{"id":2335,"date":"2019-07-07T09:58:37","date_gmt":"2019-07-07T09:58:37","guid":{"rendered":"http:\/\/tayros.bg\/?p=2335"},"modified":"2019-07-11T04:43:02","modified_gmt":"2019-07-11T04:43:02","slug":"tassazione-del-trading-online-tol-tramite-intermediario-finanziario-estero","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/tayros.bg\/index.php\/2019\/07\/07\/tassazione-del-trading-online-tol-tramite-intermediario-finanziario-estero\/","title":{"rendered":"Tassazione del Trading online (TOL) in presenza di un intermediario finanziario estero"},"content":{"rendered":"<p><a href=\"http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Tassazione-del-Trading-online-TOL-tramite-intermediario-finanziario-estero.jpg\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"alignnone wp-image-2339 size-medium\" title=\"Tassazione del Trading online (TOL) in presenza di un intermediario finanziario estero\" src=\"http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Tassazione-del-Trading-online-TOL-tramite-intermediario-finanziario-estero-300x169.jpg\" alt=\"\" width=\"300\" height=\"169\" srcset=\"http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Tassazione-del-Trading-online-TOL-tramite-intermediario-finanziario-estero-300x169.jpg 300w, http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Tassazione-del-Trading-online-TOL-tramite-intermediario-finanziario-estero-768x432.jpg 768w, http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Tassazione-del-Trading-online-TOL-tramite-intermediario-finanziario-estero-1024x576.jpg 1024w, http:\/\/tayros.bg\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Tassazione-del-Trading-online-TOL-tramite-intermediario-finanziario-estero.jpg 1920w\" sizes=\"(max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/><\/a><\/p>\n<p>Il\u00a0<strong>Trading Online<\/strong>\u00a0(<strong>TOL<\/strong>) ha ad oggetto le seguenti tipologie di\u00a0<strong>investimento finanziario<\/strong>:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Operazioni finanziarie<\/strong>\u00a0sul mercato\u00a0<strong>Foreign Exchange Market<\/strong>\u00a0(c.d. mercato del\u00a0<strong>Forex<\/strong>), mercato che si basa\u00a0 su piattaforme\u00a0<strong>Forex Factory<\/strong>\u00a0che permettono a vari\u00a0<strong>Forex Trader<\/strong><strong>\u00a0la conclusione online di contratti\u00a0c.d.\u00a0spot\u00a0e\u00a0rolling spot, legati alla compravendita di valute diverse<\/strong>;<\/li>\n<li><strong>Opzioni binarie,\u00a0<\/strong>basati su un\u00a0<strong>contratto<\/strong>\u00a0tra un venditore e un acquirente in cui si scommette sull&#8217;andamento della\u00a0<strong>fluttuazione dell\u2019attivit\u00e0 sottostante<\/strong>\u00a0selezionata. Le\u00a0<strong>opzioni binarie<\/strong>\u00a0non attribuiscono un diritto di acquistare (opzione\u00a0call) o vendere (opzione\u00a0put) a un prezzo predeterminato il titolo sottostante, lucrando eventualmente sulla differenza rispetto al prezzo di mercato incrementato del premio pagato all&#8217;apertura del contratto, piuttosto, si sostanziano in una mera scommessa sull&#8217;andamento del titolo preso a riferimento.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Nel mercato <strong>Forex<\/strong> le operazioni di\u00a0<strong>compravendita di valuta<\/strong>\u00a0vengono effettuate direttamente online attraverso una<strong>\u00a0piattaforma<\/strong>\u00a0dedicata. Gli\u00a0<strong>intermediari finanziari\u00a0<\/strong>(solitamente portali online non residenti), richiedono l\u2019apertura di un\u00a0<strong>conto corrente\u00a0<\/strong>dedicato sul quale viene depositata una somma di denaro vincolata a favore dell\u2019intermediario ( somme in giacenza sono a cauzione delle operazioni che l\u2019intermediario svolge per conto del cliente, o che il\u00a0<strong>Forex Trader<\/strong>\u00a0stesso effettua autonomamente)\u00a0 che sar\u00e0 sfruttata per il\u00a0<em>trading<\/em>\u00a0giornaliero (le operazioni sono effettuate nel\u00a0<strong>termine giornaliero<\/strong>\u00a0(c.d. \u201c<strong>contratti spot<\/strong>\u201c). Al termine della giornata lavorativa il\u00a0trader\u00a0non potr\u00e0 mai avere sul conto una giacenza di valuta estera, gli importi investiti in valuta al termine della giornata ritornano nella valuta di partenza.<\/p>\n<p>La\u00a0<strong><a href=\"http:\/\/www.agenziaentrate.gov.it\/wps\/wcm\/connect\/69c66a8048d24597b4b1bfd59d637248\/Ris+102e+del+25+10+11.pdf?MOD=AJPERES&amp;CACHEID=69c66a8048d24597b4b1bfd59d637248\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Circolare n. 102\/E\/2011<\/a><\/strong>\u00a0dell\u2019Agenzia delle Entrate ha chiarito che:<\/p>\n<p>&#8221; <em>occorre tener presente che l<a href=\"https:\/\/www.gazzettaufficiale.it\/eli\/id\/2010\/09\/04\/010G0170\/sg\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">\u2019articolo 9, comma 7, del decreto<br \/>\nlegislativo 3 agosto 2010, n. 141<\/a> \u00e8 successivamente intervenuto modificando l\u2019<a href=\"https:\/\/www.gazzettaufficiale.it\/eli\/id\/1998\/03\/26\/098G0073\/sg\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">articolo 1, comma 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58<\/a> (<\/em>Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria &#8211;\u00a0TUF <em>).<\/em><br \/>\n<em>Per effetto di tale modifica \u00e8 ora previsto che i contratti di acquisto e<\/em><br \/>\n<em>vendita di valuta, estranei a transazioni commerciali e regolati per differenza anche mediante operazioni di rinnovo automatico (cd. \u201croll-over\u201d), rientrano tra i\u00a0<\/em><em>\u201ccontratti finanziari differenziali\u201d i quali ai sensi del medesimo testo unico sono\u00a0<\/em><em>considerati strumenti finanziari derivati.<\/em><br \/>\n<em>Analogamente, sono da considerarsi strumenti finanziari riconducibili alla\u00a0<\/em><em>categoria dei contratti \u201cdifferenziali\u201d quelli di compravendita in valuta che, pur\u00a0<\/em><em>in assenza di clausole contrattuali che prevedano espressamente il rinnovo\u00a0<\/em><em>automatico, presentino caratteristiche tali da consentire di mantenere aperte\u00a0<\/em><em>overnight le posizioni a fine giornata (con conseguente trasformazione della\u00a0<\/em><em>posizione spot in una posizione a termine).<\/em><br \/>\n<em>Ci\u00f2 posto, considerato che l\u2019interpretazione della disciplina fiscale delle<\/em><br \/>\n<em>operazioni finanziarie non pu\u00f2 prescindere dalle disposizioni civilistiche che\u00a0<\/em><em>regolano le medesime operazioni, \u00e8 necessario tener conto della nuova\u00a0<\/em><em>qualificazione operata dal TUF. <\/em><br \/>\n<em>Pertanto, si ritiene che<strong> i contratti in esame debbano essere ricondotti tra i\u00a0<\/strong><\/em><em><strong>rapporti di cui all\u2019<\/strong><a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getAttoNormativoDetail.do?ACTION=getArticolo&amp;id={31D694E8-4398-4030-873B-FEAF5A6647F9}&amp;codiceOrdinamento=200006700000000&amp;articolo=Articolo%2067\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>articolo 67, comma 1, lettera c-quater), del TUIR<\/strong><\/a>, i cui redditi,\u00a0<\/em><em>se percepiti da parte di un soggetto persona fisica, non esercente attivit\u00e0\u00a0<\/em><em>d\u2019impresa, sono <strong>soggetti ad imposta sostitutiva<\/strong> a norma dell\u2019<a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getAttoNormativoDetail.do?ACTION=getArticolo&amp;id={572FDDF8-FD5B-47E7-8655-06D3950FE23A}&amp;codiceOrdinamento=200000500000000&amp;articolo=Articolo%205\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">articolo 5 del\u00a0<\/a><\/em><em>decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461.<\/em><br \/>\n<em>Ai sensi dell\u2019<a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getAttoNormativoDetail.do?ACTION=getArticolo&amp;id={31D694E8-4398-4030-873B-FEAF5A6647F9}&amp;codiceOrdinamento=200006800000000&amp;articolo=Articolo%2068\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">articolo 68, comma 8, del TUIR<\/a>, i suddetti redditi sono<\/em><br \/>\n<em>costituiti dal risultato che si ottiene facendo la somma algebrica dei differenziali\u00a0<\/em><em>positivi o negativi nonch\u00e9 degli altri proventi od oneri, percepiti o sostenuti, in\u00a0<\/em><em>relazione a ciascuno dei rapporti.<\/em><br \/>\n<em>Alla luce di quanto sopra esposto, i chiarimenti forniti con la<a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getContent.do?id={F0F1B569-9815-49F1-AD7C-BB5D90376096}\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> risoluzione n. 67\/E del 6 luglio 2010<\/a> devono ritenersi non pi\u00f9 attuali a decorrere dal<\/em><br \/>\n<em>19 settembre 2010 (data di entrata in vigore dell\u2019articolo 9, comma 7, del citato\u00a0<\/em><em>decreto legislativo n. 141 del 2010)<\/em>&#8220;.<\/p>\n<p>L&#8217;<a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getAttoNormativoDetail.do?ACTION=getArticolo&amp;id={31D694E8-4398-4030-873B-FEAF5A6647F9}&amp;codiceOrdinamento=200006700000000&amp;articolo=Articolo%2067\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>articolo 67, comma 1-ter del TUIR<\/strong><\/a> dispone che:<\/p>\n<p><em>&#8220;<strong>Le plusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso di valute estere rivenienti da depositi e conti correnti concorrono a formare il reddito a condizione che nel periodo d&#8217;imposta la giacenza<\/strong> <strong>dei depositi e conti correnti complessivamente intrattenuti dal contribuente, calcolata secondo il cambio vigente all&#8217;inizio del periodo di riferimento sia superiore a cento milioni di lire <\/strong>(\u20ac. 51.645,69)<strong> per almeno sette giorni lavorativi continui<\/strong><\/em>&#8220;.<\/p>\n<p>Per il calcolo della giacenza complessiva devono essere sommati\u00a0<strong>tutti i controvalori<\/strong>\u00a0dei depositi e conti intrattenuti\u00a0<strong>anche di valute diverse e su diversi intermediari<\/strong>.<\/p>\n<p>La\u00a0<strong><a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getContent.do?id={0DFD0E11-3AC7-4534-862B-AB1AC60C81BA}\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Risoluzione N. 71\/E del\u00a01 settembre 2016<\/a><\/strong>\u00a0dell&#8217;Agenzia delle Entrate si \u00e8 espressa <strong>riguardo ai contratti conclusi sul mercato Forex<\/strong>:<\/p>\n<p><em>&#8220;con la risoluzione 25\u00a0<\/em><em>ottobre 2011, n. 102\/E \u00e8 stato chiarito che tali contratti devono essere ricondotti\u00a0<\/em><em>tra i rapporti di cui all\u2019articolo 67, comma 1, lettera c-quater), del testo unico\u00a0<\/em><em>delle imposte sui redditi approvato con d.P.R 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR), i\u00a0<\/em><em>cui redditi, se percepiti da parte di un soggetto persona fisica, non esercente<\/em><br \/>\n<em>attivit\u00e0 d\u2019impresa, sono soggetti ad imposta sostitutiva \u2013 attualmente prevista\u00a0<\/em><em>nella misura del 26 per cento \u2013 a norma dell\u2019articolo 5 del decreto legislativo\u00a0<\/em><em>21 novembre 1997, n. 461&#8243;.<\/em><\/p>\n<p>La\u00a0<strong><a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getContent.do?id={0DFD0E11-3AC7-4534-862B-AB1AC60C81BA}\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Risoluzione N. 71\/E del\u00a01 settembre 2016<\/a>\u00a0<\/strong>dell&#8217;Agenzia delle Entrate si esprime al\u00a0<strong>riguardo delle opzioni binarie<\/strong>:<\/p>\n<p>&#8220;<em>si ritiene che <strong>anche i redditi derivanti dalle opzioni binarie<\/strong><\/em><br \/>\n<strong><em>rientrino nelle fattispecie di cui all\u2019articolo 67, comma 1, lettera c-quater), del\u00a0<\/em><\/strong><em><strong>TUIR<\/strong>, i cui redditi, se percepiti da parte di un soggetto persona fisica, non\u00a0<\/em><em>esercente attivit\u00e0 d\u2019impresa, sono <strong>soggetti anch&#8217;essi\u00a0ad imposta sostitutiva nella\u00a0<\/strong><\/em><strong><em>misura del 26 per cento<\/em><\/strong>&#8220;.<\/p>\n<p>Qualora il trader operi con l\u2019utilizzo di un<strong> intermediario finanziario italiano<\/strong> l<b>\u2019imposta sostitutiva \u00e8 direttamente applicata dall&#8217;intermediario che\u00a0trattiene il 26% delle plusvalenze incassate nell&#8217;anno\u00a0dal trader<\/b>.<\/p>\n<p>Siamo, quindi, in presenza di una\u00a0<strong>tassazione alla fonte delle plusvalenze che\u00a0determina l\u2019esonero dall&#8217;obbligo di presentare la dichiarazione dei redditi per questo specifico reddito finanziario<\/strong>.<\/p>\n<p>La presenza pi\u00f9 diffusa sul mercato \u00e8 sicuramente quella di un <strong>intermediario finanziario estero<\/strong>.<\/p>\n<p>Con la\u00a0<strong><a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getContent.do?id={0DFD0E11-3AC7-4534-862B-AB1AC60C81BA}\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Risoluzione N. 71\/E del\u00a01 settembre 2016<\/a> <\/strong>l&#8217;Agenzia delle Entrate ha chiarito che:<\/p>\n<p>&#8220;<strong><em>tenuto conto che i broker esteri non sono uno dei\u00a0<\/em><em>soggetti previsti dalla norma che possono agire come sostituti d\u2019imposta in Italia, si ritiene che il contribuente debba indicare i redditi diversi derivanti dai rapporti\u00a0<\/em><em>in oggetto nel quadro RT \u2013 denominato \u201cPlusvalenze di natura finanziaria\u201d \u2013\u00a0<\/em><\/strong><em><strong>sezione II, righi da RT 21 a RT 30, di Unico PF 2016<\/strong> per la cui compilazione si\u00a0<\/em><em>rinvia alle relative istruzioni (regime dichiarativo).<br \/>\n<\/em><strong><em>Le eventuali quote residue delle minusvalenze risultanti dalla sezione II<\/em><\/strong><br \/>\n<em><strong>devono essere riportate nel rigo RT93, colonna 5<\/strong>.<\/em><br \/>\n<em>Ai fini del calcolo delle plusvalenze\/minusvalenze, il contribuente si deve<\/em><br \/>\n<em>avvalere delle certificazioni rilasciate dai broker esteri, che devono essere<\/em><br \/>\n<em>conservate dal contribuente ai fini di un eventuale riscontro richiesto dagli organi\u00a0<\/em><em>dell\u2019Amministrazione Finanziaria.<\/em><br \/>\n<em>Si fa presente, inoltre, che <strong>i rapporti che il contribuente detiene con i<\/strong><\/em><br \/>\n<strong><em>broker esteri rientrano tra i contratti derivati e altri rapporti finanziari stipulati al\u00a0<\/em><em>di fuori del territorio dello Stato, pertanto tali rapporti devono essere:<\/em><\/strong><br \/>\n<strong><em>&#8211; indicati, ai sensi dell\u2019articolo 4, comma 1, del decreto legge 28 giugno 1990,\u00a0<\/em><em>n. 167, convertito con modificazioni dalla legge 4 agosto 1990, n. 227, nel\u00a0<\/em><em>quadro RW della propria dichiarazione annuale dei redditi, in quanto tali\u00a0<\/em><em>rapporti sono suscettibili di produrre redditi imponibili in Italia (cfr. circolare\u00a0<\/em><em>23 dicembre 2013, n. 38\/E);<\/em><\/strong><br \/>\n<strong><em>&#8211; assoggettati all\u2019imposta sul valore delle attivit\u00e0 finanziarie detenute all\u2019estero\u00a0<\/em><\/strong><em><strong>(IVAFE, cfr. <a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getContent.do?id=%7BE9D74008-45A1-455D-8FD0-0F7F4D783A99%7D\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">circolare 2 luglio 2012, n. 28\/E<\/a>)<\/strong>.&#8221;<\/em><\/p>\n<p>Quindi,\u00a0 <strong>se il trader supera la soglia di esenzione di cui all\u2019articolo 67 del TUIR<\/strong><em> (\u00a0giacenza dei depositi e conti correnti complessivamente intrattenuti, calcolata secondo il cambio vigente all&#8217;inizio del periodo di riferimento superiore a\u00a0\u20ac. 51.645,69\u00a0per almeno sette giorni lavorativi continui)<\/em>, ha l\u2019<strong>obbligo di presentare la dichiarazione dei redditi<\/strong>.<\/p>\n<p><strong>Nella dichiarazione il trader deve individuare il risultato annuo della gestione ed inserirlo nel quadro RT per la determinazione della tassazione.<\/strong><\/p>\n<p><strong>La determinazione\u00a0del\u00a0risultato annuo della gestione \u00e8 disciplinata dall&#8217;<a href=\"http:\/\/def.finanze.it\/DocTribFrontend\/getAttoNormativoDetail.do?ACTION=getArticolo&amp;id={31D694E8-4398-4030-873B-FEAF5A6647F9}&amp;codiceOrdinamento=200006800000000&amp;articolo=Articolo%2068\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">articolo 68, comma 8, del DPR n. 917\/86<\/a>:<\/strong><\/p>\n<p>&#8220;<strong><em>I redditi di cui alla lettera c-quater) del comma 1 dell&#8217;articolo 67, sono costituiti dalla somma algebrica dei differenziali positivi o negativi, nonch\u00e9\u00a0degli altri proventi od oneri, percepiti o sostenuti, in relazione a ciascuno dei rapporti ivi indicati<\/em><\/strong>&#8220;.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Il\u00a0Trading Online\u00a0(TOL) ha ad oggetto le seguenti tipologie di\u00a0investimento finanziario: Operazioni finanziarie\u00a0sul mercato\u00a0Foreign Exchange Market\u00a0(c.d. mercato del\u00a0Forex), mercato che si basa\u00a0 su piattaforme\u00a0Forex Factory\u00a0che permettono a vari\u00a0Forex Trader\u00a0la conclusione online di contratti\u00a0c.d.\u00a0spot\u00a0e\u00a0rolling spot, legati alla compravendita di valute diverse; Opzioni binarie,\u00a0basati su un\u00a0contratto\u00a0tra un venditore e un 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