In un sistema fiscale territoriale – tassazione del reddito nello Stato della fonte, le imprese multinazionali pagano principalmente le tasse ai Paesi in cui sono fisicamente localizzate.
I paesi adottano sistemi fiscali territoriali attraverso le cosiddette “Participation exemption – esenzioni di partecipazione”, che possono includere esenzioni totali o parziali per dividendi o plusvalenze di origine estera o entrambi.
Le Participation exemptions (esenzioni di partecipazione) eliminano le imposte nazionali su tali redditi esteri consentendo alle aziende di ignorarli in tutto o in parte nel calcolo del reddito imponibile.
A proposito della tassazione dei dividendi e delle plusvalenze possiamo distinguere tre sistemi di tassazione:
- Un sistema fiscale completamente territoriale (fully territorial tax system )esenta tutti i redditi da dividendi e plusvalenze di origine estera;
- Un sistema fiscale parzialmente territoriale (partially territorial tax system) esenta solo una certa quota di dividendi e plusvalenze di origine estera oppure esenta i redditi da dividendi di origine estera ma include plusvalenze di origine estera (o viceversa)
- Un sistema fiscale mondiale (worldwide tax system) non esenta alcun dividendo e reddito da plusvalenze di origine estera.
In un sistema fiscale territoriale (territorial tax system), le imprese multinazionali pagano principalmente le tasse ai Paesi in cui sono fisicamente localizzate.
I paesi adottano sistemi fiscali territoriali attraverso le cosiddette Participation exemptions (esenzioni di partecipazione), che possono essere totali o parziali o per dividendi o per plusvalenze di origine estera o per entrambi.
Le Participation exemptions (esenzioni di partecipazione) eliminano le imposte nazionali su tali redditi esteri consentendo alle aziende di ignorarli in tutto o in parte nel calcolo del reddito imponibile.
Dei 27 paesi europei dell’OCSE, 19 adottano un sistema fiscale completamente territoriale, esentando tutti i dividendi e le plusvalenze di origine estera dalla tassazione nazionale. Nei restanti otto paesi, tale reddito è parzialmente esentato dalla tassazione nazionale. Nessun paese europeo dell’OCSE ha un sistema fiscale mondiale.
| Esenzione dai dividendi | Esenzione sulle plusvalenze | Limitazioni nazionali | |
|---|---|---|---|
| Austria (AT) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Belgio (BE) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Repubblica Ceca (CZ) | 100,0% | 100,0% | Stati membri dell’UE e stati membri del SEE o trattato contro la doppia imposizione |
| Danimarca (DK) | 100,0% | 100,0% | Stati membri dell’UE e stati membri del SEE o trattato contro la doppia imposizione |
| Estonia (EE) | 100,0% | 100,0% | Stati membri dell’UE, stati membri del SEE e Svizzera |
| Finlandia (FI) | 100,0% | 100,0% | Stati membri dell’UE e stati membri del SEE o trattato contro la doppia imposizione |
| Francia (FR) | 95,0% | 88,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Germania (DE) | 95,0% | 95,0% | Nessuno |
| Grecia (GR) | 100,0% | 100,0% | Stati membri dell’UE |
| Ungheria (HU) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Islanda (IS) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Irlanda (IE) | 0,0% | 100,0% | Stati membri dell’UE e paesi con trattati fiscali |
| Italia (IT) | 95,0% | 95,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Lettonia (LV) | 100,0% | 100,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Lituania (LT) | 100,0% | 100,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Lussemburgo (LU) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Paesi Bassi (NL) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Norvegia (NO) | 97,0% | 100,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Polonia (PL) | 100,0% | 0,0% | Stati membri dell’UE, stati membri del SEE e Svizzera |
| Portogallo (PT) | 100,0% | 100,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Repubblica Slovacca (SK) | 100,0% | 100,0% | Paesi con trattati fiscali |
| Slovenia (SI) | 95,0% | 47,5% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Spagna (ES) | 95,0% | 95,0% | Sono esclusi i paesi della lista nera |
| Svezia (SE) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Svizzera (CH) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Turchia (TR) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Regno Unito (GB) | 100,0% | 100,0% | Nessuno |
| Fonte: Deloitte, “Tax Guides and Highlights 2021″; Imposta Bloomberg, “Guide nazionali”; EY, “Guida mondiale alla tassazione societaria 2020”; e PwC, “Riepiloghi fiscali a livello mondiale”. | |||