti da societ\u00e0 ed enti di ogni tipo, compresi i trust, con o senza personalit\u00e0 giuridica, non residenti nel territorio dello Stato, verificandosi la condizione dell’articolo 44, comma 2, lettera a), ultimo periodo<\/a> (tali utili siano totalmente indeducibili nella determinazione del reddito nello Stato estero di residenza del soggetto emittente),<\/em>\u00a0non concorrono a formare il reddito dell’esercizio in cui sono percepiti in quanto esclusi dalla formazione del reddito della societ\u00e0 o dell’ente ricevente per il 95 per cento del loro ammontare. L’esclusione (dividend exemption) si applica agli utili provenienti da societ\u00e0 ed enti di ogni tipo, compresi i trust, con o senza personalit\u00e0 giuridica, non residenti nel territorio dello Stato,\u00a0 se diversi da quelli residenti o localizzati in Stati o territori a regime fiscale privilegiato individuati in base ai criteri di cui all’articolo 47-bis, comma 1<\/a>, o, se ivi residenti o localizzati, sia dimostrato, anche a seguito dell’esercizio dell’interpello di cui al medesimo articolo 47-bis, comma 3<\/a>, il rispetto, sin dal primo periodo di possesso della partecipazione, della condizione esimente prevista dall’articolo 47-bis, comma 2, lettera b), del TUIR <\/a>, cio\u00e8 dalle partecipazioni non consegua l’effetto di localizzare i redditi in Stati o territori a regime fiscale privilegiato di cui al comma 1.<\/p>\n

L’articolo 47-bis, comma 1 <\/a>stabilisce che i regimi fiscali di Stati o territori, diversi da quelli appartenenti all’Unione europea ovvero da quelli aderenti allo Spazio economico europeo con i quali l’Italia abbia stipulato un accordo che assicuri un effettivo scambio di informazioni, si considerano privilegiati:<\/p>\n

a) nel caso in cui l’impresa o l’ente non residente o non localizzato in Italia sia sottoposto a controllo ai sensi dell’articolo 167, comma 2<\/a>, da parte di un partecipante residente o localizzato in Italia, laddove si verifichi la condizione di cui al comma 4, lettera a), del medesimo articolo 167<\/a>, cio\u00e8 \u00a0i soggetti controllati non residenti siano assoggettati ad una tassazione effettiva (”tax rate effettivo” o ”Effective Tax Rate” o “ETR”) <\/em>inferiore al 15 per cento. A tal fine, il bilancio d’esercizio dei soggetti controllati non residenti deve essere oggetto di revisione e certificazione da parte di operatori professionali a ci\u00f2 autorizzati nello Stato estero di localizzazione dei soggetti controllati non residenti, i cui esiti sono utilizzati dal revisore del soggetto controllante ai fini del giudizio sul bilancio annuale o consolidato.\u00a0 Se il ”tax rate effettivo – ETR”<\/em> \u00e8 calcolato sulla base di un bilancio non revisionato o certificato\u00a0 o la tassazione effettiva \u00e8 inferiore al 15 per cento, occorre ulteriormente verificare che detto ”tax rate effettivo – ETR”<\/em> \u00a0sia inferiore al 50 per cento del\u00a0livello nominale di tassazione (”tax rate virtuale” o “Virtual Tax Rate”\u00a0 o ”VTR”)<\/em> italiano, cio\u00e8 i soggetti controllanti non residenti devono verificare se i soggetti controllati non residenti sono assoggettati ad una tassazione effettiva inferiore alla met\u00e0 di quella a cui sarebbero stati soggetti qualora residenti in Italia, determinata secondo le modalit\u00e0 stabilite con provvedimento del direttore dell’Agenzia delle entrate (Vedi: Controlled Foreign Companies: criteri per determinare, con modalit\u00e0 semplificata, l\u2019effettivo livello di tassazione della controllata estera – Provvedimento n\u00b0 376652 del 27.12.2021 dell’Agenzia delle Entrate<\/a>);<\/em><\/p>\n

b) in mancanza del requisito del controllo di cui alla lettera a), laddove il livello nominale di tassazione (”tax rate virtuale” o “Virtual Tax Rate”\u00a0 o ”VTR”)<\/em> risulti inferiore al 50 per cento di quello applicabile in Italia……………..<\/p>\n

Quindi, l’articolo 89 comma 3 del TUIR<\/a> stabilisce che gli utili provenienti societ\u00e0 ed enti di ogni tipo, compresi i trust, con o senza personalit\u00e0 giuridica, non residenti nel territorio dello Stato, scontano il medesimo regime fiscale degli utili distribuiti da societ\u00e0 residenti nel territorio dello Stato, a condizione che:<\/p>\n

    \n
  1. tali utili siano totalmente indeducibili nella determinazione del reddito nello Stato estero di residenza del soggetto emittente e che<\/li>\n
  2. detti soggetti non siano residenti o localizzati in Stati o territori a fiscalit\u00e0 privilegiata, individuati in base ai criteri di cui all’articolo 47-bis, comma 1, del TUIR<\/a>, o, se ivi residenti o localizzati, sin dal primo periodo di possesso della partecipazione sia dimostrato il rispetto della\u00a0condizione esimente prevista dall’articolo 47-bis, comma 2, lettera b), del TUIR <\/a>, cio\u00e8 dalle partecipazioni non consegua l’effetto di localizzare i redditi in Stati o territori a regime fiscale privilegiato.<\/li>\n<\/ol>\n

    La circolare 6 ottobre 2010, n. 51\/E<\/a><\/strong>, paragrafo 4, ha evidenziato
    \nche la ”ratio insita nelle disposizioni che regolano la condizione esimente prevista dall’    articolo 47-bis, comma 2, lettera b), del TUIR <\/a><\/strong>, cio\u00e8 dalle partecipazioni non consegua l’effetto di localizzare i redditi in Stati o territori a regime fiscale privilegiato, \u00e8 quella di
    \ngarantire che i redditi prodotti dai soggetti controllanti non residenti (Controlled Foreign Companies (CFC))<\/em> siano tassati in misura congrua. In particolare, la ratio della disposizione in esame va considerata in linea di principio soddisfatta quando il tax rate effettivo ”complessivamente scontato” sui redditi prodotti dalla CFC risulti congruo rispetto al livello di imposizione vigente in Italia”.<\/p>\n

    Con la risposta all’interpello n. 191 del 21 luglio 2025<\/a><\/strong>, l\u2019Agenzia delle Entrate, richiamando la circolare del 4 agosto 2016, n. 35\/E<\/a><\/strong>, paragrafo 3.2, ha chiarito che nel verificare le condizioni per accedere alla dividend exemption di cui all’articolo 89 comma 3 del TUIR<\/a> , occorre individuare gli Stati o territori a fiscalit\u00e0 privilegiata applicando i criteri vigenti al momento della percezione o realizzazione dei dividendi da parte del socio italiano e, se il test \u00e8 superato, al momento dell’effettiva formazione dell’utile distribuito<\/strong>.<\/p>\n

    Infatti, sui criteri per individuare i Paesi a fiscalit\u00e0 privilegiata ai fini della tassazione degli utili in entrata, la circolare del 4 agosto 2016, n. 35\/E<\/a><\/strong>, paragrafo 3.2 ha chiarito che:<\/p>\n

    ”la provenienza dell’utile o della plusvalenza sar\u00e0 (…) determinata con riferimento al momento di percezione, con la conseguenza (…) che:<\/em><\/p>\n